, ki se izvajajo v sedanjih razmerah, je precej zapletena analizirati, saj so kazalniki, pridobljeni na njihovi podlagi, so same po sebi abstraktne vrednote, ki niso povezane z dejanskimi denarnimi tokovi.Vendar pa je investitor, v prvi vrsti zanima neposrednega denarnega toka.To je posledica dejstva, da je razpoložljivost denarja v tem trenutku zanj bolj pomembno kot jih ima na dolgi rok.Zunaj dobička ne odraža to dejstvo.
torej treba analizirati podrobneje koncept denarnega toka in s tem povezanega koncepta časovne vrednosti denarja.Denarni tokovi - je potrdilo na račun sredstev in njihovih izdatkov, ne glede na način, na katerega so bili proizvedeni ali preživel.V resnici, v sodobnem upravljanju so tri glavna področja, ki vplivajo na denarni tok.
prva smer - je denarni tok iz poslovanja.V tem primeru prihaja denar na račune družbe kot posledica prodaje blaga in storitev.Stroški denarja je šlo za nakup surovin, plače, plačilo najemnine pisarni itdIdealno bi bilo, ta vrsta denarnega toka blizu dobička družbe, vendar pa je prodaja na kredit, in odlogi plačil do dobaviteljev so razlogi za pomembne razlike v teh podatkih.
Poleg tega so prihodki in odhodki za naložbe lahko pomembno vplivajo na denarne tokove.To je drugo območje, ki se jih raziskali pri klasični analizi.Družba je nihče drug kot zamenjava enega sredstva za drugega, kar lahko dolgoročno prinese dobiček družbe.Takšne operacije vključujejo, na primer, nakup opreme za proizvodnjo blaga ali nakup delnic drugih podjetij.Kot denarna sredstva so pritoki prejete od prodaje naložbenih sredstev ali prejetih dividend od njih skladi.
tretja smer - na finančne transakcije.Denarni tok, v tem primeru, ki ga tvorijo posojila, ki jih podjetja in odlivov, v tem zaporedju, od porabljenih sredstev za vrnitev teh posojil, kot tudi plačila obresti.Finančno poslovanje so glavni vir denarnega toka, predvsem v zgodnjih fazah razvoja podjetij.
izračun priliv in odliv sredstev, ki je nastalo kot posledica gospodarske dejavnosti družbe na teh področjih, ne smemo pozabiti na časovne vrednosti denarja.Analiza denarnega toka je treba upoštevati, v katerem bodo enkrat prejeli sredstva.Logika te izjave je preprost.Investitor lahko brezplačno, na voljo vlagati v rokah, denar v vsakem projektu, vključno z banko.Več časa podaja od naložb, večji znesek denarja, da bo investitor dobil z rezultatom naložb presegla potencialne naložbe v druge projekte.
Tako je gotovina - to je klasična upravljanje naložb, denarni preračunane ob upoštevanju veljavnih obrestnih mer.Kasneje bo prejel denarja, manj njihove realne vrednosti, v tem trenutku.To pojasnjuje dejstvo, da so nekatera podjetja, ki prikazuje dobre zaslužke neugodna za vlagatelje in ni bilo mogoče sredstva.Zato bi morali osredotočiti pozornost pri načrtovanju samega dobička, in pogled na situacijo skozi oči investitorja, ki pričakuje, da bo ne le več denarja, ampak jih tudi dobili v najkrajšem možnem času.
