, puse în aplicare în condițiile actuale, este destul de complex pentru a analiza, deoarece indicatorii sunt obținute pe baza acestora, sunt valori inerent abstracte, care nu sunt legate de fluxurile de trezorerie reale.Cu toate acestea, investitorul, în primul rând interesat de fluxul de numerar directă.Acest lucru se datorează faptului că disponibilitatea de bani în acest moment pentru el este mai important decât a le avea pe termen lung.În afara profiturile nu reflectă acest fapt.
astfel necesar să se analizeze mai în detaliu conceptul de flux de numerar și conceptul corespunzătoare a valorii în timp a banilor.Fluxurile de numerar - este primirea în contul fondurilor și cheltuielilor lor, indiferent de modul în care au fost produse sau cheltuit.De fapt, în managementul modern sunt trei domenii principale care afectează fluxul de numerar.
prima direcție - este fluxul de numerar din activitatea de exploatare.În acest caz, banii vine la conturile societății, ca urmare a vânzărilor de bunuri și servicii.Costul de bani este de gând să cumpere materii prime, salarii, chirie birou plata, etc.În mod ideal, acest tip de flux de numerar ar trebui să fie aproape de profitul companiei, dar vanzarile pe credit, și amânarea plăților către furnizori sunt motivele pentru diferente semnificative in aceste cifre.
În plus, venituri din investiții și cheltuieli pot afecta în mod semnificativ fluxurile de trezorerie.Aceasta este a doua zona, care este studiat în analiza clasica.Societatea de investiții este nimeni altul decât schimbul unui activ pentru un alt, care poate, pe termen lung de a aduce profiturile companiei.Astfel de operațiuni includ, de exemplu, achiziționarea de echipamente pentru producerea de bunuri sau achiziționarea de acțiuni ale altor companii.Ca banii intrări sunt fondurile primite din vânzarea de active de investiții sau dividendele primite de la ei.
treia direcție - un tranzacțiile financiare.Fluxul de numerar, în acest caz formată din creditele luate de întreprinderi și de ieșire, respectiv, din fondurile cheltuite pentru returnarea acestor credite, precum și plăților de dobânzi.Operațiuni financiare sunt o sursă majoră a fluxului de numerar, în special în primele etape de dezvoltare a afacerilor.
calcularea fluxul și fluxul de fonduri, care este format ca urmare a operațiunilor economice ale societății în aceste domenii, nu trebuie să uităm despre valoarea în timp a banilor.Analiza fluxului de numerar trebuie să ia în considerare, în care un timp, va primi fonduri.Logica acestei declarații este simplu.Un investitor poate investi gratuit, disponibil în brațe, bani în orice proiect, inclusiv Banca.Pasa mai mult timp, deoarece investițiile, cu atât mai mare suma de bani pe care investitorul va ajunge la rezultatul investițiilor a depășit potențiale investiții în alte proiecte.
Astfel, banii - acest lucru este un management clasic investițiilor, bani recalculat ținând seama de ratele dobânzilor curente.Mai târziu va fi primit de bani, mai puțin valoarea lor reală în acest moment.Așa se explică faptul că unele companii sunt afișate câștigurile bune, sunt dezavantajoase pentru investitori și ar putea fi nici o finanțare.Prin urmare, ar trebui să-și concentreze atenția în planificarea profitului singur, si uita-te la situația prin ochii unui investitor care se așteaptă să primească nu numai mai mulți bani, dar, de asemenea, le obține cât mai curând posibil.
