în Rusia este destul de complicată, și mulți cetățeni se gândească la faptul că asigura siguranța economiilor prin investirea lor în achiziționarea unui apartament.Unii sugerează să investească în imobiliare în detrimentul fondurilor personale, în timp ce altele se bazează pe credite bancare.Dar este în valoare de a lua acum de locuințe ipotecare?Poate există un mod mai practic de a investi?Criza
Ipoteca: două grupe de indicatori
Pentru a răspunde la întrebarea dacă acesta este în valoare de a lua acum un credit ipotecar, atunci când Rusia a fost o situație economică dificilă, va fi util să înceapă să analizeze care sunt componentele cheie ale crizei sectorului bancar, care spune așa mulți analiști.Apoi, vom încerca să determine cât de mult vina pentru situația sancțiunilor UE și SUA împotriva Rusiei - care au nevoie de un rol-cheie în faptul că în economia Rusiei sunt cu tendințe de criză.
Deci, care sunt problemele din sistemul bancar național al Rusiei?Experții distinge două grupe majore de indicatori criză, care la rândul lor sunt influențate de un mare număr de factori diferiți.
criză de solvabilitate
primul indicator al unei crize: scădere de solvabilitate a populației.Oamenii pur și simplu nu își pot permite să emită noi împrumuturi.Acest lucru, la rândul său, din cauza următorilor factori.
În primul rând, inflația în creștere, o creștere a prețurilor de consum majoritatea bunurilor, în special din import.Creșterea cea mai semnificativă a costului de aparate de uz casnic.Și asta în ciuda faptului că salariile reale în cazul în care crește, nu este proporții comparabile.De asemenea, în mod constant creșterea prețurilor pentru locuințe și servicii comunale, transport.Rezultate: cetățenii există fonduri rămase la împrumuturi de servicii.
În al doilea rând, aceasta este o parte semnificativă a zakreditovannost cetățenilor.Mulți oameni nu atât de mult cred de mult despre posibilitatea de a lua un credit ipotecar, chiar acum, cât de mult asupra modului de a rambursa împrumuturile anterioare.Foarte mulți ruși au dificultăți cu rambursarea datoriilor curente.
încerca acum să determine modul în care impactul crizei asupra apariției primelor indicatorilor sancțiuni economice împotriva Rusiei.În ceea ce privește primul factor, probabil, efectul este.Creștere a prețului de experți alimentare asociate cu embargoul alimente Rusia în ceea ce privește furnizorii europene - și acest lucru este într-un fel legat de sancțiunile.Acesta este răspunsul rus a le.În ceea ce privește Al doilea factor - este probabil să dea vina pe sancțiunile sunt relative.Faptul că majoritatea creditelor sunt făcute de ruși cu mult timp înainte de complicațiile situației politice.
Poate putem observa, de asemenea, faptul că ambii factori se formeaza indicatorul corespunzător legate.Creștere a prețului de produse și servicii este, evident, mult mai limitat de solvabilitate potențialul debitorului, cu condiția ca acesta are un credit.
criză în bănci
criză al doilea indicator: deteriorarea situației în bănci, ca urmare - eșecul instituțiilor financiare pentru a face împrumuturi, inclusiv ipotecare, precum și oferindu-le un mediu confortabil pentru consumator.Factori situație, la rândul său, după cum urmează.
În primul rând, băncile sunt acum extrem de limitate de capital liber.Pentru ceva pentru a da debitori băncile care ceva ar trebui să fie.Lichiditate instituțiilor de credit din Rusia de mulți experți este evaluată la nivelul.
În al doilea rând, băncile, destul de ciudat, sunt într-o situație similară cu debitori - în ceea ce privește sarcina datoriei.Faptul că ei sunt mulți care au nevoie să - la creditorii externi, Banca Centrală rusă.
, la rândul său, să încerce să determine dacă sancțiunile sunt de vina in aceasta situatie?Mulți experți cred că acest lucru este așa.De ce este asta?Susținătorii acestui punct de vedere subliniază faptul că o mare parte a instituțiilor de credit și financiare din Rusia - debitorilor de creditorii externi.Ele sunt în anii înainte de sancțiuni sunt efectuate în mod activ împrumuturi externe, profitând de condiții atractive pe interes.Recuperare a datoriilor este în mare parte asumată de mecanisme de refinanțare - datorită noilor împrumuturi externe.Acum, când în condițiile de sancțiuni, bănci rusești și-au pierdut, practic, posibilitatea de a împrumuta în străinătate, finanțatori trebuie să caute noi surse de plată.Multe creditori, spun analistii, nu are propriile sale rezerve pentru asta.Și mai ales nu au de capital pentru a-l elibereze ca un împrumut.
În prioritatea - situația în bănci?
previziunile cu privire la modul de a dezvolta un credit ipotecar, ce să se aștepte de pe piață, într-o mare măsură depinde de, spun analistii, este încă cu privire la situația reală în bănci.Privințe, activitatea potențialilor debitori, în această etapă de importanță secundară.Chiar dacă rușii nu au avut probleme cu capacitatea de dictată de creșterea prețurilor (în special - în electronice și alte bunuri importate) de plată și lipsa de creștere a salariilor reale, situația în cele mai multe dintre sectorul bancar este prea departe de optim, pe piața creditelor ipotecare sa dezvoltat ca activ ca înîn ultimii ani, economiștii cred.
jucat un procent
Cel mai probabil, spun analistii, în cazul în care băncile doresc să împrumute în mod activ la oameni in criza, ei vor face acest lucru în mod semnificativ creșterea ratelor dobânzii.Sau înăsprirea maxim criteriile de aprobare a creditului.Astfel, este foarte posibil scenariu în care o persoană nu are nici măcar să se gândească dacă să ia un credit ipotecar acum.Cel mai probabil, banca pur și simplu nu va fi în măsură să ofere un împrumut pentru un mediu confortabil.Sau chiar să refuze cererea din cauze interne ale crizei.Are sens să ia un credit ipotecar, chiar acum, când situația în bănci este departe de optim?Mulți experți cred că acest tip de soluție nu este prea justificată.
cazul în care cererea este aprobată
considerare un scenariu de succes - să zicem, poporul rus nu au probleme cu creditul, el are un salariu mare, iar banca, în principiu, dispuși să-i dea un împrumut pentru a cumpăra locuințe.Ar trebui să ia un credit ipotecar, care este acum un cetățean?Răspunsul la această întrebare poate fi dat, pe baza studiului de aspecte-cheie de afacere nu se întâmplă, astfel încât, la achiziționarea unui apartament, după un timp, vor deveni mai ieftine, astfel încât ipotecare ar fi neprofitabil pentru un om?
În acest aspect, rezolvarea problemei dacă acesta este în valoare de a lua un credit ipotecar acum, este cel mai oportun de a studia piața nu este atât de mult din punct de vedere al crizei în băncile și sancțiunile, dar în termeni de analiza tendințelor, care reflectă dinamica cumpărarea și vânzarea de bunuri imobiliare.Desigur, situația politică joacă un rol aici.Dar factorul cheie este perspectiva de investiții în locuințe, spun expertii - situația de pe piața relevantă.Situația
pe piața imobiliară
cum merg lucrurile în sectorul imobiliar?Acum profitabil să ia un credit ipotecar în ceea ce privește mișcarea de așteptat a prețurilor locuințelor?Experții identifica trei scenarii posibile cu privire la perspectivele de dezvoltare a pieței.
Potrivit prețurile în primul rând, imobiliare în următorii câțiva ani va rămâne la mult sau mai puțin corespunzătoare curentului.Susținătorii acest punct de vedere cred că piața actuală imobiliare din punct de vedere al prețurilor, cererea și oferta de echilibru suficient.Potențial Scăderea activității de consum ca urmare a creditării limitat de bănci și debitori platezhesopobnosti mici, economiști cred, va fi însoțit de o propuneri de reducere corespunzătoare - în mare parte datorită faptului că proprietarii de case preferă să aștepte afară criză și nu să-și vândă locuințele prea ieftin.Acum profitabil să ia o corelativ credit ipotecar cu acest scenariu?Probabil că nu.Prețurile vor rămâne aceeași, și a dobânzilor la banca, care, de altfel, sunt susceptibile de a fi ridicat din cauza crizei, va trebui să plătească.
are, cu toate acestea, face sens pentru a emite un apartament pe credit, în cazul în care oamenii chirie acum un apartament, și dimensiunea estimată a plăților vor fi comparabile cu tarifele de închiriere.Cu toate acestea, această opțiune necesită o cantitate considerabilă de un cetățean pentru o plată în jos pe ipotecare.Și în acest caz, este probabil să fie mai profitabil să-l elibereze ca un depozit, să primească o dobândă din cauza care, la rândul său, să plătească pentru chirii un apartament.Unele bănci oferă acum pentru a face un depozit de 20% pe an sau mai mult.Acest lucru se datorează, potrivit analiștilor, cu o creștere a refinanțare, care în decembrie a crescut la 17%.Dacă luăm ca bază a discutat mai sus scenariu, din punct de vedere investițional, depozitul va arata investesc mai profitabile într-un apartament - este puțin probabil ca acesta este, în acest caz, creșteri de 20% pentru anul, iar apoi în același ritm, în timp ce în cazulcu depozit de calcul a dobânzii este efectuată de către bancă în progresie.
al doilea scenariu sugerează că prețurile de proprietate încă crește.Acest lucru se va datora în primul rând inflaționiste procese.Este de așteptat, de exemplu, că însumând dezvoltarea economiei în 2014 cifra corespunzătoare va depăși 11%.Chiar dacă cererea pentru piata imobiliara nu este suficient de dinamic, spun expertii, creșterea prețurilor locuințelor, în general, poate fi de așteptat în ceea ce privește proporțional cu inflația.Ar trebui să iau un credit ipotecar, chiar acum, dacă luăm în considerare acest scenariu?
obiective probabil pentru un potențial cumpărător în acest caz, nu va fi aproximativ la fel ca și în cazul primului exemplu de realizare.Asta este, puteți lua un împrumut pentru un apartament, dacă în prezent de locuințe îndepărtate, și plăți de dobânzi va fi la fel sau nu cu mult mai mult decât chiria.Sau așezați un depozit pentru suma pe care sunt colectate pentru o taxă inițială, și de a primi dobândă pe cheltuiala de a plăti pentru chirie.
al treilea scenariu presupune o reducere a prețurilor locuințelor.Acest lucru se va datora, la rândul său, o posibilă dezechilibru între cerere și ofertă pe piață, care poate fi încălzit prin faptul că în ultimii ani Rusia a fost introdus semnificative în ceea ce privește clădirile fondului.În timp ce o mare parte din apartamente fiind construite în cadrul unor astfel de proiecte - de capital, procent încă semnificativ dintre ele vor fi ulterior vândute la prețul pieței sau, de exemplu, să fie revândute.Se poate crea, potrivit unor economiști, excesul de aprovizionare de pe piața locuințelor.
probabil, dacă urmați acest scenariu, nu există nici un sens chiar să se întrebe dacă merită să ia un credit ipotecar acum.Desigur, acest lucru nu va fi cea mai bună opțiune.Când vine vorba de a găsi investiții profitabile, este posibil să se atragă atenția asupra depozitelor.În cazul în care există o nevoie pentru locuințe - mai bine-l închirieze, mai ales ca ratele respective sunt de obicei reduse după segmentul de vânzare.
interdependente factori
Desigur, fiecare dintre scenariile de pe piața imobiliară într-o mare măsură depinde de situația din sectorul bancar, precum și nivelul de solvabilitate a cetățenilor.Prin urmare, putem spune că factorii de mai sus afectează criza, de asemenea, direct de pe piața imobiliară, precum și în orice alt.Cu toate acestea, experții încă mai cred că forțele pieței Obiectiv - cererea și oferta - formă de factorii menționați într-o măsură limitată.Criterii foarte importante care reflectă nevoile reale ale rușilor în diferite tipuri de locuințe, luând în considerare impactul proceselor migraționale, schimbări în tehnologii, construirea de apartamente, etc.
Factor dolar
Unii experti, cu toate acestea, consideră că este permis să aloce, de asemenea, al patrulea scenariu, care implică o creștere semnificativă a prețurilor de proprietate ca urmare a efectelor un unic, în unele moduri, un factor.După cum se știe, dolarul a crescut față de rubla în 2014, aproape de două ori.Cu toate acestea, cele mai multe dintre monedele altor țări în curs de dezvoltare, inclusiv statele CSI, asa ca nu mai ieftin în SUA.Ca rezultat, salariul mediu în dolari, și Rusia, de exemplu, în Kazahstan, practic stabilizat, sau chiar, poate, a început să dea cale de a ceea ce este stabilit în țara vecină.Ca urmare, apartamentul în Federația Rusă în ceea ce privește, să zicem, tenge kazah a început în un număr de segmente în mod semnificativ mai ieftin decât în țările vecine.Cetățenii din Kazahstan vin în cele din urmă în Rusia și cumpăra o casă aici.Această tendință, ca unii economiști să continue și agrava din cauza activitate similară a locuitorilor din alte țări vecine - România, Azerbaidjan, statele baltice, probabil China.Acest lucru poate-o oarecare măsură să se încălzească cererea pentru bunuri imobiliare și de a determina dinamica de creștere a prețurilor în exces a inflației.
Poate ar trebui să examineze atunci când se decide problema dacă merită să ia un credit ipotecar, opiniile experților în al patrulea scenariu, dar numai în cazul în care el trăiește într-un oraș de graniță.Aceasta este, această opțiune poate fi considerată ca localizate.Concluzii
Astfel, am identificat principalii factori care determină tendințele de criză în piața imobiliară, și a acoperit scenariul de bază, dintre care de studiu ne va permite să decidă dacă merită să ia un credit ipotecar pentru un apartament în situația actuală a pieței.
încercați să rezuma.Astfel, piața de creditare bancară - o criză.Băncile, în toate probabilitățile, nu va fi în măsură să acorde împrumuturi cu dinamica pe care le-au făcut în anii precedenți, și în aceleași condiții ca interes.Debitori, la rândul său, nu va avea întotdeauna o capacitate obiectiv plăti ipoteca.Consecință - reducerea cererii.Cauza crizei bancare - situația politică.Decide astfel dacă să ia un credit ipotecar acum, atunci când merg la sancțiunile UE și SUA împotriva Rusiei va spune, probabil, nu.Este necesar să se aștepte până când situația se stabilizează în bănci, ei vor găsi noi surse de credite pentru rambursarea a obligațiilor existente, sau să-i ajute în acest guvern.
doilea factor care poate influența decizia cu privire la posibilitatea de a lua un credit ipotecar acum - situația de pe piața imobiliară din Rusia.Scenariul de bază, economiștii sunt trei.Aceasta stabilizare a prețurilor, o mică creștere a proporțională lor cu inflația sau declin.Sau, în cazul în care o persoană locuiește într-un oraș de graniță, o ușoară creștere a costului de apartamente.
Ar trebui să iau un credit ipotecar?Pro și contra ale acestei decizii cu privire la situația actuală a pieței, există destul de evident.Printre aspectele pozitive - capacitatea de a investi în cazul cererii în viitorul apropiat va crește.Economiștii, deși, și să recunoască adâncimea considerabilă a crizei actuale, se crede că îmbunătățirea va avea loc în viitorul apropiat - ca urmare a posibilei revenirea prețurilor la petrol, schimbarea import, diversificarea economiei.De asemenea, investițiile în imobiliare, cel puțin, să asigure siguranța investițiilor bani în corelație cu inflația.Printre aspectele negative ale deciziei de a achiziționa locuințe - probabilitatea de a prețurilor care se încadrează sau lipsa de creștere este destul de mare.Nici una, nici alta va fi benefică pentru cumpărători de apartamente.De asemenea, cel mai probabil, în acest stadiu, băncile nu sunt în măsură să ofere un confort de interesul debitorului.
