Ľudia sa prebytku, snažiť zabezpečiť, aby ich výhodné investovať.V tomto ohľade, západné finančné trhy sú ďaleko pred domáce, asv našej krajine už viac ako 70 rokov zaujímavých nástrojov pre dosiahnutie zisku, jednoducho, no.Európske, americké a ázijské trhy pre 70-80 rokov.20. storočia niekoľko vyčerpal rôzne hry v segmente cenných papierov, ktoré viedli k vzniku derivátov - derivátov.
Dnes derivátové cenné papiere, ktoré zahŕňajú dal a opcie sú definované ako cenné papiere na cenu niečoho (tovar, cenné papiere, indexy, úrokové sadzby, atď).Alebo ako zaknihované práv, ktoré sa objavia v držiaku v súvislosti s cenou podkladového aktíva derivátu.
Tieto nástroje na konci 90. rokov 20. storočia ako "premrštené" akciových trhoch v rôznych krajinách, to znamenalo hospodársky zmätok, zrútenie akciového trhu a nestabilite bankového systému v roku 1997 v ázijskom finančnom trhu.
zvážiť podrobnejšie Čo je to put a volanie možnosť.Všeobecne platí, že možnosť je zmluva, ktorá dáva právo (nie povinný) v určitú dobu k nákupu alebo predaji podkladového aktíva zmluvy.Pre nadobudnutie práv nevyhnutných platiť poistné (i), ktorý je malou časťou celkových nákladov.Cena budúci nákup (predaj) (p) je stanovená v zmluve, a nepodlieha zmenám.
kontakty tohto typu sú rozdelené do dal a kúpnej opcie (z anglického "put" a "call").Prvá možnosť dáva právo predať aktíva, a druhá - ku kúpe.V prípade, že cena aktíva, zavedeného v čase výkonu držiteľov zmluvy nie sú splnené, potom zmluva nie je splnená, pretože možnosť stres len potvrdzuje právo, nie povinnosť.Prostredníctvom týchto nástrojov, môžu investori ťažiť zo zmien v cenách komodít, akcií a ďalších. Bez vlastne je vlastniť, čo je dôvod, prečo deriváty dostalo takú širokú distribúciu.
put opcie (volanie), môže byť Američan (vykonať kedykoľvek pred koncom zmluvy) alebo Európsky (vykonaná iba na dátume uzavretia zmluvy).Z ďalších derivátov - futures - opcie sa líšia v tom, že v prípade plnenia zmluvy podkladového aktíva nutne príde.
potenciálny zisk tých, ktorí si zakúpia opciu sa vypočíta ako cena je uvedené v zmluve (P), po odpočítaní ceny aktíva na trhu v deň (H) a prémia (i).Pozitívny výsledok transakcie, je možné, ak h & lt;p.V opačnom pomere (p & lt; h) držiteľ utrpí stratu vo výške ocenenie (i).
Napríklad si kúpite opciu na akcie s realizačnou cenou 60 rubľov.3 mesiace.Plus, Premium plat, povedzme, 5 rubľov.Predpokladá sa, že v čase, keď budú ceny klesať na 50 rubľov.V čase uzavretia zmluvy si kúpite akcie za túto cenu, možnosť predať so ziskom, a = 70 - 60 - 5 = 5 rubľov na akciu.
Ak zhrnieme, môžeme povedať, že voľba je naozaj nástrojom pre zisk s minimálnou stratou vo forme bonusov.
