Futuros - o que é isso?

comerciantes russos costumava usar em seu trabalho uma ferramenta como futuros.RTS, MICEX e outros intercâmbios tornam possível fazer isso em relação a uma ampla gama de transações financeiras.Quais são as características da implementação das estratégias de negociação relevantes?Quais são os futuros e como eles ajudam os comerciantes ganhar?

O que futuros

definição geralmente aceita entre os comerciantes de futuros - são instrumentos financeiros que permitem a contratos a termo sobre o ativo subjacente, o que implica a conclusão entre o comprador eo vendedor concordou com um preço e os termos da transação.Por sua vez, outros aspectos do activo, tais como, por exemplo, a quantidade, cor, tamanho e assim por diante. E., As especificações individuais estipulado no acordo.Futuros - é suficientemente versátil instrumento.Eles pode ser adaptado a uma variedade de domínios de negociação.

- derivados de TI?

Sim, é sua variedade.O termo "derivado" é compreendido por muitos comerciantes como sinónimo do termo "derivado", isto é, aquele que é complementar para as transacções de vendas clássicos.Derivativos e futuros - um acordo por escrito que especifica os requisitos para o contrato para o vendedor eo comprador.As especificidades de qualquer derivado que é, de facto, por si só pode ser objecto de um contrato de venda.Essa é a verdadeira transferência de mercadorias do fornecedor para o comprador não pode ser.Futuros

História

para examinar adequadamente em detalhes a natureza de futuros, será útil saber como é que estes instrumentos financeiros, quais são as principais etapas históricas da sua aplicação em volume financeiro.Alguns comerciantes acreditam que o mecanismo da relação entre o vendedor eo comprador, que agora se encaixa na definição de futuros, apareceu muito antes de a ferramenta de relatórios apareceram no mercado.Como muitas vezes acontece na economia, um fenômeno apareceu pela primeira vez, e depois - um termo que descreve-lo.

mercado exigiu inovação

Um dos principais tipos de produtos tem sido sempre o grão.Se falamos sobre o período antes do final do século 19 - início do século 20, era em tudo entre os temas chave do comércio mundial.Os fazendeiros, cultivo de culturas, os enviou a clientes por terra ou por mar.No mercado de grãos no outono foi muitas vezes um excesso de ofertas comerciais - agricultores tentou vender a safra mais rapidamente possível.Por sua vez, a mola poderia ser uma escassez de cereais, que simplesmente não pode crescer, enquanto que não foi implementada, mesmo no outono manteve o ritmo deteriorar-se, como era muitas vezes longe de loja.Mercado uma vez que teve de resolver o desequilíbrio.Assim, havia ferramentas financeiras urgentes que permitem que os agricultores a cultivar grãos, bem como fornecedores de qualquer outro tipo de produtos agrícolas, a celebrar contratos com os clientes, mesmo antes de os grãos amadurecem, ou para chegar ao ponto de venda.Ferramenta

Universal

Estes acordos foram chamados para a frente (do Inglês Avançado -. "Forward").Futuros - pode-se dizer para se adaptar às características do comércio contrato a termo na bolsa de valores.Seus especialistas aparência associados com os padrões estabelecidos de transações comerciais, assim disposições adequadas pode ser entrar em qualquer tipo de mercadorias vendidas.Como resultado, a negociação de futuros se espalhou para o acordo, sob o qual são comprados e vendidos, não só de grãos e outros produtos agrícolas, mas também matérias-primas, metais, alguns produtos alimentares preparadas. Açúcar, café, e assim por diante D. Para um relativamente novo, se nós falamos sobre a história de commoditiesrelações ferramenta adaptada e intercâmbios financeiros.

Da matéria-prima para os índices de ações

Há indícios de que a primeira venda de futuros negociação foi realizada na Bolsa de Valores para o índice Dow Jones de operações do mesmo nome.Como resultado, os financiadores têm recebido uma grande ferramenta de seguros de riscos financeiros - da mesma forma que faria fornecedores de grãos no outono.Com o tempo, os futuros sobre índices tornaram-se tão comum que o volume de seu comércio, por vezes, tornou-se um desempenho superior das operações clássicas.

mercado bolsa de futuros

novos instrumentos financeiros começou a penetrar também nos mercados de câmbio.Um dos fatores de interesse no uso de comerciantes de futuros tornou-se, de acordo com alguns especialistas, a abolição do "padrão ouro" em os EUA em 1971.Imediatamente após a introdução de novas regras cotações no mercado mundial começou a sofrer flutuações cambiais graves.Traders especularam que futuros - esta é a ferramenta que irá ajudar o mercado a passar a fase de alta volatilidade.

mecanismos correspondente comerciais foram introduzidas, e por causa do rápido crescimento de sua popularidade, os especialistas sugeriram que este era exatamente o que o mercado exigia.Futuros sobre o dólar e do rublo, como observado em uma série de fontes, foi assinado pela primeira vez em Abril de 1998.No primeiro dia de negociação, o montante total dos contratos ultrapassou 200 milhões de rublos.Futuros

na Rússia

By the way, a história do comércio de câmbio russo origina a partir da época de Pedro, o Grande.E no início do século 20 na Rússia operado de acordo com alguns 87 bolsas de mercadorias.Desde o final dos anos 20 e em 1991 o primeiro comercial desta instituição em nosso país não funcionar.Mas depois da transição da Rússia para um mercado livre tornou-se um dos principais para a economia.

Quando a Rússia começou a ser realizada nos primeiros operações em mercado futuro?Há indícios de que os primeiros precedentes da utilização do instrumento foram gravadas em 1996 na Bolsa de Valores de São Petersburgo.Eles começaram a aparecer primeiros artigos analíticos, o que coloca frente a tese sobre a perspectiva de se envolver na negociação de futuros russo.Na década de 1990, através do instrumento financeiro começou a executar o contrato em títulos estaduais e municipais.

agora em ambas as principais bolsas de valores russas futuros aplicáveis ​​(RTS e MICEX).No início há até mesmo um segmento especial para o comércio com este instrumento financeiro - Fortes.Disponível em fortes futuros e opções (uma outra maneira popular para assinar contratos).Será útil, aliás, considerar suas diferenças.

Como são opções sobre futuros

critério fundamental de diferença a partir da opção de futuros - o proprietário deve primeiro cumprir as condições previstas no acordo.Por sua vez, o segundo instrumento financeiro permite que o lado da transação não está em conformidade com as condições especificadas no contrato.Por exemplo, não vender as ações se eles caiu em comparação com o preço no momento da compra.

Tipos futuros.Encenado

mas continuará a estudar os futuros.Comerciantes modernos classificá-los em dois tipos.Em primeiro lugar, os chamados futuros encenadas isoladas.Eles são um contrato no momento da execução do qual o comprador se compromete a comprar, eo vendedor - a ceder as especificações acordadas do valor da transação de certos ativos.Este será o preço no mercado futuro, que é fixado no leilão mais recente.Se o contrato expirar eo vendedor não vai dar um ativo que pode esperar penalidades.

Calculado

Há também liquidação de futuros.Sua peculiaridade é que o comprador eo vendedor são calculados em conjunto nas quantidades que compõem a diferença entre o preço de um ativo no momento da assinatura e execução do contrato sem conta a sua entrega efectiva.

futuros especificação estrutura

Um dos elementos-chave das operações de futuros - especificação.É uma fonte, que fixa as condições básicas do contrato.BOM estrutura de operações deste tipo são geralmente da seguinte forma: indicar o nome do acordo, nomeadamente, o seu tipo - atual ou encenação, o valor dos termos de activos subjacentes, bem como algumas opções especulativos.Entre a chave pode ser chamado de marcar ou desmarcar as variações de preços.

seu valor depende de um ativo específico.Para o trigo, se falamos principais bolsas de valores do mundo - é cerca de 5 centavos por tonelada.Saber o que é o volume do contrato de futuros, o comerciante pode facilmente calcular o total mudança de preço para o valor total do ativo.Por exemplo, se um acordo para o trigo por 200 toneladas, pode-se calcular que o ajuste mínimo do preço será de $ 10.

maneira o comércio é, por exemplo, futuros sobre Brent e outros graus de petróleo?Muito simples.Em bolsa de mercadorias de hoje negociadas grau especificado de petróleo, e mais dois - Light Sweet e WTI.Todos eles são nomeados marcador porque outros tipos de óleo são estimados com base em correlação com o valor transaccionado.Contratos de petróleo são realizadas nas duas bolsas grandes - NYMEX, em Nova Iorque, bem como a ICE, em Londres.Em os EUA há um comércio de petróleo Light Sweet, em Inglês - as outras duas variedades.Características ouro negro mentira comércio no fato de que eles são em torno do relógio.

geralmente aceite de referência para os comerciantes no mundo está variedades Brent.Este óleo é um marcador para uma parcela significativa dos teores de ouro negro do mundo, incluindo Urais petróleo russo.No entanto, como observado por alguns analistas, entre os comerciantes têm ativistas que não consideram oportuno manter o padrão de Brent.A principal razão - é extraído principalmente apenas no Mar do Norte, os campos de petróleo da Noruega.Os estoques como de reduzida, resultando em diminuição, de acordo com alguns analistas, a liquidez da mercadoria, e do preço do petróleo não pode refletir a tendência do mercado real.Futuros

Brent podem ser facilmente identificados pela sigla BRN London Stock Exchange ICE.Nome completo soa como um contrato de Brent Crude Oil.Ela fornece óleo sob contratos por mês.Assim, você pode negociar com o intervalo de um mês.A duração máxima do contrato - 8 anos.Há contratos futuros de petróleo a curto prazo, e há a longo prazo.O valor do contrato em causa -. 1 mil barris.O valor de 1 de carrapatos - centavos, que é a mudança mínima no preço do contrato - 10 dólares.

Como ganhar nos comércios de petróleo com futuros?Cotações de petróleo, de acordo com alguns economistas, são dependentes do estado de coisas na economia global.Se uma pessoa é bem versado no assunto, ele pode tentar assinar um contrato para comprar ou vender petróleo a um preço fixo, abrindo assim a posição longa ou curta, respectivamente.Por exemplo, quando o petróleo custar US $ 80 por barril homem sugere que após 3 meses de matérias-primas vai aumentar para US $ 120.Ele conclui um contrato mínimo para a compra de ouro negro, a um preço de US $ 90 por barril.Vem 3 meses.Petróleo deverá caro US $ 120 por barril, e na disposição do comerciante, é pelo preço de 90. Ele estava sob os termos da troca imediatamente colocou a diferença é cobrada $ 40.

futuros e moeda

É óbvio que, a fim de negociar futuros usando trader de petróleo exigirá investimentos financeiros significativos.O valor mínimo do contrato, como já observamos -. 1 mil barris, ou seja, se você tomar as actuais, não os preços elevados do petróleo, serão necessários investimentos de cerca de 50 mil dólares..No entanto, o comerciante tem a oportunidade de ganhar por inscrever nos futuros de dólar no MICEX, por exemplo.Sob os termos do contrato de tamanho mínimo de câmbio é de 1 mil. Dólares.Assinale - 10 copeques.Exemplo

, uma pessoa sugere que o dólar cairá dos atuais 65 rublos para 40. Ele abriu uma posição longa sobre a venda de um contrato a um preço de, digamos, US $ 50, período - de 1 mês.Um mês depois, o rublo, na verdade fortalece a posição - até 40 unidades por dólar.O homem também tem o direito de vender uma quantidade especificada no caderno de encargos à taxa de US $ 50 e ajudar com a diferença de taxa de câmbio de 10 rublos por unidade da moeda dos EUA.Mas se ele não adivinhar o curso, de alguma forma ele tem que cumprir obrigações para com o Exchange.Isso geralmente ocorre devido à colocação no pregão da conta de depósito do tamanho desejado.

acordos similares são possíveis ganhos quando a negociação em ações de empresas.Quando suspenso, análise de especialistas do real comerciante pode contar com excelentes ganhos através de futuros.A negociação nas bolsas de valores hoje são suficientemente confortável, transparente e protegidos pela legislação russa.À disposição do profissional, como regra, há um conveniente instrumentos analíticos tais como futuros sobre o ativo gráfico selecionado.Usando os mecanismos financeiros adequados entre financiadores russos tornou-se bastante estável popularidade.