situação económica na Rússia é bastante complicado, e muitos cidadãos pensam sobre o fato de que garantir a segurança das poupanças dos investi-los na compra de um apartamento.Alguns sugerem que investir em imóveis à custa de fundos pessoais, enquanto outros dependem de crédito bancário.Mas vale a pena tomar é agora hipoteca habitação?Talvez haja uma maneira mais prática de investir?Crise
Mortgage: dois grupos de indicadores
Para responder à questão de saber se vale a pena tomar é agora uma hipoteca, quando a Rússia era uma situação económica difícil, que será útil para começar a analisar o que são os principais componentes da crise do sector bancário, que tantos dizem analistas.Então, tentamos determinar a quantidade de culpa pela situação das sanções da UE e dos EUA contra a Rússia - que eles exigem um papel fundamental no fato de que na economia russa está tendo tendências de crise.
Então, quais são os problemas no sistema bancário nacional da Rússia?Os especialistas distinguir dois grandes grupos de crise indicadores, que por sua vez é influenciado por um grande número de diferentes factores.
crise de solvência
primeiro indicador de uma crise: declínio de solvência da população.As pessoas simplesmente não pode dar ao luxo de emitir novos empréstimos.Este, por sua vez, devido aos seguintes factores.
Em primeiro lugar, o aumento da inflação, o aumento dos preços da maioria dos bens de consumo, especialmente importados.O aumento mais significativo do custo de aparelhos domésticos.E isso apesar do fato de que os salários reais se ela cresce, ela não é proporções comparáveis.Também a aumentar constantemente os preços de habitação e serviços comunitários, transporte.Resultado: os cidadãos estão sem fundos remanescentes para empréstimos de serviço.
segundo lugar, é uma parte significativa dos cidadãos zakreditovannost.Muitas pessoas nem tanto pensar muito sobre a possibilidade de tomar uma hipoteca agora, quanto mais como pagar os empréstimos anteriores.Muito muitos russos têm dificuldades com o pagamento da dívida atual.
agora tentar determinar como o impacto da crise sobre a ocorrência dos primeiros indicadores de sanções econômicas contra a Rússia.Em relação ao primeiro fator, provavelmente, o efeito é.Aumento do preço dos especialistas em alimentos associados ao embargo comida Rússia em relação a fornecedores europeus - e isto é de alguma forma relacionado com as sanções.Esta é a resposta russa a eles.Quanto ao segundo fator - é provável que culpar as sanções são relativos.O fato de que a maioria dos empréstimos são feitos por russos muito antes das complicações da situação política.
Talvez nós também podemos notar que ambos os fatores estão formando o indicador correspondente ligado.Aumento no preço dos produtos e serviços é, obviamente, ainda mais limitado potencial de solvência do mutuário, desde que ele tem um crédito.
crise nos bancos
crise segundo indicador: a deterioração da situação nos bancos, como resultado - o colapso de instituições financeiras para fazer empréstimos, incluindo hipotecas, bem como oferecendo-lhes um ambiente confortável para o consumidor.Factores situação, por sua vez, como se segue.
Primeiro, os bancos estão agora extremamente limitada de capital livre.A fim de algo para dar mutuários dos bancos que algo deveria ser.De liquidez das instituições de crédito do russo por muitos especialistas é considerado fraco.
Em segundo lugar, os bancos, curiosamente, estão em uma situação semelhante com os mutuários - em termos de carga de dívida.O fato de que eles são muitos os que precisam - para os credores estrangeiros, o Banco Central da Rússia.
, por sua vez, tentar determinar se as sanções são culpados nesta situação?Muitos especialistas acreditam que isso é assim.Por que isso?Os defensores deste ponto de vista ressaltar que uma grande parte do crédito e financeiras instituições russas - os devedores de credores estrangeiros.Eles são nos anos anteriores sanções estão ativamente realizadas empréstimos externos, aproveitando as condições atraentes em juros.Cobrança de dívidas é amplamente assumida por mecanismos de refinanciamento - devido a novos empréstimos no exterior.Agora, quando nas condições de sanções, os bancos russos praticamente perderam a capacidade de tomar emprestado no exterior, financistas precisa procurar novas fontes de pagamento.Muitos credores, dizem os analistas, não tem suas próprias reservas para isso.E, especialmente, não têm o capital para emiti-lo como um empréstimo.
No prioridade - a situação nos bancos?
previsões sobre a forma de desenvolver uma hipoteca, o que esperar do mercado, em grande medida dependerá, dizem os analistas, é ainda sobre a situação real nos bancos.Aspectos, a atividade de potenciais mutuários, nesta fase de importância secundária.Mesmo se os russos não têm problemas com a capacidade de pagamento ditada pelo aumento dos preços (principalmente - na eletrônica e outros bens importados) ea falta de crescimento dos salários reais, a situação na maioria do setor bancário é muito longe do ideal, para o mercado de hipotecas desenvolvido de forma tão activa como emNos últimos anos, os economistas acreditam.
jogado em um percentual
O mais provável, dizem os analistas, se os bancos desejam emprestar ativamente para pessoas em crise, eles vão fazer isso um aumento substancial das taxas de juro.Ou máximo de apertar os critérios para a aprovação do empréstimo.Assim, é bem possível cenário em que uma pessoa não tem sequer a pensar sobre a possibilidade de tomar uma hipoteca agora.Muito provavelmente, o banco simplesmente não será capaz de fornecer um empréstimo para um ambiente confortável.Ou mesmo recusar o pedido devido a causas internas da crise.Faz sentido de tomar uma hipoteca agora, quando a situação nos bancos está longe de ser ideal?Muitos especialistas acreditam que este tipo de solução não é muito justificada.
Se o pedido for aprovado
considere um cenário de sucesso - por exemplo, o povo russo não tem problemas com o empréstimo, ele tem um salário alto, eo banco, em princípio, dispostos a dar-lhe um empréstimo para comprar habitação.Devo tomar uma hipoteca que é agora um cidadão?A resposta a esta pergunta pode ser dada, com base no estudo dos aspectos-chave do negócio não acontecer assim que após a compra de um apartamento depois de um tempo ele vai se tornar mais barato para que a hipoteca não seria rentável para um homem?
Neste aspecto, resolvendo o problema de saber se vale a pena tomar uma hipoteca agora, é mais conveniente para estudar o mercado não é tanto do ponto de vista da crise nos bancos e sanções, mas em termos de análise de tendência, refletindo a dinâmica de compra e venda de imóveis.Naturalmente, a situação política desempenha um papel aqui.Mas o fator chave é a perspectiva de investimento em habitação, dizem os especialistas - a situação no mercado relevante.
situação no mercado imobiliário
como as coisas funcionam no setor imobiliário?Agora rentável para tomar uma hipoteca em termos de movimento esperado nos preços da habitação?Especialistas identificam três cenários possíveis sobre as perspectivas de desenvolvimento do mercado.
De acordo com os preços de primeira imobiliários, nos próximos anos, permanecerá mais ou menos correspondente à atual.Os defensores deste ponto de vista acreditam que o mercado imobiliário atual em termos de preços, oferta e equilíbrio demanda suficiente.A redução potencial na atividade do consumidor devido a empréstimos limitados por bancos e baixos mutuários platezhesopobnosti, economistas acreditam, será acompanhado por uma propostas de redução correspondentes - em grande parte devido ao fato de que os proprietários preferem esperar a crise e não para vender habitação muito barato.Agora rentável para tomar um correlativo hipoteca com esse cenário?Provavelmente não.Os preços vão permanecer a mesma, e os juros ao banco, que, aliás, são susceptíveis de ser elevado por causa da crise, vai ter que pagar.
tem, no entanto, faz sentido para emitir um apartamento a crédito, se as pessoas agora alugar um apartamento, e o tamanho estimado dos pagamentos serão comparáveis com as taxas de aluguel.No entanto, esta opção requer uma quantidade considerável de um cidadão para um pré-pagamento sobre a hipoteca.E, neste caso, é provável que seja mais rentável para emiti-lo como um depósito, a receber juros devido a que, por sua vez, pagar aluguéis de um apartamento.Alguns bancos já oferecem para fazer um depósito de 20% ao ano ou mais.Isto é devido, de acordo com analistas, com um aumento no refinanciamento, que em dezembro subiu para 17%.Se tomarmos como base discutido acima cenário, a partir do ponto de vista de investimento, o depósito vai ficar investir mais rentável em um apartamento - é improvável que é, neste caso, aumenta de 20% para o ano, e em seguida, na mesma taxa, enquanto que no casocom depósito de cálculo de juros é levada a cabo pelo banco na progressão.Segundo cenário
sugere que os preços dos imóveis ainda subir.Este será devido principalmente a processos inflacionários.Espera-se, por exemplo, que resumindo o desenvolvimento da economia em 2014 o valor correspondente será superior a 11%.Mesmo que a demanda de mercado imobiliário não é suficientemente dinâmica, dizem os especialistas, o aumento nos preços das casas, em geral, pode ser esperado em termos proporcionais à inflação.Devo tirar uma hipoteca agora, se considerarmos esse cenário?
alvo provável para um comprador potencial, neste caso, haverá mais ou menos o mesmo como no caso da primeira forma de realização.Ou seja, você pode tomar um empréstimo para um apartamento, se você está atualmente abriga removido, e os pagamentos de juros será a mesma ou não muito mais do que o aluguel.Ou colocar um depósito para o montante que é recolhido por uma taxa inicial, e receber juros à custa de pagar para alugar.
terceiro cenário pressupõe uma redução nos preços das casas.Este será devido, por sua vez, um possível desequilíbrio entre a oferta ea procura no mercado, que pode ser aquecido pelo fato de que nos últimos anos a Rússia foi introduzido significativo em termos de edifícios de fundos.Embora grande parte dos apartamentos a ser construído no âmbito de tais projetos - de equivalência patrimonial, percentual ainda significativo deles seriam posteriormente vendidas a preço de mercado ou, por exemplo, ser revendido.Ele pode criar, de acordo com alguns economistas, o excesso de oferta no mercado imobiliário.
provável, se você seguir este cenário, não há nenhum sentido até mesmo a se perguntar se vale a pena tomar uma hipoteca agora.Claro, isso não vai ser a melhor opção.Quando se trata de encontrar investimentos rentáveis, é possível chamar a atenção para os depósitos.Se existe uma necessidade de habitação - melhor ainda alugar, especialmente porque as taxas relevantes são geralmente reduzida após o segmento de venda.
interligados fatores
Claro, cada um dos cenários do mercado imobiliário, em grande medida depende da situação no sector bancário, e do nível de solvência dos cidadãos.Portanto, podemos dizer que os fatores acima afetam a crise também diretamente sobre o mercado imobiliário, bem como em qualquer outro.No entanto, os especialistas ainda acreditam que as forças de mercado objetivas - oferta e procura - em forma pelos fatores mencionados de forma limitada.Critérios muito importantes que refletem as reais necessidades dos russos em diferentes tipos de habitação, tendo em conta o impacto dos processos de migração, mudanças nas tecnologias, construção de apartamentos, etc.Dólar
Fator
Alguns especialistas, no entanto, considerar admissível a atribuir também o quarto cenário, que envolve um aumento significativo nos preços dos imóveis, devido aos efeitos de um único, de certa forma, um fator.Como é sabido, o dólar subiu em relação ao rublo em 2014, quase o dobro.No entanto, a maioria das moedas de outros países em desenvolvimento, incluindo os países membros da CEI, portanto, não mais barato para os EUA.Como resultado, o salário médio em dólares, ea Rússia, por exemplo, no Cazaquistão, praticamente estabilizou, ou até mesmo, talvez, começou a dar lugar ao que está definido no país vizinho.Como resultado, o apartamento na Federação da Rússia em termos de, digamos, o Tenge cazaque começou em uma série de segmentos significativamente mais barato do que nos países vizinhos.Os cidadãos do Cazaquistão, eventualmente, vir para a Rússia e comprar uma casa aqui.Esta tendência, como alguns economistas podem continuar e piorar devido à atividade semelhante de habitantes de outros países vizinhos - Bielorrússia, Azerbaijão, os Estados bálticos, talvez China.Isto pode, em certa medida, para aquecer a demanda por imóveis e determinar a dinâmica de crescimento dos preços acima da inflação.
Talvez deve-se examinar ao decidir a questão de saber se vale a pena tomar uma hipoteca, as opiniões dos especialistas sobre o quarto cenário, mas somente se ele vive em uma cidade de fronteira.Ou seja, esta opção pode ser considerado como localizados.Conclusões
Assim, identificamos os principais fatores que determinam as tendências de crise no mercado imobiliário, e cobriram o cenário básico, o estudo de o que nos permitirá decidir se vale a pena tomar uma hipoteca para o apartamento na actual situação do mercado.
tentar resumir.Assim, o mercado de crédito bancário - uma crise.Banks, com toda a probabilidade, não será capaz de contrair empréstimos com a dinâmica que eles têm feito em anos anteriores, e nas mesmas condições como juros.Os mutuários, por sua vez, nem sempre têm uma capacidade objetiva para pagar a hipoteca.Consequência - a redução na demanda.A causa da crise bancária - a situação política.Então, decidir se a tomar uma hipoteca agora, quando eles vão para as sanções da UE e dos EUA contra a Rússia provavelmente vai dizer não.É necessário esperar até que a situação está estabilizada nos bancos, eles vão encontrar novas fontes de empréstimos para o reembolso das obrigações existentes, ou para ajudá-los neste governo.
segundo fator que pode influenciar a decisão sobre a possibilidade de tirar uma hipoteca agora - a situação no mercado imobiliário russo.O cenário de referência, os economistas são três.Esta estabilização dos preços, um pequeno aumento na sua comensurável com a inflação ou declínio.Ou, se uma pessoa vive em uma cidade de fronteira, um ligeiro aumento no custo dos apartamentos.
Devo tirar uma hipoteca?Prós e contras desta decisão no que diz respeito à actual situação do mercado, há bastante óbvio.Entre os aspectos positivos - a capacidade de investir, se a demanda no futuro próximo vai crescer.Os economistas, porém, e reconhecer a profundidade considerável da crise atual, acredita-se que a melhoria vai ocorrer no futuro previsível - devido ao possível retorno dos preços do petróleo, a substituição de importações, a diversificação da economia.Além disso, os investimentos no setor imobiliário, pelo menos, garantir a segurança do investimento de dinheiro em correlação com a inflação.Entre os aspectos negativos da decisão para aquisição de habitação - a probabilidade de queda de preços ou falta de crescimento é bastante elevada.Nem um nem o outro vai ser benéfica para os compradores de apartamentos.Além disso, o mais provável, nesta fase, os bancos não são capazes de oferecer conforto ao interesse mutuário.
