Ludzie z nadwyżki środków, dążyć do zapewnienia, że ich inwestować.W związku z tym, zachodnie rynki finansowe są daleko przed krajowym, jakw naszym kraju od ponad 70 lat ciekawych narzędzi dla zysku, po prostu nie ma.Europejskie, amerykańskie i azjatyckie rynki 70-80 lat.20 wieku kilku wyczerpane różnych gier w segmencie papierów wartościowych, które doprowadziły do powstania pochodnych - instrumenty pochodne.
Dzisiaj pochodnych papierów wartościowych, które obejmują opcje put i call zdefiniowane jako papiery wartościowe na cenę czegoś (towary, papiery wartościowe, indeksy, stopy procentowe, itp).Lub praw zdematerializowanych które pojawiają się w uchwycie w związku z ceną instrumentu bazowego pochodną.
Narzędzia te w końcu lat 90-tych 20 wieku jako "napompowane" giełdach w różnych krajach, to wiązało się z zamętu gospodarczego, krach na giełdzie i niestabilność systemu bankowego w 1997 roku w azjatyckim rynku finansowym.
rozważyć bardziej szczegółowo, co jest opcja PUT i CALL.W ogóle, to opcja jest kontrakt, który daje prawo (nie obowiązek) na pewien czas do kupna lub sprzedaży składnika aktywów leżących u podstaw umowy.Do nabycia praw niezbędnych do zapłaty składki (i), który stanowi niewielką część całkowitych kosztów.Cena przyszłego zakupu (sprzedaży), (p) jest określona w umowie i nie może ulec zmianie.
Kontakt tego typu są podzielone na opcji PUT i CALL (od angielskiego "put" i "call").Pierwsza opcja daje prawo do sprzedaży danego składnika aktywów, a drugi - do zakupu.Jeśli cena danego składnika aktywów, z siedzibą w czasie wykonywania posiadaczy umowy nie są spełnione, to umowa nie jest spełniony, ponieważ opcja stres potwierdza tylko prawo, nie obowiązek.Poprzez te instrumenty, inwestorzy mogą korzystać ze zmian cen surowców, akcji i innych. Bez właściwie ich posiadania, dlatego pochodne otrzymali taką szerokiej dystrybucji.
Put opcji (call) może być amerykański (wykonywane w dowolnym czasie przed końcem umowy) lub Europejski (wykonywane tylko na dzień zawarcia umowy).Od innych pochodnych - kontraktów terminowych - opcji różni się tym, że w przypadku realizacji kontraktu aktywa bazowego niekoniecznie pochodzi.
potencjalny zysk tych, którzy kupują opcję sprzedaży jest obliczana w cenie określonej w umowie (P), minus cen aktywów na rynku w dzień (h) oraz premii (i).Dodatni wynik transakcji jest możliwe, jeśli h & lt;p.W stosunku odwrotnym (p & lt; h) posiadacz poniesie stratę w wysokości nagrody (i).
Na przykład, można kupić opcję sprzedaży za akcje z ceną wykonania 60 rubli.3 miesiące.Plus, wynagrodzenia premii, powiedzmy, 5 rubli.Zakłada się, że do czasu, ceny spadną do 50 rubli.W czasie realizacji zamówienia można kupić udziały w tej cenie, opcja sprzedać je z zyskiem, a = 70 - 60 - 5 = 5 rubli za akcję.
Podsumowując, można powiedzieć, że opcja jest naprawdę narzędziem do zysku z minimalną stratą w formie premii.
