mercados financeiros globais - é uma entidade complexa que é, em grande medida sujeito às suas próprias leis e princípios do desenvolvimento.No entanto, algumas das características básicas de que há muito tem sido estudado e mostrado a um denominador comum.Não são excepção como instrumentos financeiros.Este é um documento real ou um formulário eletrônico oficialmente registrado que pode corrigir algum acordo legal.
Na economia adotou um termo um pouco diferente.Assim, de acordo com ele, os instrumentos financeiros - é um contrato que prevê um activo financeiro de um dos seus lados, bem como passivos financeiros (instrumento de capital) - a outra parte.Eles podem ser tanto pessoas singulares e colectivas.
O que é isso?
noção deles bastante diversificada.Considera-se que os instrumentos financeiros são: ativos financeiros
- .Portanto, chamada dinheiro, o direito de obrigá-los em qualquer situação, bem como fornecer um instrumento de capital próprio ou de outro instrumento financeiro.Obrigações financeiras
- .Por conseguinte, o chamado acordo em que uma das partes pode solicitar os ativos financeiros de outra parte.
- instrumento de capital próprio.É também um contrato que dê direito a receber parte dos ativos da organização.
Conceitos
acordo com o IFRS (IAS) 32, os ativos estão disponíveis no fundos em moeda estrangeira de caixa da empresa, contas a receber, investimentos e valores mobiliários.As obrigações também incluem contas a pagar a fornecedores, bem como todos os outros tipos de tal dívida.A Companhia é obrigada a reconhecer que ela tem ativos e passivos somente quando uma das partes no contrato (instrumento financeiro).
Todos estes instrumentos financeiros básicos são mensurados ao justo valor apenas o seu.Geralmente, ele reconhece o valor de um ativo existente ou paga os compromissos firmes.
o valor justo
Como determinar o tamanho deste custo mais objectivamente possível?Para este efeito, o custo de tais operações, que estão dispostos a cometer outro lado, bem informados sobre o mercado eo custo dos passivos da empresa.Melhor e mais fácil de usar apenas o preço de ativos financeiros no mercado aberto.
E se isso não é possível?Neste caso, temos que usar qualquer uma das técnicas de avaliação geralmente aceites.No geral a sua essência é a mesma: tomar duas partes interessadas na mesma transação, então ele é calculado o custo possível.
prevista a utilização de informações sobre o mercado de terceiros, que fizeram recentemente acordos semelhantes ou estavam interessados neles, fez uma análise objectiva dos fluxos de caixa descontados.É importante o uso de um modelo de precificação de opções apropriado, caso contrário, o mercado de derivativos não vai ser capaz de formar um valor verdadeiramente objetiva dos ativos.
classificação dos ativos financeiros
Para simplificar a avaliação subseqüente (se precisar deles), todos os ativos identificados são classificados da seguinte forma: Ativos
- que devem ser avaliadas com base no valor justo.
- Todos os investimentos que devem ser retidos até que o reembolso integral.
- Contas e todos os empréstimos existentes da empresa.
- Todos os ativos financeiros disponíveis que estão atualmente disponíveis para venda.
Considere estes itens em detalhes.
empréstimos e recebíveis
e empréstimos e recebíveis envolve a transferência de bens ou dinheiro líquido para o devedor, desde que este último não tem a intenção de revender a dívida a terceiros.A sua avaliação é feita com base no custo amortizado.
Refere-se ao preço de um instrumento financeiro, que foi deduzido do montante da dívida ou se foi escrito dívidas incobráveis (total ou parcial).Na maioria das vezes ele é calculado com base na taxa de juros efetiva, pois isso permite que mais adequadamente determinar o valor de um ativo, mesmo que a depreciação parcial deste último.
Isso faz com que os instrumentos financeiros mais eficazes, e sua aquisição - rentável venture para os investidores.
Ativos mantidos para venda
Todos os ativos que podem ser mensurados ao justo valor e são destinados ao comércio podem ser divididos da seguinte forma:
- comprada para revenda no curto prazo.
- Se eles fazem parte de uma carteira financeira, que, mais uma vez, está à venda no curto prazo.
- Se o ativo é uma ferramenta de produção.Obrigações e direitos de utilização
Nenhuma organização
tem o direito de impor instrumentos financeiros são medidos pelo valor justo, ou removê-los a partir dele.E isso se aplica a todo o período de instrumento propriedade ou na época de seu lançamento.
Falando sobre investimentos que são mantidos até o vencimento, eles são considerados ativos com quantidades fixas de pagamentos, bem como a maturidade.Isso só se aplica aos investimentos que a organização não só é cometido a, e capazes de suportar.By the way, títulos de dívida, que têm um custo de juros variável pode também se enquadram nesta categoria.
intenção de manter
Ela é classificada como a aquisição de um ativo, e em cada data de relato.E a intenção de manter os ativos é estimado em um critério muito mais rigorosas quando comparado com a intenção de vendê-los no momento.O fato de que todas as organizações que atuam de forma diferente, lançou dúvidas sobre a viabilidade de cooperação a longo prazo com eles, e, portanto, pode ser considerada automaticamente clientes não confiáveis.
Tudo isso pode levar à formação de uma carteira penal especial, todos os investimentos a partir do qual é necessária a empresa a reter até sua plena maturidade.Todos os outros activos é estritamente proibida de usar a definição de "mantidos até o vencimento", o limite pode ser prorrogado uma vez, por três anos após a compra.Se a empresa já possui este tipo de instrumentos do mercado financeiro, que deve ser traduzida para a categoria de vender pelo valor justo com o direito de vendas subsequentes.Ganho ou perda
que tinha sido obtido como resultado dessas ações, você deve imediatamente tomar em consideração os activos.Só depois (!) O período de proibição a organização tem o direito de atribuir investimento ou outros meios de o conceito de "maturidade".Simplificando, uma medição independente de instrumentos financeiros, neste caso, não é feita.No caso de uma empresa pode ser objecto de sanções.
eles expressam pode investir uma proibição total da produção, bem como outras medidas no caso de prejudicar gravemente a situação económica da empresa.
Que ferramentas financeira pode ser reconhecida são adquiridos para venda pelo valor justo?
Neste caso, os instrumentos financeiros do mercado financeiro para incluir todos os seguintes termos e definições:
- todas as obrigações das formas derivadas que sob nenhuma circunstância não podem ser utilizados como instrumentos de hedge.
- Se eles foram levados para o fornecimento de títulos ou outros activos, no caso de esta última foram obtidos sob a condição de posições "short".
- Se eles têm um plano para comprar de volta no futuro próximo.
- todas as obrigações de que apenas podem ser utilizados em associação uns com os outros.Além disso, a prova necessária do facto de que a organização já utilizados no passado, e como um resultado destas acções foi obtida lucros.
todas as obrigações que detidos para negociação ao valor justo, deve imediatamente ser manifestada no cálculo futuro de todos os lucros e perdas da empresa para um período específico.Todos os outros instrumentos financeiros do mercado financeiro pode ser medido pelo custo amortizado, exceto por uma coisa.É sobre os compromissos que surgiram durante o período em que o activo financeiro não pode ser reconhecido ", vendido pelo valor justo" e deve ser usado no futuro.
Neste caso, tal compromisso deve ser avaliada tendo em conta as seguintes condições:
- Se é um conjunto de direitos e obrigações que a organização tem mantido com o proprietário anterior, primeiro mensurados pelo custo amortizado.
- Anteriormente, pelo valor justo, mas a organização foi entregue a quaisquer condições individuais.
- Se a obrigação é um contrato com um banco para um empréstimo de juros, que são inferiores às taxas de mercado.
Neste caso, deve ser valorizado ao maior dos seguintes indicadores:
- montante que foi determinado em estrita conformidade com a IFRS "Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes" (IAS) 37. quantidade
- inicialmente reconhecido valor justo, mesmo com o custo amortizado pré-deduzidas.Conceitos de classificação
Hoje, os economistas dizem que todos os instrumentos financeiros podem ser divididos igualmente em duas grandes categorias.No primeiro caso, esses documentos devem basear-se em capital real, dando a posse de quaisquer ativos (ações, por exemplo), ou então representam passivos de uma empresa em detrimento de outro.Neste caso, os títulos são emitidos.No entanto, muitas vezes eles são vistos no contexto, como os mercados financeiros e instrumentos financeiros a este respeito é quase não podem ser separados.
Cada ferramenta é melhor visualizado no contexto da "unidade" do capital dinheiro.Além disso, cada elemento tem suas próprias características únicas, a estrutura e as condições de utilização.Ele fornece uma ampla variedade de movimento rápido do capital no mercado financeiro global e ao seu posterior desenvolvimento.Nos últimos anos, o mercado de instrumentos financeiros desenvolvidos mais ativa, as áreas mais promissoras de marketing oferece aos produtores do Sudeste Asiático.
E agora vamos olhar para um dos tipos de valores mobiliários, que incluem o conceito de "instrumentos financeiros".Ele compartilha.Existem variedades simples e preferenciais.As ações ordinárias
Eles não só dar uma voz na empresa, mas também permitir que o seu titular a receber uma parte dos lucros de toda a organização.Naturalmente, esta espécie não só é o mais comum em todo o mercado financeiro, mas também os investidores mais interessados.Esses títulos são ferramenta estável e versátil, e, portanto, a formação de seu valor é influenciado por forças normais do mercado.Todos os mercados de ações não só pode comprá-los diretamente, mas também para fazer um lucro usando os serviços de corretores ou corretoras.
Alguns benefícios fornecer apenas os instrumentos financeiros da política financeira.Por exemplo, o direito de voto, a que muitos são tratados com algum desdém, permitindo saguão promover os seus candidatos para o Conselho de Administração, e isto é - uma ferramenta muito importante, não só a economia, mas também política.
Entre outras coisas, o tamanho de dividendos em ações do clássico depende da rentabilidade da empresa.Investir com sucesso, não só se obtém alguma influência, mas um lucro considerável.Claro, não se esqueça sobre o crescimento de seu valor diretamente.Isso acontece quando a condição econômica da empresa é melhorada dramaticamente.No entanto, o preço das ações ordinárias também podem cair drasticamente, levando a uma perda de investidores.
ações preferenciais é uma classe de valores mobiliários, o que dá direito a dividendos e lucros da venda expandida.Além disso, os dividendos de seus proprietários obter mais rápidos titulares de ações ordinárias.Ao mesmo tempo, não devemos esquecer que o direito de voto dos detentores de tais títulos não é, e, portanto, têm um impacto direto sobre a gestão da empresa, eles não podem.Instrumentos financeiros Esta política financeira, que têm um alcance muito limitado de aplicações reais.
Geralmente, uma lista precisa dos benefícios que dão ações preferenciais, depende estritamente as características de uma empresa.A própria essência da variedade de instrumentos financeiros é que essas ações combinadas características de instrumentos de dívida (como é o caso com títulos, existe uma percentagem dividendo fixo), bem como instrumentos de propriedade.O último fato sugere que estes tipos de instrumentos financeiros já permitem que você ganhe renda devido ao crescimento do valor das próprias partes, que nem sequer precisam vender no mercado.
Claro, não têm suas próprias vantagens e desvantagens.A vantagem é um direito estendido para receber lucros e dividendos.Além disso, você não tem uma voz, eo custo das ações preferenciais está crescendo muito mais lentamente do que o preço de convencional.
Assim, os instrumentos financeiros - uma ferramenta poderosa para o lucro, e para o impacto sobre as empresas.
