Portofoliul de investiții - o ... Investiții în Rusia.

În condiții de criză tema investiției recent încheiat poate fi foarte relevant.Credibilitatea valorilor mobiliare întors.Într-un fel sau altul curs economică a structurilor financiare ale lumii este de a construi o economie puternică piață cu circulația necesar de titluri de valoare și activității investiționale viguros în condițiile de stabilitate financiară pe termen lung.Acesta este motivul pentru alfabetizare, comportamentul optim în piață este inevitabilă și este de o importanță capitală.În astfel de circumstanțe, investitorii simt nevoia de tehnologii economice dezvoltate și eficiente.Și astfel un factor important de acțiune productivă activă este crearea unei portofoliu de investiții.Cu toate acestea, investițiile de portofoliu - Ce este asta?Ce este importanța lor, si care sunt aceste tehnologii?

profitabilitate și risc

dificil de a găsi titluri care sunt atât extrem de profitabile, extrem de fiabile și extrem de lichid.De obicei, hârtia are unul sau două dintre proprietățile de mai sus.Portofoliul de investiții - distribuirea de a construi o portofoliu de investiții între diferite grupuri de active.Scopurile și obiectivele stabilite inițial prin formarea portofoliului, determina procentele între grupurile și tipurile de active.Știință de carte nevoile investitorilor în formarea unui portofoliu de active care ar fi combinat profitabilitatea stabilă și riscul acceptabil - o provocare majoră pentru orice manager în instituțiile financiare.Portofoliul de investiții - aceasta este o metodă minunată de atașare care vă permite să găsiți un echilibru între profitabilitate și risc.

Cine investește

Atragerea investițiilor - o modalitate de utilizare a resurselor financiare pentru investiții pe termen lung.Investițiile sunt realizate de către persoane fizice sau juridice, care sunt împărțite în investitori, jucatori, speculatori și antreprenori, în funcție de gradul de risc comercial.Cine sunt ei?Investitorul este mai interesat în reducerea riscurilor.Antreprenor investește un risc usor mai mare.Speculatorul este dispus să ia anumite riscuri în avans.Un jucător - persoana este gata pentru orice risc.Investițiile în Rusia implice toți participanții - de la investitori mari la jucători și speculatorii.Tipuri de

investițiilor

Ce sunt investesc?Directe, de portofoliu, capitalul de risc și anuitate.Este necesar să se înțeleagă fiecare concept.

Venture - o investiție riscantă, care investesc în noi domenii de afaceri care pot demonstra randamente ridicate, dar, de asemenea au un grad ridicat de risc.Capital de risc este, de obicei împărțită între proiectele care nu au legătură pentru recuperarea rapida a investitiei.

Direct - sunt investiții în capitalul social al subiectului de a extrage venituri și obținerea ulterior dreptul de a participa la administrarea și gestionarea entității.Portofoliu de investiții

- un proces asociat cu formarea portofoliului de investiții, care este o colecție de titluri de valoare achiziționate și alte active.Investițiile de portofoliu este suma valorilor care servesc ca un instrument pentru a atinge obiectivele stabilite anterior colaborator.De portofoliu mare de investiții și financiare pot conține același tip de valori mobiliare (acțiuni), precum și o varietate de valoare (obligațiuni, certificate de depozit și ipotecare certificate de economii, dovada de asigurare, și așa mai departe).

Anuitate - un tip de investiție care aduce venituri la deponent la intervale regulate (fonduri de pensii și de asigurări).Portofoliul Importanța

strategie de investiții

este determinată de factori cum ar fi posibilitatea de investitor și situația pieței.Investițiile de portofoliu au o serie de avantaje și are față de alte tipuri de investiții de capital, datorită prezenței a portofoliului, ceea ce presupune aparținând persoanei juridice sau titluri de valoare individuale.Pe portofoliul piețele bursiere dezvoltate deja actioneaza ca un produs independent și acțiunile sale de vânzare sau în totalitate satisface cerințele fondurilor investitorilor pentru investiții în piețele bursiere.Piața vândut anumită calitate de investiții cu parametrii dat și relația dintre risc și rentabilitate, care pot fi imbunatatite in procesul de gestionare a acestui portofoliu.

atractivitatea investițiilor de portofoliu portofoliu de investiții

- un instrument la îndemână care vă permite să monitorizeze și să evalueze rezultatele de investiții în diferite sectoare ale pieței.Ca o regulă, un astfel de portofoliu - un set de obligațiuni și a stocurilor cu diferite grade de risc, precum și o serie de documente, care sunt guvern garantat un venit fix, care este, care au un risc minim de pierderi pe venit curent și principal.Crearea unui portofoliu - este o încercare de a îmbunătăți și de a optimiza mediul de investiții ca un set de valori mobiliare dotate cu caracteristici de hârtie unică imposibil de realizat, și, probabil, doar în combinație.În procesul de formare a unui portofoliu de investiții realizat o nouă calitate cu caracteristicile necesare pentru un set de valori mobiliare.Astfel, portofoliul de investiții - un instrument care oferă rata rentabilității cerută cu risc minim.Se crede că aceste tipuri de management de capital demonstrează maturitatea pieței de valori din țară.Acest lucru este absolut adevărat, așa cum investițiile de portofoliu în Rusia au fost practic imposibil, chiar și în mijlocul anilor nouăzeci.

Cui îi pasă de investiții de portofoliu

Din punct de vedere practic, există două tipuri de clienți interesați.Primul - cei pentru care există o problemă de plasare a fondurilor disponibile.Ele sunt corporații publice inerte și mari, diverse fonduri.Al doilea tip - un băncile mijlocii, de brokeraj mici, care au prins nevoile clienților primul tip și împingeți pentru a atrage ideea de a investițiilor de portofoliu.Natural, pe teritoriul CSI este dificil să vorbim despre clienții competente ca procesul de formare a participanților profesioniști la piața de valori și calificat investitorii mari este departe de peste.Cu toate acestea, cererea este în creștere în fiecare an, pe măsură ce piața se dezvoltă și investiții de portofoliu (de piață).

din portofoliul

Există mai multe considerente cheie care ar trebui să fie urmate atunci când crearea unui portofoliu de investiții:

- investițiile trebuie să fie sigure (de investiții trebuie să fie la fel de invulnerabil);

- venituri trebuie să fie stabilă;

- trebuie să adere la considerente de lichiditate a investițiilor (care este, capacitatea lor de a cumpăra sau de a vinde rapid).

Desigur, nici unul de securitate nu are toate aceste calitati la o dată, ar putea creste riscul de investiții de portofoliu.Cu toate acestea, însuși conceptul de portofoliu implică un compromis.De exemplu, în cazul în care un stoc este de încredere, ea va avea un venit scăzut, deoarece acestea prefera fiabilitatea vor plăti mai mult și a veniturilor "doborât".Portofoliul de investiții - este de a realiza o combinație optimă de randament / risc pentru investitor, care este un set de instrumente este de a crește veniturile maximă și pentru a reduce riscurile la un nivel minim.Acest lucru ridică întrebarea cum de a determina raportul dintre risc si randament.Există o serie de principii de construcție a diversificării portofoliului clasic, suficiente lichidități și conservatoare.

primul principiu - Conservator

Relația dintre rate riscante și sigure ar trebui să fie astfel încât eventuala pierdere de venit social riscant acoperite de o parte de încredere.Riscul de investiție este doar în obținerea unui venit redus, și nu pierderea valoarea principalului.Dar, desigur, fără riscul nu poate fi conta pe venituri mari.

al doilea principiu - Diversificarea

În general acesta este principiul de bază al oricărei investiții de portofoliu.Esența ei este de a "nu pune toate ouăle într-un singur coș."Asta nu este de a investi într-un singur tip de hârtie, indiferent de cât de benefică acest tip de investiție poate părea.O astfel de reținere pentru a evita deteriorarea.Reducerea riscului prin diversificarea înseamnă că veniturile scăzute ale unor titluri de valoare va fi compensată prin venituri mai mari din alte valori mobiliare.Atașamentele sunt dispuse atât între segmente și în interiorul acestora.În mod ideal, riscul este minimizat prin includerea diferitelor tipuri lucru, cum ar fi o afacere de investiții, imobiliare, de valori mobiliare, metale prețioase și așa mai departe.Acest lucru este mai aproape de idealurile o investiție mare: diversificarea regionale și sectoriale.

al treilea principiu - suficient

esență a principiului este de a păstra o parte din valorile mobiliare în mișcare rapidă nu sub un nivel adecvat pentru operațiunile de venituri neașteptate.Practica arată că profitabil de a păstra o parte din capitalul în active foarte lichide, pentru că vă permite să răspundă rapid și eficient la posibilele modificări ale tendințelor pieței.

Venituri din investiții de portofoliu portofoliu de investiții

- este una dintre metodele de investiții, veniturile din care profitul brut de toate titlurile care sunt incluse în acest portofoliu.Cu toate acestea, există problema de conformitate profitului și riscul pe care trebuie să fie abordate cu promptitudine.Portofoliu este necesar pentru a fi flexibil și de a îmbunătăți în mod constant pentru a satisface dorințele investitorilor cu privire la același risc / profit.Luând în considerare această întrebare, ar fi crearea unui portofoliu, aveți nevoie pentru a defini parametrii de bază:

- alegerea tipului optim de portofoliu;

- evaluarea combinație adecvată de rentabilitate și risc;

- definirea compoziției inițială a portofoliului de valori mobiliare sortate dupa greutate specifică (nivelul de risc / rentabilitate).

Fără îndoială, se pune întrebarea, care sunt tipurile de investiții de portofoliu.

principalele tipuri de portofolii de investiții

Atragerea portofoliu de investiții prin formarea un avantaj distinct în formă de soluții operaționale ale diferitelor sarcini specifice.În acest scop, mai multe tipuri de portofoliu, care sunt, de fapt, principalele sale caracteristici, în funcție de raportul de risc și rentabilitate.O caracteristică importantă pentru clasificarea portofoliilor - o sursă de venit.Acest lucru poate fi o creștere a costurilor sau de curent plăți - dobânzi, dividende.Doar două tipuri de bază: venituri de portofoliu (care vizează obținerea de profituri din dividende și dobânzi), și creșterea portofoliului (axat pe creșterea valorii de investiții imobiliare, care cuprinde portofoliul).Scop

creștere Portofoliul

de creștere a portofoliului - profiturile din creșterea valorii activelor.Acest tip poate fi agresiv (profit maxim, ținând seama de riscul ridicat) și conservatoare (profituri moderate și risc minim).Portofoliul agresiv este, în general mai puțin stabile, deoarece se bazează pe promițătoare companii tinere.Conservator este format din stocurile de companiile mai mari.El are o mult mai mare stabilitate și un risc mai mic, dar, de asemenea randamente semnificativ mai mici.Venituri portofoliul

venit portofoliul

include acțiuni, care sunt caracterizate prin rata lor de creștere moderată și dividende stabile.Scopul acestui portofoliu este de a oferi un venit stabil cu un risc minim.Obiecte pentru acest tip de investiții de portofoliu: piețe instrumente fiabile, cu un raport echilibrat din valoarea de piață și plăților de dobânzi.Există de asemenea, două subtipuri de acest portofoliu:

- portofolii cu venituri regulate, care aduc nivelul mediu al veniturilor, dar activele de încredere formate;

- portofoliilor de titluri cu venit, care constau în obligațiuni și titluri care aduc un venit mai mare, dar menține nivelul mediu de risc.

portofoliu combinat de venituri și

portofoliu de investiții combinate - este o încercare de a evita pierderile de la ambele plăților de dobânzi sau dividende mai mici, și pe scăderea valorii activului pe piața de capital.Unele dintre documentele aduce creșterea costurilor de capital, în timp ce celălalt - venitul.În acest caz, pierderea uneia dintre cele două părți vor fi compensate de către celălalt.Există mai multe tipuri de acest tip de investiție:

- portofolii dublu format din titluri care generează venituri proprietari cu o majorare de capital investit.În acest caz, se referă la fondul de valori mobiliare de dublu scop, care produc doua tipuri de hârtie.Primul axat pe venituri ridicate, iar al doilea - pe câștigurile de capital.

- portofoliu echilibrat care sugerează un echilibru, nu numai venit, dar, de asemenea, riscurile pe care însoțesc tranzacțiile cu valori mobiliare.Prin urmare, acest tip de portofoliu de investiții constă în proporții aproximativ egale de active mai mari randament, și cu piață în creștere rapidă de valoare.Compoziția portofoliului pot fi incluse astfel de instrumente ale pieței de valori, ar fi acțiunile preferențiale și comune, obligațiuni.Structura portofoliului

și obiectivele de investiții

Evaluarea combinație adecvată a veniturilor și a riscurilor în conformitate cu calculul pro rata a portofoliului de titluri de valoare cu care constă diferite niveluri de venituri și de risc - scopul principal al oricărui investitor.Această problemă este o consecință a principiului general de a acționa în piața de valori: risc mai mare luat separat poartă lucrării, mai multe venituri ar trebui să aibă.Acest principiu este valabil și în sens invers.Este acest principiu și trebuie să ghideze alegerea tipului de portofoliu și mai mult strategia ghid le: conservator, agresiv, moderat agresive, irațional, riscant, nesistematic, extrem de fiabile și cu venituri mici sau invers.Structura societăților de investiții și strategii de management de portofoliu sunt direct dependente de obiective de investiții.