všetkých účastníkov kapitálového trhu, sú držitelia cenných papierov, súhrn, ktorý sa nazýva portfólio. portfólio cenných papierov - znamená, že všetky cenné papiere (akcie všetkého druhu, dlhopisy a iné nástroje), ktoré budú určite obyvateľov a patrí do rovnakej osobe (fyzickej alebo právnickej).
Obvykle portfólio obsahuje finančné nástroje a emitentov rôznych úrovniach.Toto je robené zaistiť väčšiu bezpečnosť a ochranu proti prípadným stratám.Držitelia konsoliduje vo svojom portfóliu sú často diametrálne odlišné na papier rôznych firiem a organizácií.Portfólio úplne závisí na vlastníkovi politiky.Tiež tvoril a portfóliové spoločnosti.
Securities je trh, na ktorom je dôležité mať intuitívne cit pre zisk.Portfólia cenných papierov individuálneho vlastníka má podobnosti s portfólií iných vlastníkov.Sú v počiatočnom výbere smere a istín podľa určitých kritérií.
správanie investor môže byť odlišné.Vyššie uvedený prípad je nazývaný stavia ochranu portfólia.Inými slovami, ochrany portfólia
protiváha tento prístup je agresívny portfólio - určitý súbor dokumentov získaných od majiteľa, ktorý proti nim očakáva prudký nárast v priebehu.Avšak, taká očakávania sú len predvídateľné, takže tvorba agresívneho portfólia je vždy plný vážnych rizík.Musíte pochopiť, že čím viac šance na získanie peňazí sanitiek, tým je pravdepodobnejšie, aby sa dostal do nelikvidné zóny.
dané portfólio - je tvorený súborom cenných papierov, ktoré, podľa predstáv investora racionálne kombinuje spoľahlivosť, likvidita a ziskovosť.
voľba stratégie investora závisí na stave trhu a jeho osobné presvedčenie.Portfólio trh je samostatný produkt.Hlavnými princípmi portfólia formovanie maloriskovogo sú nasledovné.To je princíp konzervatívnosti (možné riziká sú zahrnuté príjmy z spoľahlivých investícií a majetku), princíp diverzifikácie (odhadovaná nízkymi príjmami z cenných papierov môže byť kompenzovaný vyššími príjmami na druhej strane), musí byť princíp dostatočnej likvidity (podiel Quick príjmov nesmie klesnúť pod úroveň, ktorá postačuje nahigh-prúd transakcií).
optimálne portfólio sa skladá z týchto aktív, ktoré sa vyznačujú minimálnym rizikom v porovnaní s ostatnými typmi portfólií.Miera rizika - je štandardná odchýlka, ktorá charakterizuje pravdepodobnosť odchýlky od očakávaného miery návratnosti hodnoty.Rizikom a očakávaným výnosom sú dva voliteľné parametre akéhokoľvek portfólia.
Dnes akciový trh v Rusku sa vyvíja pomerne rýchlo.K dispozícii sú nové akciové trhy, vydané nové cenné papiere, došlo k zvýšeniu ročný objem transakcií s nimi.Za takýchto okolností je najrozumnejšie správanie sa stáva politikou vytvárania optimálneho portfólia.Tam je nejaký matematický model, ktorý umožňuje nájsť optimálnu štruktúru portfólia.Môžete ju použiť pre výpočet množstva, ktoré by mali byť investované do portfólia.Matematický model vám umožní vidieť pomer akcií a očakávané príjmy v percentuálnom vyjadrení.
Existujú dva prístupy k výberu cenných papierov - technický a fundamentálna analýza.Prvý z nich je spojený so štúdiom cien, druhý - celkovej ekonomickej situácie.
