Em condições de crise o tema do investimento recentemente concluído pode ser muito relevante.A credibilidade dos títulos devolvidos.De um modo ou outro curso econômico das estruturas financeiras do mundo é a construção de uma economia de mercado forte, com a circulação necessária de valores mobiliários e actividade de investimento vigoroso nas condições de estabilidade financeira a longo prazo.É por isso que a alfabetização, o comportamento ideal no mercado é inevitável e é de suma importância.Em tais circunstâncias, os investidores se sentem a necessidade de tecnologias econômicas desenvolvidas e eficientes.E assim um fator importante para a ação produtiva ativa é a criação de uma carteira de investimentos.No entanto, os investimentos em carteira - o que é isso?Qual é sua importância, e quais são essas tecnologias?
rentabilidade e risco
difícil para encontrar títulos que são altamente rentável, altamente confiável e de alta liquidez.Tipicamente, o papel tem uma ou duas das propriedades acima referidas.Carteira de investimentos - a distribuição de construir uma carteira de investimento entre os diferentes grupos de ativos.As metas e os objetivos inicialmente definidos pela formação da carteira, determinar os percentuais entre os grupos e tipos de ativos.Alfabetizadas as necessidades dos investidores na formação de uma carteira de ativos que teria combinado a rentabilidade estável e risco aceitável - um grande desafio para qualquer gestor em instituições financeiras.Carteira de investimento - este é um excelente método de fixação que lhe permite encontrar um equilíbrio entre rentabilidade e risco.
Quem investe
investimento Atrair - uma maneira de usar recursos financeiros para investimento a longo prazo.Os investimentos são feitos por pessoas físicas ou jurídicas, que são divididas em investidores, jogadores, especuladores e empresários, dependendo do grau de risco comercial.Quem são eles?O investidor está mais interessado em minimizar os riscos.Empresário investe pelo ligeiramente maior risco.O especulador está disposto a assumir alguns riscos com antecedência.Um jogador - essa pessoa está pronta para qualquer risco.Investimentos na Rússia envolver todos os participantes - a partir de grandes investidores para os jogadores e especuladores.Tipos
de investimentos
O que estão investindo?Direto, carteira, capital de risco e de anuidade.É necessário compreender cada conceito.
Venture - um investimento de risco, que estão investindo em novas áreas de negócio que podem mostrar altos retornos, mas também têm um alto grau de risco.O capital de risco é normalmente dividido entre projetos não relacionados para o retorno rápido do investimento.
direta - são os investimentos em capital social do sujeito para extrair renda e, posteriormente, obter o direito de participar na administração e gestão da entidade.
carteira de investimentos - um processo associado à formação da carteira de investimentos, que é uma coleção de títulos adquiridos e outros ativos.O investimento de carteira é a soma dos valores que servem como uma ferramenta para atingir os objectivos previamente definidos contribuinte.Por e grande carteira de investimentos financeiros podem conter o mesmo tipo de valores mobiliários (ações), bem como uma variedade de valor (obrigações, certificados de depósito de hipoteca e certificados de aforro, a prova do seguro, e assim por diante).
Anuidade - um tipo de investimento que traz renda para o depositante em intervalos regulares (pensões e de seguro de fundos).
portfólio Importância
Estratégia de Investimento é determinada por factores tais como a possibilidade de o investidor directo ea situação do mercado.Os investimentos em carteira têm uma série de vantagens e características sobre outros tipos de investimentos de capital, graças à presença da carteira, o que implica que pertence à pessoa jurídica ou títulos individuais.No portfólio mercados acionários desenvolvidos já age como um produto independente e suas ações de venda ou totalmente satisfaz as exigências dos fundos de investidores para investimentos nos mercados de ações.O mercado vendeu certa qualidade de investimento com os parâmetros fornecidos ea relação entre risco e retorno, que podem ser melhoradas no processo de gestão dessa carteira.
atractividade do investimento de carteira carteira de investimentos
- uma ferramenta útil que permite monitorar e avaliar os resultados dos investimentos em diferentes setores do mercado.Como regra geral, essa carteira - um conjunto de títulos e ações com diferentes graus de risco, bem como uma série de documentos que são garantidos pelo governo uma renda fixa, ou seja, que têm um risco mínimo de perdas na renda atual e principal.Criando um portfólio - é uma tentativa de melhorar e otimizar o ambiente de investimento como um conjunto de valores mobiliários dotados de características de papel único inatingível e, talvez, apenas em combinação.No processo de formação de uma carteira de investimentos alcançou uma nova qualidade com as características necessárias para um conjunto de valores mobiliários.Assim, a carteira de investimentos - uma ferramenta que fornece a taxa de retorno exigida com risco mínimo.Acredita-se que estes tipos de gestão de capital de demonstrar a maturidade do mercado de ações no país.Isto é absolutamente verdade, como investimentos em carteira na Rússia têm sido praticamente impossível, mesmo em meados dos anos noventa.
Quem se importa carteira de investimentos
De um ponto de vista prático, há dois tipos de clientes interessados.O primeiro - aqueles a quem há um problema de colocação de fundos disponíveis.Eles são empresas públicas inertes e grandes, vários fundos.O segundo tipo - um dos bancos de médio porte, pequenas corretoras que chamaram as necessidades dos clientes primeiro tipo e empurrar para atrair a ideia da carteira de investimentos.Naturalmente, no território da CEI é difícil falar sobre clientes competentes como o processo de formação de profissionais participantes do mercado de ações e grandes investidores qualificados está longe de terminar.No entanto, a demanda está aumentando a cada ano, como o mercado cresce e investimentos de carteira (de mercado).
Princípios da carteira
Há várias considerações importantes que devem ser seguidas durante a criação de uma carteira de investimentos:
- investimentos devem ser seguros (investimento necessário para ser tão invulnerável);
- renda deve ser estável;
- devem aderir às considerações de liquidez dos investimentos (isto é, sua capacidade de comprar ou vender rapidamente).
Naturalmente, nenhum de a segurança não possui todas essas qualidades de uma vez, aumenta potencialmente o risco de investimentos em carteira.No entanto, o próprio conceito da carteira envolve compromisso.Por exemplo, se uma ação é confiável, ele terá uma baixa renda, como eles preferem a confiabilidade vai pagar mais e "abatido" renda.Carteira de investimentos - é conseguir a melhor combinação de rendimento / risco para o investidor, que é um conjunto de ferramentas é aumentar a receita máxima e para reduzir os riscos ao mínimo.Isso levanta a questão de como determinar a relação entre risco e retorno.Há uma série de princípios de construção da diversificação da carteira clássico, liquidez suficiente e conservador.
primeiro princípio - Conservative
A relação entre parcelas de risco e de confiança deve ser tal que a eventual perda de quota arriscado rendimentos abrangidos por uma parte confiável.Risco de investimento é apenas na obtenção de um rendimento baixo, e não a perda do valor principal.Mas, é claro, sem o risco pode não ser contar com rendimentos elevados.
segundo princípio - Diversificação
Em geral, este é o princípio básico de qualquer carteira de investimento.Sua essência é a "não colocar todos os ovos em uma única cesta."Isso não quer investir em apenas um tipo de papel, não importa o quão benéfico este tipo de investimento pode parecer.Essa contenção para evitar danos.Reduzir o risco através da diversificação significa que os baixos rendimentos de alguns títulos será compensado pela maior receita de outros valores mobiliários.Os anexos são organizadas tanto entre segmentos e dentro deles.Idealmente, o risco é minimizado pela inclusão de vários tipos tal coisa como um negócio de investimento, imóveis, valores mobiliários, metais preciosos e assim por diante.Este é mais próximo dos ideais de um grande investimento: a diversificação regional e sectorial.
terceiro princípio - suficiente
liquidezessência do princípio é manter alguns dos títulos em movimento rápido não abaixo de um nível adequado para as operações de receitas inesperadas.A prática mostra que rentável para manter parte do capital em ativos de alta liquidez, porque permite que você para responder rápida e eficientemente às possíveis mudanças nas tendências de mercado.
Resultado de investimentos de carteira
carteira de investimentos - é um dos métodos de investimento, o rendimento a partir do qual o lucro bruto de todos os títulos que estão incluídas nesta carteira.No entanto, há a questão do cumprimento de lucro e risco que deve ser abordada imediatamente.Carteira deva ser flexível e melhorar constantemente para atender os desejos dos investidores sobre o mesmo risco / lucro.Ao considerar esta questão, como a criação de uma carteira, você precisa definir os parâmetros básicos:
- seleção do tipo ideal de portfólio;
- avaliação da combinação adequada de rentabilidade e risco;
- definição da composição inicial da carteira de títulos ordenados por gravidade específica (o nível de risco / retorno).
Sem dúvida, surge a pergunta: quais são os tipos de investimentos em carteira.
principais tipos de carteiras de investimento
Atrair investimento de carteira através da formação de uma vantagem distinta na forma de soluções operacionais de diferentes tarefas específicas.Para este efeito, vários tipos de carteira, que são, de facto, as suas principais características, com base na razão entre risco e retorno.Uma característica importante para a classificação de carteiras - uma fonte de renda.Este pode ser um aumento nos pagamentos de custos ou atuais - juros, dividendos.Apenas dois tipos básicos: renda portfólio (visando a obtenção de lucros de dividendos e juros), e crescimento da carteira (com foco no aumento de valor das propriedades de investimento, que compreende a carteira).
Growth Portfolio
objetivo de crescimento da carteira - os lucros do crescimento no valor dos ativos.Este tipo pode ser agressivo (lucro máximo, tendo em conta o alto risco) e conservadores (lucros moderados e risco mínimo).Agressivo carteira é, geralmente, menos estável, uma vez que é baseada em pequenas empresas promissores.Conservador é composto por ações de empresas maiores.Ele tem uma estabilidade muito maior e um menor risco, mas também significativamente mais baixos rendimentos.Carteira de renda
carteira de renda inclui ações, que são caracterizados pela sua taxa de crescimento moderado e dividendos estáveis.A finalidade desta carteira é proporcionar uma renda estável, com risco mínimo.Objetos para este tipo de carteira de investimentos: mercados ferramentas confiáveis com um rácio equilibrado entre o valor de mercado e pagamentos de juros.Há também dois subtipos desta carteira:
- carteiras de renda regulares, que trazem o nível médio de renda, mas ativos confiáveis formados;
- carteiras de valores mobiliários de renda, que consistem em obrigações e títulos que trazem uma renda maior, mas mantêm o nível médio de risco.
portfólio combinado de renda e crescimento
carteira de investimento combinado - é uma tentativa de evitar perdas de ambos os pagamentos de juros ou de dividendos mais baixos, e na queda no valor do ativo no mercado de ações.Alguns dos papéis traz o aumento do custo do capital, enquanto o outro - o de renda.Neste caso, a perda de uma das duas partes serão compensadas pelo outro.Existem vários tipos de este tipo de investimento:
- Carteiras duplas compostas por títulos que geram renda proprietários com um aumento do capital investido.Neste caso, refere-se ao fundo de segurança dos dupla finalidade, que produzem dois tipos de papel.O primeiro foco em alta renda, ea segunda - sobre ganhos de capital.
- carteira equilibrada que sugerem um equilíbrio não só de renda, mas também os riscos que acompanham transacções de valores mobiliários.Portanto, este tipo de carteira de investimento consiste em proporções aproximadamente iguais de ativos de maior rendimento, e com mercado em rápido crescimento de valor.A composição da carteira podem ser incluídos tais instrumentos do mercado de ações, como as ações preferenciais e ordinárias, títulos.Estrutura da carteira
e objectivos de investimento
Avaliação combinação apropriada de renda e de risco de acordo com o cálculo da proporção da carteira composta por títulos com diferentes níveis de rendimento e de risco - o principal objetivo de qualquer investidor.Esse problema é uma consequência do princípio geral de atuar no mercado de ações: o maior risco assumido separadamente transporta o papel, o mais receita que deveria ter.Este princípio é verdadeiro em sentido inverso.É este princípio e deve guiar a escolha do tipo de carteira eo ainda mais a estratégia orientá-los: conservador, agressivo, moderadamente agressivo, irracional, arriscado, assistemático, altamente confiável e de baixa renda ou vice-versa.A estrutura das sociedades de investimento e estratégias de gestão de carteiras estão directamente dependentes metas de investimento.
