Personer med överskottsmedel, försöka se till att deras lönsamt att investera.I detta avseende, västra finansmarknaderna är långt före den inhemska, somi vårt land i mer än 70 år av intressanta verktyg för vinst, helt enkelt, nej.Europeiska, amerikanska och asiatiska marknaderna för 70-80 år.20th century flera uttömt en mängd olika spel i segmentet av värdepapperen, som ledde till uppkomsten av derivat - derivat.
Idag derivatinstrument, som omfattar in och köpoptioner definieras som värdepapper på priset på något (varor, värdepapper, index, räntor, etc.).Eller som utgivits rättigheter som visas i hållaren i samband med priset på tillgången underliggande derivatet.
Dessa verktyg i slutet av 90-talet av 20-talet som "uppblåsta" börser i olika länder, innebar den ekonomiska turbulensen, börskraschen och instabiliteten i banksystemet under 1997 i den asiatiska finansmarknaden.
överväga mer i detalj vad som är ett put and köpoption.I allmänhet, är ett alternativ ett avtal som ger rätt (inte obligatoriskt) vid en viss tidpunkt att köpa eller sälja tillgången underliggande kontraktet.För förvärv av de rättigheter som krävs för att betala en premie (i), som är en liten del av den totala kostnaden.Priset på framtida köp (försäljning) (p) sätts i avtalet och inte kan ändras.
Kontakter av denna typ är indelade i put and köpoption (från engelska "sätta" och "kalla").Det första alternativet ger rätt att sälja tillgången, och den andra - att köpa.Om priset på tillgången, fastställdes vid tidpunkten för utförandet av kontraktsinnehavarna inte är nöjd, då avtalet inte är uppfyllt, eftersom, stress alternativet bekräftar bara en rättighet, inte en skyldighet.Genom dessa instrument, kan investerare dra nytta av förändringar i priserna på råvaror, aktier och andra. Utan faktiskt äga dem, varför derivat har fått sådan bred distribution.
Säljoption (call) kan vara en amerikan (utföras när som helst före utgången av kontraktet) eller europeiska (endast utföras vid tidpunkten för genomförandet av kontraktet).Från andra derivat - terminer - alternativ skiljer sig genom att i fråga om genomförandet av kontraktet tillgången underliggande nödvändigtvis kommer.
eventuell vinst de som köper en säljoption beräknas som det pris som anges i avtalet (p), minus priset på tillgången på marknaden på dagen för (h) och premium (i).Det positiva resultatet av transaktionen är möjligt, om h & lt;sid.I den omvända förhållandet (p & lt; h) innehavaren drabbas av en förlust i mängden av utmärkelsen (i).
Till exempel, du köper en säljoption för aktier med ett lösenpris om 60 rubel.3 månader.Plus, betal, säger, 5 rubel.Det antas att när priserna kommer att falla till 50 rubel.Vid tidpunkten för verkställandet av kontraktet du köper aktier till detta pris, det alternativ som att sälja dem med vinst, och = 70 - 60 - 5 = 5 rubel per aktie.
Sammanfattningsvis kan vi säga att alternativet är verkligen ett verktyg för vinst med minimal förlust i form av återbäring.
