toți participanții la piață de valori sunt deținătorii de valori mobiliare, din care agregatul este numit un portofoliu. portofoliul de valori mobiliare - înseamnă orice valori mobiliare (acțiuni de toate tipurile, obligațiuni și alte instrumente), care sunt anumite populației și fac parte din aceeași persoană (fizică sau juridică).
obicei, portofoliul conține instrumente financiare și emitenții de diferite niveluri.Acest lucru se face pentru a asigura o mai mare siguranță și de protecție împotriva eventualelor pierderi.Titularii consolidează în portofoliul său sunt adesea diametral opuse pe hârtie de diverse companii și organizații.Portofoliu depinde în întregime de proprietar politica.De asemenea, format și companiile din portofoliu.
Securities este o piață în care este important de a avea un simt intuitiv pentru profit.Portofoliul de valori mobiliare de proprietar individ are asemănări cu portofolii de alți proprietari.Ele sunt în alegerea inițială a direcției și directori în funcție de anumite criterii.Comportamentul
investitor pot fi diferite.Cazul de mai sus se numește construirea unui portofoliu de protecție.Cu alte cuvinte, portofoliul protecție format din documentele propuse curs care se caracterizează prin relativ fragil.Un astfel de portofoliu este de obicei nizkodohoden.
contrabalansa această abordare este agresiva portofoliul - un anumit set de documente achiziționate de către proprietarul care împotriva lor se așteaptă la o creștere bruscă a cursului.Cu toate acestea, astfel de așteptări sunt doar previzibil, astfel încât formarea unui portofoliu agresiv este întotdeauna plină cu riscuri serioase.Trebuie să înțeleagă că mai multe șansele de a obține bani ambulanțe, cu atât mai probabil pentru a intra în zona de nelichide.
portofoliu echilibrat - este format dintr-un set de valori mobiliare care, în conformitate cu ideile investitorului combină rațional fiabilitate, lichiditatea și profitabilitatea.Alegerea
strategiei investitorului depinde de starea pieței și convingerile sale personale.Portofoliul de piață este un produs separat.Principiile de bază ale portofoliului de formare maloriskovogo sunt după cum urmează.Acesta este principiul de conservator (posibile riscuri sunt acoperite de venituri din investiții și active de încredere), principiul diversificării (estimat venituri mici a valorilor mobiliare pot fi compensate prin venituri mai mari pe de altă parte), principiul de lichidități suficiente (ponderea veniturilor rapide nu trebuie să scadă sub un nivel suficient pentru atranzacții de mare curent).
portofoliu optim format din astfel de active, care sunt caracterizate prin risc minim în comparație cu alte tipuri de portofolii.Măsura de risc - este abaterea standard, care caracterizează probabilitatea de abatere de la rata de așteptat de rentabilitate a valorii.De risc și randamentul așteptat sunt doi parametri opționali de orice portofoliu.
Astăzi piața de valori din Rusia se dezvoltă destul de rapid.Există noi piețe bursiere, noile titluri emise, creșterea volumului anual al tranzacțiilor cu ei.În astfel de circumstanțe, comportamentul cel mai rezonabil devine o politică de creare a portofoliului optim.Există unele model matematic, care vă permite să găsiți structura optima a portofoliului.Puteți să-l utilizați pentru a calcula suma pe care ar trebui să fie investite într-un portofoliu.Modelul matematic vă permite să vedeți raportul dintre acțiuni și venitul așteptat din punct de vedere procentual.
Există două abordări pentru selectarea valorilor mobiliare - o analiză tehnică și fundamentală.Primul este legat de studiul prețurilor, al doilea - situația economică generală.
