printre instrumentele financiare cele mai accesibile și durabile prezente pe piața rusă - fonduri mutuale.Acestea permit oricine dorește să primească venituri cetățean să investească în anumite active.Care este activitățile specifice ale acestor instituții financiare?La ce vă puteți aștepta venit atunci când se lucrează cu fonduri mutuale?
Ce este UIF?
Ce este un fond mutual sau un fond mutual?Aceasta este o formă specială de fonduri de investiții, în ordinea de participare colectivă a investitorilor.Finanțe implică transferul la gestionarea de încredere al unei organizații speciale și profitul ulterior, în cazul în care lucrarea este parteneri de succes.
investiții în fonduri mutuale se realizează prin achiziționarea unor acțiuni - "unități".În același timp investitorii sunt proprietarii lor, societatea de administrare oferă doar tranzacțiile financiare necesare.
Ceea ce dă fonduri mutuale?Scopul principal
pentru care investitorii sunt în fonduri mutuale - profit.Fondurile mutuale permit investitorilor să facă chiar și cei care nu au o experiență semnificativă în domeniul investițiilor, - întregul volum al lucrării aferente preia societatea de administrare.Experții organizației, bazându-se pe calitățile și competența sunt cele mai bune opțiuni pentru fondurile de investiții pe care le administrează.Societatea de administrare este de lucru pentru un procent de tranzacții financiare efectuate cu ajutorul investitorilor de capital.
statutul juridic al fondurilor mutuale
Cum au statutul juridic de fonduri mutuale?Se poate observa că acestea nu sunt persoane juridice.În același timp, cei care trebuie să fie societățile de administrare a fondurilor mutuale.Cea mai mare parte, o astfel de diferență în statutul juridic, datorită faptului că atât obiectul raporturilor juridice - fond mutual si de capital - de a nu plăti prea mult taxele.Listat în trezorerie în cadrul acestui sistem de cooperare este supusă numai veniturile, care se obține de către investitori în punerea în aplicare a unităților, precum și taxele legale din încasările din Codul Penal ca subiect al afacerilor.
Cum fondurile mutuale
Fondulfuncționează pe baza unor norme interne.Ei stabilit condițiile în care investitorii transfera fonduri către conducerea societății de administrare.Organizația relevantă trebuie să aibă o licență, confirmând dreptul lor de a gestiona de proprietate, care este deținut de către fondurile mutuale.Acest document este emis de Comisia Federala pentru piața valorilor mobiliare.O societate de administrare poate stabili mai multe fonduri mutuale.
Odată ce structura corespunzătoare vor primi o licență din partea statului, acesta trebuie să încheie mai multe acorduri - cu depozitarul, registratorul, un evaluator independent și auditorului.Regulile pe care le-am spus mai sus ar trebui să fie făcute pentru a registrele Comisiei Federale a Valorilor Mobiliare.De asemenea înregistrat în organele de stat competente pentru a fi un document special - prospectului de emisiune de acțiuni.De îndată ce societatea de administrare va rezolva toate formalitățile, se poate începe la activitățile financiare.
prima faza a activității din Codul penal - oferta publica initiala de actiuni.În acest sens lucrarea din Codul penal este de a colecta suma minimă a capitalului.Dacă acest lucru nu a fost posibil, fondul mutual se lichidează, iar banii - transferat la deponenților.Controlul
asupra activității activităților
fonduri fondurilor de investiții este supusă controlului de stat.Corpul principal, care se desfășoară, - Comisia Federală a Valorilor Mobiliare.Astfel, legiuitorul în elaborarea măsurilor care reglementează activitățile de fonduri mutuale au fost stabilite anumite reguli legate de structuri de investiții trebuie să le respecte.Exemplu
, activele deținute de fondurile mutuale ar trebui să fie administrat de o societate, și stocate - în cealaltă.La nivel legislativ, stabilit standarde, care implică o dezvăluire detaliată a investițiilor.Rapoartele de fonduri mutuale, de asemenea, implică un grad ridicat de detaliu.
garantat dacă veniturile?
Specificitatea activității de fonduri mutuale nu garantează venituri pentru investitori.Compania, care gestionează fondul de investitii mutual este obligată să răscumpere acțiunile de îndată ce ordinul impune investitorului, dar cerințele legale referitoare la profitabilitate în ceea ce privește structurile nu este stabilită.Că este, în ciuda faptului că fondurile mutuale sunt pozitionate ca instrumente financiare pentru investitorii care nu au o experiență profesională de mare de a investi, se presupune că proprietarii de capital sunt conștienți de toate riscurile de piață aferente.Acțiuni esență
Să considerăm ce acțiunile de investiții.În cazul în care investitorul transferă fonduri pentru fondul mutual, el devine de fapt o participatie în cadrul organizației.Astfel, ponderea investițiilor de investiții fond mutual - o securitate personalizate care indică faptul că proprietarul ei este printre proprietarii fondului mutual de proprietate.Acest cetățean are dreptul să se aștepte ca Codul Penal este gestionat în mod corespunzător fond de investiții.El are, de asemenea, dreptul la despăgubiri în cazul în care contractul de administrare a activelor va fi întrerupt.
Pai nu are valoarea minimă a costului.Acesta este exprimat în prețul de evaluare monetară a activelor nete ale fondului.Acesta este costul unei unități luat un multiplu de suma totală de bani a fondului mutual împărțit la numărul de acțiuni.Cotele de preț variază în funcție de performanța de investiții.Pai, de asemenea, nu poate fi considerată de tip capital propriu de valori mobiliare, cum ar fi stocurile.În același timp, tipul adecvat de instrumente financiare nu pot fi derivate din acțiuni.Numărul total de acțiuni în legislația fond mutual nu este limitat.
tipuri de fonduri
în considerare ceea ce sunt fondurile mutuale.Există mai multe criterii de clasificare a acestora.Una dintre cele mai comune fondurile mutuale, pot fi împărțite în trei tipuri: deschise, închise, precum și intervalul.Ce este specificitatea lor?
deschis de fond mutual - o instituție financiară care este cea mai comună în categoria corespunzătoare.Caracteristica principală a acestora - cumpărare liber și vânzarea de acțiuni.Cantitatea de capital, precum și numărul de contribuabili nu este restricționat.Pentru acest tip de fonduri mutuale este caracterizat prin investiții în active care sunt foarte lichide.
fondurile de capital privat se caracterizează prin faptul că vânzarea acțiunilor care rezultă în crearea fondului.Aceste structuri nu efectuează răscumpărarea de unități, nu de numărare precedente când creanțele investitorilor împotriva normelor din Codul Penal.Fondurilor de sunt formate, de obicei, pentru un termen fix, care este negociat cu investitorii în avans.Fond închis de investiții - structură, care este adesea specializarea industrie.De exemplu, activitățile sale pot fi legate de piata imobiliara sau inovație.Cu toate acestea, de exemplu, "Primul fond mutual Startups" deschis.Deși specializarea acesteia industrie - doar aceeași inovație.Acolo
fonduri mutuale interval.Particularitatea lor este că munca punerea în aplicare a unităților și răscumpărarea lor se realizează la intervale fixe.Acest interval de fonduri lucra preponderent in actiuni.Prin urmare, potențialul de astfel de fonduri mutuale (multe comentarii colaboratori confirma acest lucru) poate fi mai profitabilă decât, de exemplu, fondurile mutuale deschise.
Nu există un alt criteriu comun pentru clasificarea fondurilor mutuale - sferă de investiții.Astfel, "primul fond mutual start-up", așa cum ne-am menționat mai sus, își desfășoară activitatea în domeniul inovării.Dar există, de asemenea fonduri mutuale de conducere a activității pe piața obligațiunilor, Ipoteca, produse reale din industrie.
exemplu, fondurile care operează în segmentul de fondurile de obligatiuni investesc în principal în titluri de valoare aferente emise de stat, corporații, de lucru cu depozite bancare și moneda.Activele lor nu sunt formate în mod normal pe acțiuni.Fondurile mutuale care pot fi atribuite acestei categorii, mulți analiști privite ca nu foarte profitabile, dar este foarte fiabil, din cauza naturii de obligațiuni, care implică plata obligatorie a deponenților de dividendelor ale emitentului.
La rândul său, fonduri mutuale, caracterizate prin strategii de investiții riscante - cei care lucrează cu acțiuni.Dar, în același timp, randamentul ar putea fi incomparabil mai mare decât în fonduri care investesc banii în obligațiuni.Se poate observa că în această categorie de fonduri mutuale au un motiv în plus pentru clasificarea unităților.Deci, există fonduri care se specializează în a investi în stocuri de companii mari - "blue chips", și există cei care preferă să investească în activele nou-veniți.
există fonduri mutuale mixte.Acestea sunt dificil de fi descrisă ca de operare într-un anumit segment.În același timp, mulți dintre ei combina cele mai bune calități de fonduri specializate în stocuri, și anume cu randament ridicat și, în același timp, de caracteristicile fonduri mutuale investite în obligațiuni, în special stabilitatea.Investiția în astfel de instituții este recomandat pentru investitori, pentru care piața financiară relevantă este complet nou.Funcțiile
de fonduri mutuale
este util să se ia în considerare ce caracteristici sunt caracteristice fonduri mutuale.Ele pot fi clasificate în sociale și economice.Funcțiile de primul tip sunt:
- oferi cetățenilor posibilitatea de a câștiga în plus față de sursele obișnuite de venit - salarii, depozite, chiar dacă acestea nu au cunoștințe de specialitate în domeniul investițiilor;
- promovarea educației financiare a populației (investitorul în cele din urmă începe să înțeleagă forțele pieței care afectează succesul investițiilor);Formarea
- de locuri de muncă pentru finantatori, precum și în calitate de profesioniști conexe, cu lor de profil, avocați, programatori, secretari, managerii de vânzări.
includ funcții economice de bază ale fondurilor mutuale: creștere
- în valorificarea diferitelor sectoare de activitate, de pe piața financiară, care contribuie în cele din urmă la creșterea economiei;
- facilita inițiativele antreprenoriale - atât directe (încurajarea finantatori cu experiență de deschidere afacerile în formă de societate de administrare) și indirectă (formarea de deponenților pentru a face plantele prin îmbunătățirea cunoștințelor și competențelor în domeniul investițiilor);
- oferi venituri fiscale suplimentare la bugetele de diferite niveluri - în detrimentul deduceri din veniturile investitorilor, precum și taxele de la Codul penal, în condițiile legii.
Considerăm acum avantajele și dezavantajele de a investi în fonduri mutuale.Avantajele și dezavantajele de investiții în fonduri de
Să începem cu beneficiile de a lucra cu fonduri mutuale de deponenți.Principalul avantaj pe care are orice fond mutual, că de capital este controlat de către experți cu experiență.Dacă acest criteriu nu este îndeplinit, societatea de administrare nu este pur și simplu să obțină o licență de la Comisia Federală de valori mobiliare.Această agenție pune cereri deținătorilor de calificare profesională din Codul penal, în modul prevăzut le certifică.Fondurile mutuale oferă de obicei investitori cu experiență, încrezători în abilitățile și aptitudinile lor.
Investiția în tipul adecvat de fonduri sunt foarte accesibile.Suma minimă de investiții în cele mai multe fonduri mutuale -. Despre 2-3 mii Frecați, uneori chiar mai puțin..Rentabilitatea preconizată a poate fi comparat cu un profit de plasarea depozitelor atrase de băncile în condițiile stabilite pentru contribuțiile foarte mari - de la câteva sute de mii.
Investiția în fond mutual cu privire la nivelul de securitate în ceea ce privește o serie de criterii comparabile cu aceleași depozitele bancare, care sunt caracterizate de stat foarte mare de securitate.Controlul asupra activității Fondului de către o agenție de separat, și componente ale activității de proceduri fondurilor mutuale presupune o monitorizare foarte strictă.Supravegherea de stat greu este completat de cerințele legislative, cum ar fi cele care implică obligația din Codul penal de a plasa într-un depozit de fonduri separat.
Printre avantajele semnificative fonduri mutuale - o impozitare moale.Operațiunile curente nu sunt supuse taxelor.Plata taxelor necesare cerute numai atunci când vânzarea de acțiuni de către investitor.La rândul său, termenii din Codul Penal cu privire la comisioanele de obicei destul de acceptabil pentru investitori - este luată, de obicei 3-4% din cifra de afaceri de capital.
dispun de fonduri mutuale sunt, de asemenea, dezavantaje.Mai întâi de toate, un fond mutual nu poate garanta profituri.Acest succes a companiei în trecut, pur și simplu nu aduce atingere rezultatele o mare probabilitate de reapariție a investițiilor.De multe ori, a promovat și a fondului mutual populare, și destul de primit pe merit acest statut, alege nu strategia cea mai optima de investiții, astfel încât investitorii au rămas cu nimic.Acesta poate fi, de asemenea, ca urmare a noilor condiții de piață.Mai mult decât atât, chiar dacă activitățile din Codul Penal este neprofitabilă, clientul totuși trebuie să plătească pentru serviciile sale prin intermediul plăților de comision.
Printre dezavantajele importante de fonduri mutuale - o rată relativ scăzută de retragerea de fonduri investitorilor.Ca o regulă, investitorii trebuie să așteptați pentru a încasa fonduri pentru aproximativ o săptămână.În același timp, el poate fi costurile asociate cu nevoia de a face certificate de investiții specifice.Experții
despre fonduri mutuale
Care sunt opiniile experților cu privire la activitățile de fonduri mutuale din Rusia?În ciuda acestor neajunsuri, analiștii includ, în general fonduri mutuale la instrumentele de investiții sigure, transparente și accesibile.Experții act de faptul că pentru activitățile fondurilor de investiții caracterizate de un grad foarte ridicat de deschidere, nu numai din cauza cerințelor legale, dar, de asemenea instituțiilor și datele clienților.
Cel mai important, spun expertii, că gestionarea fondurilor mutuale se efectuează de către profesioniști.Există instrumente financiare, sugerează că profitabilitatea va depinde direct de acțiunile investitorilor.În cazul fondurilor mutuale, acestea pot încredința capitalul de persoane calificate.
Experții act de faptul că investitoriise bazează în general pe fonduri mutuale.De exemplu, după criza din 2008-2009, când a avut loc o ieșire de așteptat de investitori din fondurile de investiții, mulți cetățeni cât mai curând posibil a început să se întoarcă la interacțiunea cu fonduri.Dinamica investițiilor în multe fonduri mutuale a depășit cifrele stabilite înainte de criză.
Cât de mult poți câștiga pe fonduri mutuale?
Ce poate fi valoarea așteptată a profitului din investiții în fonduri mutuale?Așa cum am menționat mai sus, fondurile sunt împărțite în mai multe categorii - o parte din dorința de a investi în acțiunile de afaceri cu creștere rapidă, poate fi mai extrem de profitabile, altele care preferă să investească în "blue chips" de a furniza mai puțin profit.În primul caz, probabilitatea ca investitorul este lăsat cu nimic, desigur, mai mare.
extrem de important ca o abordare calificat la problemele companiei de administrare a investițiilor.Fonduri mutuale, care sunt deschise de jucători cu experiență pe piață, de regulă, mai profitabilă și mai stabil decât cele pe bază de nou veniți - in ciuda faptului ca are calificarea cerințe stricte cu privire la nivelul de control de stat.
in fonduri mutuale deschise specializata in, de exemplu, pe obligațiuni, randamentul mediu - 10-12% pe an.Fondurile care investesc in actiuni, poate oferi mai mult profit - aproximativ 20%, uneori - mai mult.Fonduri mutuale închise în termeni de rentabilitate a luat o poziție de mijloc între ele."Fond mutual start-up-uri", potrivit unor date publice, a înregistrat un profit de câteva zeci de procente pe an.Dar aceasta depinde de modul în care stau la baza creșterilor de active ale fondului mutual - capitalul societăților de inovare.Unele fonduri mutuale Sberbank, potrivit datelor publice au randamente de peste 30% pe an.
Experțiiîn domeniul piețelor financiare a recomandat de a lucra cu mai multe fonduri mutuale, diversificarea astfel de investiții.Teoretic, aceasta ar putea creste, de asemenea profituri.Este logic, spun analistii, pentru a compara cele mai mari fonduri mutuale comisioane și alte cheltuieli care nu sunt legate direct de primirea veniturilor de investiții.Puteți plăti, de asemenea atenție la caracteristicile din Codul penal, în ceea ce privește fondatorilor.În cazul în care societatea de administrare a deschis un jucător important în piață, cum este cazul cu fonduri mutuale Sberbank, fiabilitatea este mai mare decât cea a firmelor au apărut recent pe segmentul corespunzător.Astfel, investitorul este optim pentru o abordare integrată a evaluării perspectivele de cooperare cu aceasta sau că fond.Perspectivele
de fonduri mutuale
Cum promițătoare poate fi considerat un instrument financiar, cum ar fi fondurile mutuale?
