ruskí obchodníci používali pri svojej práci nástroj, ako sú futures.RTS, MICEX a iné výmeny, aby bolo možné vykonať to vo vzťahu k širokej škále finančných transakcií.Aké sú rysy implementáciu príslušných obchodných stratégií?Aké sú futures a ako pomáhajú obchodníci zarobiť?
Čo futures
všeobecne prijímané definície medzi futures obchodníkov - sú finančné nástroje, ktoré umožňujú zmlúv na dobu určitú na podkladového aktíva, čo predpokladá uzavretie medzi kupujúcim a predávajúcim dohodli na cene a podmienkach transakcie.Na druhej strane, ďalšie aspekty aktíva, ako je napríklad, množstvo, farbu, veľkosť a tak ďalej. E., Jednotlivé špecifikácie stanovenej v zmluve.Futures - je dostatočne univerzálny nástroj.Môžu byť prispôsobené rôznych oblastiach obchodovania.
futures - deriváty, že?
Áno, je to ich rozmanitosť.Pod pojmom "derivát" sa rozumie mnoho obchodníkov za synonymum výrazom "derivát", ktorý je, ten, ktorý je komplementárny s klasickými predajné transakcie.Deriváty a futures - písomná dohoda, ktorá špecifikuje požiadavky na zmluve o predávajúcim a kupujúcim.Špecifiká akéhokoľvek derivátu, ktorý je v skutočnosti sám o sebe môže byť predmetom zmluvy o predaji.To je skutočný prevod tovaru od dodávateľa ku kupujúcemu nemôže byť.
História futures
adekvátne podrobne preskúmať povahu futures, bude užitočné vedieť, ako robil týchto finančných nástrojov, aké sú hlavné historické etapy ich realizácie v oblasti finančného obratu.Niektorí obchodníci sa domnievajú, že mechanizmus vzťahu medzi predávajúcim a kupujúcim, ktorý teraz sedí definíciu futures, sa objavila dlho pred reportovacie nástroj objavil na trhu.Ako často sa stane v ekonomike, čo je jav sa prvýkrát objavila, a potom - termín ho popisuje.
trh požadoval inovácie
Jedným z hlavných typov výrobkov bola vždy obilia.Ak budeme hovoriť o období pred koncom 19. - začiatku 20. storočia, to bolo vôbec jedným z kľúčových tém svetového obchodu.Farmári, pestovanie plodín, poslal k zákazníkom po zemi alebo po mori.Na trhu obilia na jeseň bolo často prebytok komerčných ponúk - poľnohospodári snažili čo najskôr predať úrodu.Na druhej strane, na jar by mohol byť nedostatok obilia, ktoré jednoducho nemôže rásť, zatiaľ čo nebola implementovaná, a to aj v jesennej držal krok zhoršovať, ako to bolo často nikde skladovať.Trhové raz malo k vyriešeniu nerovnováhy.Takže tam bolo naliehavé finančné nástroje, ktoré umožňujú poľnohospodári pestovať obilie, rovnako ako dodávatelia akýkoľvek iný typ poľnohospodárskych produktov, uzatvárať zmluvy so zákazníkmi ešte predtým, ako sa zrná dozrieť, alebo dorazí na mieste predaja.Nástroj
Universal
Tieto dohody boli volány dopredu (z anglického forward -. "Vpred").Futures - to môže byť povedal, aby sa prispôsobili vlastnostiam predné obchodné zmluvy na burze.Ich vzhľad odborníci spojené so stanovenými štandardmi obchodných transakcií, tak vhodné opatrenia môžu byť vstúpiť do akéhokoľvek druhu predaného tovaru.V dôsledku toho, futures obchodovanie sa rozšíril do dohody, na základe ktorých sú kupoval a predával nielen obilia a ďalších poľnohospodárskych produktov, ale aj suroviny, kovy, niektoré konečných potravín .: Cukor, kávu, a tak ďalej D. Za relatívne nový, ak hovoríme o histórii komodityNástroj vzťahy prispôsobené a finančné výmeny.
od suroviny do akciových indexov
Existujú náznaky, že prvý predaj obchodovanie s futures bola vykonaná na burze cenných papierov pre Dow Jones index transakcií rovnakého mena.V dôsledku toho, finančníci získali skvelý nástroj, poistenie finančných rizík - rovnako ako by ponúkajúca obilie na jeseň.Postupom času, indexové futures sa stali tak bežné, že objem obchodu s nimi niekedy sa stal vynikajúci výkon klasických transakcií.
výmena futures trhu
nové finančné nástroje začali prenikať aj na devízových trhoch.Jedným z faktorov záujmu pri využívaní futures obchodníkov sa stal, podľa niektorých odborníkov, zrušenie "zlatý štandard" v USA v roku 1971.Bezprostredne po zavedení nových pravidiel kotácií na svetovom trhu začala trpieť vážnymi kolísanie meny.Obchodníci špekuloval, že budúcnosť - to je nástroj, ktorý vám pomôže na trh prejsť fázou vysokej volatility.Boli zavedené
zodpovedajúce obchodné mechanizmy, a vzhľadom k rýchlemu rastu ich popularity, odborníci sa domnievajú, že to bolo presne to, čo trh požadoval.Futures na dolára a rubľa, ako je uvedené v rade zdrojov, bol najprv podpísaná v apríli 1998.Na prvý deň obchodovania, celková suma zmlúv presiahol 200 miliónov rubľov.
futures v Rusku
Mimochodom, histórii ruskej obchodnej výmeny pochádza z doby Petra Veľkého.A na začiatku 20. storočia v Rusku prevádzkuje podľa niektorých 87 komoditných burzách.Vzhľadom k tomu, neskoré 20 rokov a v roku 1991 prvý obchod s táto inštitúcia v našej krajine nefungoval.Ale potom, čo ruská prechod k voľnému trhu, sa stala jedným z kľúčových pre hospodárstvo.
Keď Rusko začalo sa bude konať v prvých obchodov s futures?Existujú náznaky, že prvé precedensy používanie nástroja boli zaznamenané v roku 1996 v St. Petersburg burze.Oni sa začali objavovať prvé analytické články, ktorý predkladá tézu o možnosti zapojenia do ruskej obchodovanie s futures.V roku 1990 prostredníctvom finančného nástroja začali plniť zmluvu o štátnych a komunálnych dlhopisov.
teraz na oboch hlavných burzách ruských akciových platné futures (RTS a MICEX).Spočiatku tam je aj špeciálny úsek pre obchodovanie s týmto finančným nástrojom - pevnosti.K dispozícii na pevnostiach futures a opcií (ďalšie populárne formou k podpisu zmluvy).Bude to užitočné, mimochodom, zvážte ich rozdiely.
Ako sú možnosti na futures
kľúčovým kritériom rozdiel od opcie futures - majiteľ musí najprv splniť podmienky podľa tejto dohody.Na druhej strane, druhým finančný nástroj umožňuje stranou transakcia nie je v súlade s podmienkami stanovenými v zmluve.Napríklad, nie predávať akcie, pokiaľ padli v porovnaní s cenou v čase nákupu.
Typy futures.Predstavil
, ale bude naďalej skúmať futures.Moderné obchodníci zaradiť ich do dvoch typov.Po prvé, tak zvané izolovaných predstavenej budúcnosti.Sú zmluvu v dobe prevedení, z ktorých sa kupujúci zaväzuje ku kúpe, a predávajúci - postúpiť dohodnuté špecifikácie sumy transakcie niektorých aktív.To bude cena futures, ktorá je stanovená na poslednej aukcii.Ak zmluva vyprší a predávajúci nedá aktívum je možné očakávať sankcie.
Vypočítaná
K dispozícii sú aj vysporiadanie futures.Ich zvláštnosťou je, že kupujúci a predávajúci sa počítajú spoločne v množstve, ktoré tvorí rozdiel medzi cenou majetku v čase podpisu a uzatvorenia zmluvy bez ohľadu na jeho skutočné doručenie.
špecifikácia štruktúra futures
Jedným z kľúčových prvkov transakcií futures - špecifikácia.Je to zdroj, ktorý stanovila základné podmienky zmluvy.BOM štruktúra transakcií tohto typu sú obvykle nasledujúci: Uveďte názov dohody, najmä jeho typu - prúd alebo inscenácie, hodnota podmienok podkladového aktíva, rovnako ako niektoré špekulatívne voľby.Medzi kľúče možno nazvať kliešť alebo kliešťami zmeny cien.
jeho hodnota závisí od konkrétnej aktíva.Pri pšenici, ak hovoríme o veľkých burzách sveta - to je asi 5 centov za tonu.Vedieť, čo je objem kontraktu futures, obchodník môže ľahko spočítať celkovú cenovú zmenu pre celú sumu majetku.Napríklad, v prípade, zmluvu o pšenicu o 200 ton, možno vypočítať, že minimálna úprava ceny bude $ 10.
ropné futures
Ako je obchod, napríklad, futures na Brent a ďalších ropných produktov?Veľmi jednoduché.V dnešnom komoditných burzách obchodujú špecifikované pevnosti oleja, a ďalšie dva - Light Sweet a WTI.Všetky z nich sú pomenované značku, pretože ostatné druhy ropy sa odhadujú na základe korelácie s hodnotou obchodujú.Zákazky na olej sú vykonávané na dvoch hlavných burzách - NYMEX, v New Yorku, rovnako ako ICE v Londýne.V USA je obchod s olejmi Light Sweet, v angličtine - ďalšie dve odrody.Funkcia čierne zlato obchodu spočíva v tom, že sú po celý deň.
všeobecne prijímanej meradlo pre obchodníkov v svet stojí odrody Brent.Tento olej je značka pre významnú časť svetových čierneho zlata stupňov, vrátane ruskej ropy Urals.Avšak, ako poznamenal niektorých analytikov, že medzi obchodníkmi majú aktivistami, ktorí nemajú za vhodné zachovať štandard Brent.Hlavným dôvodom - to je ťažené väčšinou len v Severnom mori, nórskych ropných polí.Zásoby ako redukovaného, čo vedie k zníženiu, podľa niektorých analytikov môže likvidita komoditu, a cena ropy neodráža skutočnú trhovú trend.
Brent futures možno ľahko identifikovať pomocou skratky BRN London Stock Exchange ICE.Celý názov znie ako kontraktu ropy Brent.Dodáva olej na základe zmlúv za mesiac.V súlade s tým, môžu zjednávate s odstupom jedného mesiaca.Maximálna doba trvania zmluvy - 8 rokov.Tam sú krátkodobé ropy futures, a tam sú dlhodobé.Hodnota príslušnej zmluvy. - 1 tisíc barelov.Hodnota 1 Zaškrtnite - centov, čo je minimálna zmena v cene zákazky - 10 dolárov.
Ako vyhrať v olejových obchody s futures?Citáty oleja, podľa niektorých ekonómov, sú závislé na stave vecí v globálnej ekonomike.Ak je osoba sa orientuje v predmete, môže sa snažiť podpísať zmluvu o kúpe alebo predaji ropy za stanovenú cenu, tak otvárať dlhé alebo krátke pozície, resp.Napríklad, keď olej stojí $ 80 barel človek naznačuje, že po 3 mesiacoch surovín sa zvýši na $ 120.Dochádza k záveru, 1 minimálna zmluvu o kúpe čierneho zlata za cenu $ 90 barel.Dodáva 3 mesiace.Olej sa očakáva, že drahé $ 120 za barel, a v likvidácii obchodníka, je to za cenu 90. On bol v súlade s podmienkami burzy okamžite položil rozdiel je účtovaná $. 40
futures a mena
Je zrejmé, že v záujme obchodovať futures s použitím oleja obchodník bude vyžadovať značné finančné investície.Minimálna hodnota kontraktu, ako sme už uviedli -. 1 tisíc barelov, to znamená, že ak budete mať aktuálne, nie vysoké ceny ropy, bude vyžadovať investície vo výške zhruba 50 tisíc dolárov ..Avšak, obchodník má možnosť získať podpisom na dolára futures na MICEX, napríklad.Podľa podmienok minimálnej veľkosti kontraktu Exchange je 1 tisíc. Dolárov.Tick - 10 kopecks.
Napríklad, osoba, naznačuje, že americký dolár bude klesať zo súčasných 65 rubľov do 40. Otvoril dlhú pozíciu na predaj jednej zmluvy za cenu, povedzme, $ 50, obdobie - 1 mesiac.O mesiac neskôr rubeľ v skutočnosti posilňuje postavenie - až 40 jednotiek za americký dolár.Človek má tiež právo predať určitú čiastku v zmluvných špecifikácií vo výške $ 50 a pomohol von s tým rozdielom, kurzové 10 rubľov na jednotku americkej meny.Ale či nemal hádať z kurzu, nejako musí plniť záväzky voči burze.Obvykle k tomu dochádza v dôsledku umiestnenia na obchodný ploche depozitný účet požadovanej veľkosti.
Podobné ustanovenia týkajúce sa možnej príjmy pri obchodovaní s akciami spoločností.Keď bola suspendovaná, môže expertné analýza skutočného obchodníka spoľahnúť na vynikajúce príjmov prostredníctvom futures.Obchodovanie na burzách sú dnes dostatočne pohodlné, transparentné a chránené ruskými právnymi predpismi.K dispozícii obchodníka, spravidla, tam je pohodlný analytické nástroje, ako sú futures na grafe vybralo aktíva.Použitie vhodných finančných mechanizmov medzi ruskými finančníkov sa stal pomerne stabilný popularitu.
