parada monetária é um instrumento financeiro especial, que é usado ambos os bancos e investidores institucionais e empresas internacionais.Apesar do fato de que todos os tipos de swaps - moeda corrente, de capital e de juros - cerca de o mesmo trabalho, a primeira exposição certas características.
Tal operação como um swap de moeda, sempre envolve dois participantes do mercado que desejam trocar moeda para obter o benefício máximo desejado.Para ilustrar a essência de um swap de moeda, considere o seguinte exemplo hipotético.
Dada uma empresa britânica (Empresa A) deseja entrar no mercado dos EUA e da corporação americana (b) - para aumentar a geografia de suas vendas no Reino Unido.Normalmente, os empréstimos e créditos, que os bancos emitem sociedades não residentes têm taxas de juros mais altas do que as concedidas às empresas locais.Por exemplo, a empresa A pode emitir um empréstimo em dólares norte-americanos em 10% ao ano, ea empresa B - empréstimo de GBP em 9%.Ao mesmo tempo, as taxas para as companhias locais é muito menos - 5% e 4%, respectivamente.As empresas A e B poderá celebrar acordos mutuamente benéficos entre si, em que cada organização receberá um crédito na sua moeda nacional em um banco local a preços mais baratos, em seguida, haverá empréstimos "troca" por meio de um mecanismo conhecido como swaps de moeda.
assumir que a libra esterlina eo dólar norte-americano sobre a taxa de câmbio do mercado Forex de 1,60 USD para 1,00 GBP, e toda empresa precisa a mesma quantidade.Neste caso, os EUA empresa B receberá £ 100.000.000, ea empresa A - 160 milhões de dólares.Claro, eles vão ter que compensar os pagamentos de juros de seu parceiro, mas a troca de tecnologia permite que ambas as empresas a reduzir seus custos para reembolsar os empréstimos quase duplicou.
A fim de simplificar o exemplo foi descartada atos negociante de swap papel de intermediário entre as partes para a transação.Revendedor participação aumentar ligeiramente o custo dos empréstimos para ambos os parceiros, mas, no entanto, o custo será muito maior se as partes não se aplicará a tecnologia swap.A quantidade de interesse que o comerciante aumenta o custo de crédito, como regra, não é muito grande e está na gama de dez pontos de base.
também deve-se notar esse tipo de operação, tais como moedas e juros swaps.Neste caso, as partes trocam os pagamentos de juros, dirigidos para pagar os empréstimos em moeda estrangeira.
notar alguns pontos-chave que fazem operações de swap cambial são diferentes dos outros tipos de operações semelhantes.
Ao contrário do swap, que é baseado na renda, ea percentagem de troca simples, swap de moeda envolve uma preliminar e, em seguida, a última troca do montante do adiantamento acordado de obrigações de crédito.No nosso exemplo, a empresa implementou um montante de câmbio de US $ 160 milhões para £ 100.000.000 no início da operação, e no final do contrato que irá fazer a troca final - retorna os valores para as partes apropriadas.Neste ponto, ambos os parceiros em risco, porque a taxa de câmbio inicial do dólar e da libra (1,60: 1) provavelmente já mudou.
Além de a maioria dos swaps característicos nettingovanie.Este termo significa para compensar o dinheiro.A transação total de swap de retorno, por exemplo, o rendimento sobre o índice pode ser trocado na renda de uma certa segurança.O lucro por operações participantes de compensação contra o resultado de outro partido para uma data específica previamente acordado, e apenas um pagamento é feito.Ao mesmo tempo, os pagamentos periódicos que estão relacionados com os swaps de divisas, nettingovaniyu não ser.Ambos os parceiros comprometem-se a pagamentos na data estipulada correspondente.
Assim, o swap de moeda - é uma ferramenta com a qual atingiu dois objetivos principais.Por um lado, eles baratear o custo dos empréstimos em moeda estrangeira (como no exemplo acima), e, por outro, eles podem cobrir os riscos que estão associados com mudanças bruscas nas taxas de câmbio em Forex mercado.
