Analýza citlivosti - je metóda hodnotenia rizika, ktorá patrí do skupiny kvantitatívnych metód.Jeho podstatou je nasledujúci.Rozhodol zmena hodnoty, ktoré môžu byť sledované a merané.Táto hodnota má veľký význam pre realizovateľnosti projektu.Potom jeden vstupné parametre sú zmenené, čím menia kontrolná hodnota je pevná.V prípade, že hodnota zmenila o viac ako 5% (v niektorých prípadoch povolená odchýlka limit na 10%), analýza citlivosti ukazuje, že projekt má vysoký stupeň rizika.Koniec koncov, taká sila reakcie naznačuje vysoký stupeň závislosti na kolísaní vstupných parametrov.
Neposkytujeme detailné výpočty vzorec, a vysvetliť príklad, ktorý môže byť meraný podľa veľkosti kontroly, a že - pri zmene parametrov, na ktorých závisí.
Najbežnejšia prax je vykonaná analýza citlivosť zisku podniku.Je potrebné zmerať závislosť zisku, ktoré spoločnosť obdrží od ostatných hodnôt, a preto sa na posúdenie stupňa rizika.Takže, čo môže závisieť na príjme?Z objemu predaja z variabilných nákladov na jednotku a ďalších faktoroch.Sila účinku každý z týchto faktorov bude závisieť na povahe spoločnosti, typu produkcie.Napríklad niektoré spoločnosti lepšie reagovať na zmeny nákupných cien surovín, druhá - zmena výstupu.
Faktory, na ktoré je odpor zahrnuté v analýze, a výkon môže urobiť všeobecnú ekonomickú situáciu na trhu / zemi, napríklad inflácie.A v každom prípade, a vykonávanie analýzy citlivosti, je žiaduce, aby simulovali tri scenáre.To je najlepšie verzia situácia, pesimistické a konečne realistické.
dôležitá podmienka: pri zmene zdrojových dát a referenčné merania hodnotu, je dôležité zmeniť iba jeden parameter.V opačnom prípade, výsledky sú ťažko dôverovať.Ale, pretože v skutočnosti sa jedná o súbor premenných faktorov, také výpočty, ktoré berú do úvahy viac premenných sa vykonáva pomocou počítača.Analýza citlivosti sa vykonáva v 6 stupňoch:
- vytvorenie vstupných parametrov, ktoré ovplyvňujú nameranú hodnotu (napríklad, príjmy).
- Definujte Formule ukazuje závislosť zisku na vstupných parametrov.
- Index je počítaný s predpokladanými faktormi, ktoré ju ovplyvňujú.
- Index je počítaný pri zmene ovplyvňujúce faktory (zmeny faktorov, a teda požadované číslo vyjadrená ako percento).Tento postup sa vykonáva pre všetky faktory študoval, dáta sú zaznamenané v tabuľkách a graficky znázornené vo forme grafu.Okrem toho, existuje prípad analýzy, v ktorej je výpočtovej vzorec substituovaného nezmení faktory percento a konkrétne hodnoty.To ukáže, že čo sa stane s indikátorom (zisk) pre konkrétny vstupných hodnôt.
- Identifikovať najvýznamnejšie faktory, ktoré v prípade konkrétnej spoločnosti závisí od príjmu a výpočet ich kritické hodnoty.
- Konečná analýza výsledkov.
súčasťou analýzy citlivosti zisku sa vykonáva súčasne s analýzou rentability.Spoločne tieto výpočty poskytujú čo najúplnejšie obraz o tom, čo sa bude diať teraz s meniacimi sa podmienkami, a ako udržať ziskovosť produkcie.Oni tiež určiť maximálnu prípustnú pre podnikových hodnôt vstupných parametrov.
To znamená, že analýza citlivosti investičného projektu alebo existujúcich Enterprise umožňuje nastaviť mieru finančného rizika, že je vhodné investovať, rovnako ako identifikovať oblasti, ktoré si vyžadujú najväčšiu pozornosť, a rozvíjať opatrenia na ochranu stabilitu spoločnosti.To všetko prispieva k prideľovaní ľudských a finančných zdrojov, prispieva k účinnému vedeniu podniku a poskytuje mu stabilné príjmy.
