comună în domeniul investițiilor sunt investițiile în fuziune sau achiziționarea de diferite tipuri de afaceri sau companii.Prima prioritate este o argumentare adecvată eficacitatea acestui tip de injecții, care ar trebui să fie susținută de informații complete, cele mai exacte și total obiectivă despre subiectul de a investi.
Cum de a analiza activitățile companiei din toate părțile?Care traducere este due diligence termen?
Dacă ca un obiect potențial de finanțare a companiei, este necesar să se determine poziția pe piață, starea de performanță financiară, facilitati de productie echipamente si relatiile cu contractorii sau partenerii.În acest scop, efectuați procedura de due diligence.Traducere din limba engleză este interpretată ca un "due diligence".În limba rusă se pronunță ca "due diligence".Acest concept este tratat diferit.Deasupra ei a fost cel mai frecvent folosit descrierea termenului.
Explicație concepte prezentate anterior
inițial este de a răspunde la întrebarea: "? Due diligence - ceea ce este"De fapt, aceasta este o analiză cuprinzătoare a firmei, în special starea de afacerile sale financiare și a ocupat poziția sa pe piață.Baza de informații pentru analiza actelor de documentație internă și informațiile primite de la competitori.
ce este această procedură?
efectua due diligence are ca scop:
- informațiile de autentificare despre indicatorii de performanță financiară și de altă natură ale companiei.
- Cauta motivate dovezi care să justifice introducerea de măsuri pentru a dezvolta un plan de afaceri.
- Evaluarea posibilitatea de a obiectivelor tactice și strategice ale companiei.
- verifica respectarea documentației de reguli stabilite legal de executarea acesteia, precum și standarde interne.Analiza
- de acuratețea și oportunitatea de formare a taxei, statistică și alte rapoarte.
- definiție a competitivității companiei în segmentul de piață țintă.
- evalua gradul de competență a echipei de management a capacitatea companiei de a pune în aplicare planuri strategice.
Toate cele de mai sus va permite mai mult timp pentru a răspunde la întrebarea: "? Due diligence - ceea ce este"Întreaga listă de Studiu de Fezabilitate al acestei analize este o confirmare în plus a necesității de și relevanța participației sale în companiile rusești.
aplicarea practică a procedurii de due diligence
Există o listă de situații în care un prim pas obligatoriu ar trebui să fie efectuate, această metodă de analiză, și anume:
- fuziune sau achiziție de afaceri;Achiziționarea
- de acțiuni sau acțiuni ale societății;
- achiziționarea de bunuri imobiliare;Partenerii instituției
- novoprishedshih;
- un împrumut;
- vizate de finanțare, în special de sponsorizare sau gratuit;
- alte operațiuni de orientare financiare și comerciale în care aveți nevoie pentru a furniza date fiabile cu privire la obiectul tranzacției sau a societății finanțate sau un proiect investitor investit, sponsor sau cumpărător, și așa mai departe. D.
oportunitatea de due diligence de companii
Inpunerea în aplicare a unui studiu cuprinzător de o echipă specială de proiect, care constă din avocați profesioniști, evaluatori, auditori, colectează tot felul de informații despre obiect analizat și conturile de verificare, în special financiare.
Există câteva cazuri care sunt potrivite pentru due diligence.Traducerea acestui termen a fost considerat anterior, dar este util să amintim că această analiză cuprinzătoare a autenticității datelor furnizate de companie.Întreprinderile
care ar trebui să se aplice cu siguranta acest studiu?
la faptele de mai sus pot fi atribuite o serie de firme care necesită precauție:
- așa-numita "societate pentru însămânțare» (semințe).Ele acționează în principal ca proiecte și idei de afaceri care necesită investiții pentru mai în profunzime de cercetare și dezvoltare a unităților de testare vândute.
- nou firma bătute (Start up).Atragerea investițiilor este necesară pentru punerea în aplicare a activităților de cercetare și, ulterior, pentru a începe punerea în aplicare.Companii
- la etapa inițială (etapa timpurie), care este deja prezent implementarea a lotului de testare a produsului finit.Ca o regulă, nu au profit și necesită investiții în etapa finală a lucrărilor de cercetare.
- Companiile stabilit în etapa de expansiune (de expansiune).Există o nevoie de a atrage investiții pentru dezvoltarea de noi piețe, creșterea producției, de cercetare in domeniul marketingului, creșterea capacității de producție și unitățile de operare.
- Companiile care sunt în proces de "construirea de poduri» (de finanțare). PodulAcesta a subliniat necesitatea de finanțare pentru transformarea formei juridice, întreprinderea și anume privat într-o companie deschisă pe acțiuni, care încearcă să efectueze înregistrarea acțiunilor sale la bursă.
- firmele existente atragerea de investiții pentru achiziționarea de manageri de afaceri gata sau producții existente (de Management buy-out).Companiile existente
- , ale căror manageri necesita o finanțare pentru achiziționarea de firme de (Management Buy-in).Firmele
- care sunt în etapa a loviturii de stat (Turnaround).Ei au nevoie de investiții de a consolida starea financiară.
Din aceste fapte este evident că poate da due diligence, că este într-un sens general, și dacă a aplicat pentru un anumit firmă.Aspect
Specii procedurii controlului
cu privire la legalitatea tuturor documentelor fondatoare și corectitudinea de formare a capitalului autorizat face due diligence, aspectul juridic al acestui studiu, care este predominantă.
Acestea includ verificarea următoarele domenii:
- toate aspectele cu privire la aspectele economice ale afacerii vândute, sau, mai degrabă, prezența de drepturile corespunzătoare.Probabilitatea de a riscurilor asociate cu părțile terțe provocatoare.Legile
- și consolidarea juridică eficientă a tranzacțiilor în cadrul firmei, care a fost pus în vânzare.Evaluarea posibilității de apariție a creanțelor cu privire la aceste relații comerciale.Partea juridică
- relațiilor de muncă cu angajații, în special, corectitudinea înregistrării contractelor de muncă, procedurile de concediere și de acceptare, de distribuție a răspunderii, și așa mai departe. D. Verificați pentru riscurile de judecata angajați concediați în mod necorespunzător.
- cerințele măsuri adecvate de firme de drept societar, și anume: legitimitatea vânzarea de acțiuni sau acțiuni ale altor entități comerciale.Evaluarea admisibilitatea cererilor acționarilor și proprietarilor de capitaluri proprii în ceea ce privește încălcarea tranzacțiilor aferente.
Rentabilitatea acestui studiu este justificată?
Nu mai puțin importantă este analiza în cadrul aspectului inginerie, denumit în continuare due tehnice datorate.
utilitatea acestei proceduri este susținută de următoarele puncte: proprietar
- sau investitor primește informațiile provenind de la studiu profesională starea tehnică a proprietății auditate, prezența defectelor și este posibil pentru a le elimina sau pentru a îmbunătăți o stare acceptabilă de lucruri.Această analiză este supusă toată documentația de inginerie.
- este posibil să se opereze cu date valabile în calculele relevante, care vizează fezabilitatea economică a investițiilor, dacă este necesar, repararea sau reconstrucție a obiectului.
- Toate informațiile obținute în cursul anchetei, informația este în mod necesar util în timpul negocierilor cu privire la prețul obiectului.Ea va purta un caracter de confirmare, pentru că se bazează pe un aviz expert profesionist.
cererii de servicii acest studiu companii serviciu
due diligence va ajuta pentru a obține o imagine obiectivă a grupului de experți profilare din cauza implicării lor cu partidul.Acest lucru va economisi bani pentru recalificare angajații lor și pentru a evita evaluarea părtinire în considerare pentru investițiile financiare ale obiectului.
investitor sau proprietar are la informațiile sale complete de eliminare pe domenii, cum ar fi contabilitate, resurse umane și de impozitare, precum și expertiză juridică și corporative.Toate acestea va organiza due legal datorate.
ghida alegerea companiei, care este specializata in efectuarea acestei proceduri
Compania, care realizează due diligence, trebuie să îndeplinească următoarele criterii: prezența
- de mulți ani de experiență în domeniul relevant de activitate;
- rating ridicat și recenzii foarte bune cu privire la procedurile anterioare;
- numai experți de înaltă calificare care efectuează un studiu cuprinzător;
- oportunitate de a analiza subiectul specific al investiției;
- principiul eficienței în procesul de cercetare, realizat de profesionalismul grupului și de standardizare de experți procedurile due legal datorate;
- cooperarea reciprocă strânsă a tuturor profesioniștilor.
acolo interconectate etape de analiză complexă?
Această procedură poate fi împărțită în trei etape:
- cerere Remote toată documentația necesară din partea companiei auditate sau o ieșire directă la obiectul analizat.În cazul achiziției de acțiuni sau acțiuni ale unei anumite companii grupul de experți de lucru pe site-ul.Motivul pentru această opțiune este faptul că posibilitatea de soluționare promptă a problemelor litigioase identificate.
- etapa următoare efectuează studiu detaliat al datelor colectate in-house.Dacă aveți nevoie de informații suplimentare, pe care le primesc din exterior, mai ales din Registrul de stat a persoanelor juridice și a drepturilor de imobiliare, sau conectați autoritățile de licențiere.
- La etapa finală a grupului de experți format un singur raport scris a activului, care este reprezentat de secțiune la informații general al companiei, analiza zone de posibilele riscuri și modalități de soluții mai eficiente lor.
Dintre cele trei etape, menționat mai devreme, putem formula un răspuns detaliat la întrebarea: "Due diligence - ce este?"Astfel, această procedură va reduce timpul pentru a obține un răspuns motivat la oportunitatea investițiilor în instalația planificată.De asemenea, este capabil să identifice modalități de a îmbunătăți atât tehnice și juridice, precum și starea financiară a companiei.Due
Datorită poate fi descris ca una dintre etapele fundamentale de achiziționarea de active, ajuta investitorii, pentru a forma o imagine completă a riscurilor în momentul credit de proprietate și crize viitoare care pot să apară după afacere.Această procedură are drept scop de a verifica legitimitatea tuturor activităților, precum și atractivitatea comercială a unui potențial tranzacție sau un obiect de investiții.
