na negociação sobre a troca envolveu um grande número de diferentes instrumentos financeiros.Um deles, e, além disso, é muito popular, é um contrato de futuros.O que é e quais são suas características - ele só será discutido neste artigo.
essência e conceito
«futuro» - na tradução do Inglês significa "futuro" ou "futuro".Contrato de futuros (por vezes referido simplesmente como futuros) é um acordo para vender ou comprar um item específico no contrato em um dia específico e, a um preço pré-acordado.No papel de um produto desse tipo pode actuar ações, moedas ou apenas qualquer produto.Um contrato de futuros como um tipo de surgiu porque os produtores e os compradores queriam se proteger contra desfavorável para eles para subir ou cair em valor no setor de metais, energia e negócios de grãos.Mais tarde, à medida que desenvolvem este tipo de transação que começou a se espalhar para outros tipos de ferramentas de negociação.Em particular, ele começou a contrair nos índices de acções, taxas de juros, moedas, etc.Atualmente a maior bolsa de futuros do mundo, o que só tem a parte de leão da negociação desse instrumento.O mais famoso desses sites são Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (London), FORTS (seção RTS).
contrato Os futuros é diferente das forward
comprar bens no futuro, sujeitos a acordo antes do valor, você pode usar uma outra ferramenta.Este é um contrato a termo.Ele também é bastante popular, e muitas vezes é usado para cobrir riscos.A maioria dos investidores novatos são contratos confusos para a frente e de futuros, e, portanto, indicar as suas principais diferenças:
- Futures se refere apenas a um intercâmbio organizado.
- Forwards são vinculativas e são geralmente para efeitos de entrega real.
- Futures têm alta liquidez e podem ser eliminados através da celebração de reciprocidade (oposta) da transação.
Longs e Shorts
Quando se trata de o contrato de compra, o que significa a conclusão de um longo comércio ou longo.Neste caso, o comprador compromete-se a aceitar a troca de determinados ativos primários e na data de vencimento da assinatura do contrato para pagar a Bolsa soma nela indicada.Short - é a operação inversa.Quando um contrato de futuros é "vendido", o fornecedor concorda em vender (put) a troca de determinados ativos quando se trata período de execução do contrato, para o qual o Exchange irá transferir a quantidade adequada de dinheiro para ele de acordo com o preço especificado no contrato.Neste e em outro caso para o cumprimento das obrigações não se preocupe - isso é seguido por câmaras de compensação.Assim, o investidor não necessariamente verificar a posição financeira da empresa.
condições
ordem básica de celebrar um contrato de futuros, você precisa ter certeza sobre a conta de corretagem de um segurança particular.Esta quantidade é designada por margem inicial e despesa para o qual é introduzido, conhecido como uma conta de margem.Ele define o tamanho mínimo da Clearing House, guiado pelas estatísticas acumuladas e tendo em conta o desvio máxima diária do valor patrimonial.A corretora também pode exigir chamadas de margem do investidor em uma grande quantidade.Além disso, o cliente deve ser uma conta de futuros, que não poderá ser inferior a 65% do depósito inicial.Se esta condição não for cumprida, o corretor notifica o investidor sobre a necessidade de financiamento adicional para alcançar a margem de nível original (variação).Além disso, se este requisito está faltando, o corretor tem o direito de liquidar um contrato de futuros por uma operação inversa pelo cliente.Todos os dias no final da clearing de pregão faz o recálculo de todas as posições abertas: quantidade vitória é creditada aos investidores de sucesso a partir dos relatos das pessoas que perderam.Envolve também as posições de correção das partes ou restringido o seu número total.
