comercianților ruși folosit pentru a utiliza în munca lor un instrument, cum ar fi contractele futures.RTS, MICEX și alte schimburi fac posibilă pentru a face acest în legătură cu o gamă largă de tranzacții financiare.Care sunt caracteristicile de punere în aplicare a strategiilor de tranzacționare relevante?Care sunt contractele futures și modul în care acestea ajuta comercianții câștigă?
Ce futures pe
general acceptate definiție între comercianți futures pe - sunt instrumente financiare care permit contractele pe activul suport, ceea ce presupune încheierea între cumpărător și vânzător de acord asupra unui preț și punctul de vedere al tranzacției la termen.La rândul său, alte aspecte ale activului, cum ar fi, de exemplu, cantitatea, culoarea, dimensiunea și așa mai departe. E., specificațiile individuale prevăzute în contract.Futures - este suficient de versatil instrument de.Ele pot fi adaptate la o varietate de domenii de tranzacționare.
- IT?
Da, este varietatea lor.Termenul "derivat" este înțeleasă de către mulți comercianți ca sinonim cu expresia "derivat", adică, cea care este complementară tranzacții de vânzare clasice.Derivate și contracte futures - un acord scris care specifică cerințele pentru a contractului de vânzător și cumpărător.Specificul orice derivat care este, de fapt, în sine, poate face obiectul unui contract de vânzare.Că este transferul reală a bunurilor de la furnizor la cumpărător nu poate fi.
Istorie futures pe
să examineze în mod adecvat în detaliu natura contractelor futures, acesta va fi util să știm cum a făcut aceste instrumente financiare, care sunt principalele etape istorice ale punerii lor în aplicare a cifrei de afaceri financiare.Unii comercianți cred că mecanismul de relația dintre vânzător și cumpărător, care se potrivește acum definiția contracte futures, a apărut cu mult înainte de instrumentul de raportare a apărut pe piață.Așa cum se întâmplă de multe ori în economie, un fenomen apărut pentru prima dată, și apoi - un termen care descrie o.
piață a cerut inovare
Unul dintre principalele tipuri de produse a fost întotdeauna de cereale.Dacă vorbim despre perioada de înainte de sfârșitul al 19-lea - începutul secolului 20, a fost deloc printre subiectele cheie ale comerțului mondial.Fermierii, culturi, le-a trimis clienților pe uscat sau pe mare.Pe piața de cereale în toamna a fost de multe ori un surplus de oferte comerciale - agricultori a încercat să vândă recolta cât mai curând posibil.La rândul său, primăvara ar putea fi un deficit de cereale, care pur și simplu nu poate crește, în timp ce nu a fost pusă în aplicare, chiar și în toamna ținut pasul deterioreze, așa cum a fost de multe ori la magazin nicăieri.Piata a avut o dată pentru a rezolva dezechilibrul.Deci s-au instrumente urgente financiare care permite agricultorilor să crească de cereale, precum și furnizorii de orice alt tip de produse agricole, pentru a încheia contracte cu clienții, chiar înainte de boabe coc, sau pentru a ajunge la punctul de vânzare.Instrument
universal
Aceste acorduri au fost chemați înainte (de la engleza Forward -. "Forward").Futures - se poate spune pentru a se adapta la caracteristicile comerțului contract forward pe bursă.Experții lor aspectul asociate cu standardele stabilite de tranzacții de afaceri, astfel încât structurile corespunzătoare poate fi intra în orice tip de bunuri vândute.Ca urmare, tranzacționare futures sa răspândit în afacere, în care sunt cumpărate și vândute nu numai cereale și alte produse agricole, dar, de asemenea materii prime, metale, unele produse alimentare preparate:. Zahăr, cafea, și așa mai departe D. Pentru un relativ nou, în cazul în care vorbim despre istoria de mărfuriRelații instrument adaptat și a schimburilor financiare.
din materii prime de indici bursieri
Există indicii că prima vânzare de tranzacționare futures a fost realizat pe bursă pentru indicele Dow Jones a tranzacțiilor cu același nume.Ca urmare, finantatori au primit o asigurare de instrument de mare de riscuri financiare - la fel cum s-ar face furnizori de cereale din toamna.De-a lungul timpului, futures pe indicele au devenit atat de comune incat volumul comerțului cu ele, uneori, a devenit o performanță superioară a tranzacțiilor clasice.
piață de schimb la termen
noi instrumente financiare au început să pătrundă și pe piețele de schimb valutar.Unul din factorii de interes în utilizarea de comercianți termen a devenit, potrivit unor experți, abolirea "standardul de aur" în SUA în 1971.Imediat după introducerea unor reguli noi citate pe piața mondială a început să sufere fluctuațiile valutare severe.Comercianti speculat că viitorul - acesta este instrumentul care va ajuta piața să treacă la faza de volatilitate ridicată.Au fost introduse
mecanismelor comerciale corespunzătoare, precum și din cauza creșterii rapide a popularității lor, experții au sugerat că acest lucru a fost exact ceea ce a cerut pe piață.Futures pe dolar și rubla, după cum sa menționat într-o serie de surse, a fost semnat primul în aprilie 1998.În prima zi de tranzacționare, valoarea totală a contractelor a depășit 200 de milioane de ruble.Futures pe
din Rusia
Apropo, istoria comerțului schimb rusesc provine din timpul lui Petru cel Mare.Și la începutul secolului 20 în Rusia operate conform unor 87 bursele de mărfuri.De la sfârșitul anilor 20 și în 1991 primul comerțul această instituție în țara noastră nu a funcționat.Dar după trecerea Rusiei la o piață liberă a devenit unul dintre cheia economiei.
Când a început Rusia care va avea loc în primele tranzacții futures?Există indicii că primele precedentele de utilizare a instrumentului s-au înregistrat în 1996, la Sankt-Petersburg Bursa de Valori.Ei au început să apară primele articole de analiză, care invocă tezei cu privire la perspectiva de a se angaja în rusă tranzacționare futures.În 1990, prin instrumentul financiar a început să execute contractul pe titluri de stat și municipale.
acum pe ambele majore bursele de valori contracte futures ruși aplicabile (RTS și MICEX).La început există chiar și un segment special pentru comerțul cu acest instrument financiar - FORTS.Disponibil la forturi futures și opțiuni (un alt mod de populare pentru a semna contracte).Acesta va fi util, de altfel, ia în considerare diferențele lor.
Cum opțiuni pe contracte futures
criteriu cheie de diferență față de opțiunea futures pe - proprietarul trebuie să îndeplinească mai întâi condițiile în temeiul acordului.La rândul său, al doilea instrument financiar permite partea a tranzacției nu se conformează cu termenii specificați în contract.De exemplu, nu vândă acțiunile în cazul în care au căzut în comparație cu prețul de la momentul cumpărării.
Tipuri futures.Pus în scenă
dar va continua să studieze futures.Comercianti moderne le clasifica în două tipuri.În primul rând, așa-numitele contracte futures organizate izolate.Ele sunt un contract în momentul executării care cumpărătorul se angajează să cumpere, și vânzătorul - să cedeze specificațiile convenite din valoarea tranzactiei a anumitor active.Acest lucru va fi prețul la termen, care este fixată la cea mai recentă licitație.În cazul în care contractul expiră și vânzătorul nu va da un avantaj se poate aștepta sancțiuni.
Calculat
Există, de asemenea de decontare futures.Specificul lor este că cumpărător și vânzător sunt calculate împreună în cantitățile care alcătuiesc diferența între prețul unui activ, la data semnării și executării acordului, fără ceea ce privește livrarea de actuale.
futures pe caietul de sarcini structura
Unul dintre elementele-cheie ale tranzacțiilor futures pe - caietul de sarcini.Este o sursă, care a stabilit termenii de bază ale contractului.Structura BOM de tranzacții de acest tip sunt, de obicei, după cum urmează: indica numele a acordului, tip special de - curentul sau stadializarea, valoarea termenilor de active suport, precum și unele opțiuni speculative.Printre cheia poate fi numit o capusa capusa sau modificări de preț.
valoarea sa depinde de un activ specific.În cazul grâului, dacă vorbim despre bursele majore ale lumii - este de aproximativ 5 centi pe tona.Știind ce este volumul al contractului futures, comerciantul poate calcula cu ușurință schimbarea prețul total pentru întreaga valoare a activului.De exemplu, în cazul în care un acord pentru grâul de 200 de tone, se poate calcula că ajustarea minimă a prețului va fi 10 $.Futures pe
ulei
Cum este comerțul, de exemplu, contractele futures pe Brent si alte clase de ulei?Foarte simplu.În bursele de mărfuri de astăzi tranzacționate clasa specificată de ulei, și mai mult de două - Light Sweet și WTI.Toate acestea sunt numite să îi trimită cauza alte categorii de ulei sunt estimate pe baza de corelare cu valoarea tranzacționată.Contractele pentru ulei se efectuează pe două schimburi majore - NYMEX, la New York, precum și gheață, din Londra.În SUA există un comerț în ulei Light Sweet, în limba engleză - celelalte două soiuri.Caracteristici aurului negru minciună comerțul în faptul că ele sunt non-stop.
general acceptate de referință pentru comercianții din lume se află soiuri Brent.Acest ulei este un marker pentru o parte semnificativă a clasele aurul negru din lume, inclusiv Ural petrol din Rusia.Cu toate acestea, după cum sa menționat de către unii analiști, printre comercianții au activiști care nu consideră că este oportun să păstreze nivelul de Brent.Principalul motiv - aceasta este minat în mare parte doar în Marea Nordului, câmpurile petroliere norvegiene.Stocurile ca de redus, ducand la scaderea, potrivit unor analiști, lichiditatea a mărfii, și prețul petrolului nu poate reflecta tendința reală a pieței.Futures pe
Brent poate fi ușor identificate de către acronimul BRN Bursa din Londra ICE.Numele complet sună ca un contract de Brent Crude Oil.Acesta furnizează ulei în cadrul contractelor pe lună.În consecință, puteți negocia cu intervalul de o lună.Durata maximă a contractului - 8 ani.Există futures pe petrol pe termen scurt, și există pe termen lung.Valoarea contractului în cauză -. 1 de mii de barili.Valoarea 1 capuse - cenți, că este schimbarea minimă în prețul contractului - 10 de dolari.
Cum de a câștiga în tranzacțiile futures pe petrol cu?Citate de petrol, potrivit unor economiști, sunt dependente de starea de lucruri în economia globală.Dacă o persoană este bine versat în acest subiect, el poate încerca să semneze un contract pentru a cumpăra sau a vinde ulei la un preț stabilit, deschizând astfel, respectiv poziția lungă sau scurtă.De exemplu, atunci când ulei costa $ 80 A om butoi sugerează că după 3 luni de materii prime va crește la $ 120 de.El conchide 1 minimă a contractului pentru achiziționarea de aur negru la un pret de 90 $ pe baril.Vine de 3 luni.Ulei este de așteptat să scump $ 120 pe baril, iar în dispoziția comerciantului, este la prețul de 90. El a fost în conformitate cu termenii schimbului imediat pus diferența se plătește 40 $.
contracte futures și moneda
Este evident că, pentru a tranzactiona contracte futures, folosind comerciant de petrol va necesita investiții financiare semnificative.Valoarea minimă a contractului, după cum am observat deja -. 1 mii de barili, adică, dacă luați actuale, nu prețurile ridicate la petrol, va necesita investiții de aproximativ 50 de mii de dolari..Cu toate acestea, comerciantul are posibilitatea de a câștiga prin semnarea pe futures de dolari pe MICEX, de exemplu.In conformitate cu termenii Exchange dimensiunea minimă a contractului este de 1 mie. Dolari.Bifați - 10 de copeici.Exemplu
, o persoană sugerează că dolarul american va scădea la nivelul actual de 65 de ruble pentru a 40-a deschis o poziție lungă privind vânzarea de un contract de la un preț de, să zicem, 50 $, perioada - o luna.O lună mai târziu a rublei consolidează poziția de fapt - până la 40 de unități pe dolar.Omul are, de asemenea, dreptul de a vinde o anumită sumă în caietul de sarcini contractuale la rata de 50 $ si de a ajuta cu diferența de curs de schimb de 10 de ruble pe unitate de monedei americane.Dar dacă el nu a ghicit de curs, el trebuie cumva să își îndeplinească obligațiile la schimbul.Acest lucru se întâmplă de obicei din cauza plasarea pe podea de tranzacționare de contul de depozit al dimensiunea dorită.
Aranjamente similare sunt posibile câștiguri atunci când tranzacționare în acțiuni ale societăților.Când suspendat, analiza expert al comerciantului reale pot conta pe venituri excelente, prin contracte futures.Tranzacționare pe bursele de azi sunt suficient de confortabile, transparente și protejate de legislația rusă.La dispoziția comerciantului, de regulă, există o instrumente analitice convenabile, cum ar fi contractele futures pe grafic selectat activului.Utilizarea mecanismelor financiare adecvate între finanțatori din Rusia a devenit popularitate destul de stabil.
