det händer mycket ofta att en person eller grupp av människor under en lång tid arbetat med någon produkt eller tjänst, underbara genomtänkt affärsmodell, en affärsplan och är redo att kasta sig huvudstupa in i arbetet.Men var du kan få en tillräckligt startkapital?Frågorna kan hjälpa en startriskkapitalmarknaden.Vad är det?
Vad är en private equity-fond?
private equity-fonder som kallas mellanhänder som investerar i olika kapitalplacerare äger privata företag (dvs. företag som inte är noterade på börserna - inte offentliga).Fonder riskkapitalinvesteringar - är det privat kapital som investeras i företag i tidiga utvecklingsskeden.Men för att skilja mellan sådana begrepp som finansiella investeringar i delar av huvudstaden, och riskkapital, i praktiken är mycket svårt, så ofta mellan dessa termer jämställa.Men det finns en liten skillnad - det är att investeringar i riskkapitalfonder som uteslutande ägnar sig åt att utveckla verksamheten.
reglering på lagstiftningsnivå
riskkapitalinvesteringar i Ryssland regleras av lagen om gemensamma investeringar, företag och fonder.Lag och införde en definition som en "fond av riskkapitalinvesteringar."Författarna till detta projekt att utveckla en rättslig ram för inrättandet av en fond av riskkapitalinvesteringar som skulle bidra till utvecklingen av investeringsprojekt för olika företag infrastruktur.
Venture investeringar i andra länder
Faktum är exempel på sådant som en riskkapitalfond, definieras på lagstiftningsnivå, en hel del.Dock är verksamheten inom sådana organisationer i många utvecklade länder är mycket uttalad och utvecklas i årtionden.I Förenta staterna i början av de två tusen s riskkapitalister har investerat i olika projekt nästan hundra miljarder dollar.Finansierade företag står för nästan tjugo procent av det totala antalet offentliga amerikanska företag, mer än trettio procent av marknadsvärdet på elva procent av den totala försäljningen, tretton procent av vinsten i offentliga samfund i USA.Såsom kan ses, satsning fonder spela en viktig roll i den amerikanska ekonomin.
europeiska marknaden är näst till USA för utveckling.Venture företag i EU är också ganska vanligt.I synnerhet är tio procent av den totala investeringen upp investeringar i nystartade företag.
Vad är riskkapitalfond?
Venture Fund är en finansiell investering (investering) i organisationen av sluten typ (företag eller enhet), den strukturella delen av de tillgångar som inte infördes betydande restriktioner.Insättare i en sådan fond kan endast vara juridiska personer.Asset Management Company (AMC) bedriver direkt av tillgångarna i fonden, företaget ger en tillförlitlig väktare av lagring.I synnerhet riskkapitalinvesteringar inte bara avsett att finansiera en växande verksamhet, men också för genomförandet av system för fastighetsförvaltning.
begreppet riskkapital
Riskkapital, tvärtemot vad många tror, är den viktigaste frågan att spela i finansieringen av en mindre roll.En stor del av alla riskkapitalinvesteringar som syftar till att utveckla offentliga medel som ursprungligen finansierade projekt.Kapitalet spelar en viktigare roll redan i nästa steg, det vill säga vid en tidpunkt då innovationer kommersialiseras.Att investera i nystartade projekt är inte "lång" pengar - i den meningen att sådana fonder finansiera företaget endast så länge som de inte få tillräcklig kreditvärdighet som ska anslutas på börsen eller säljas till stora företag (strategiska investerare).Den vanliga termen för riskkapitalinvesteringar är tre till fem år, och i sällsynta fall kan uppgå till åtta år.
förutsättningar för investerings startups
Nisch för riskkapitalinvesteringar där eftersom kapitalmarknaden har en ganska komplicerad struktur.Affärsbankerna är begränsade i finansieringen av nystartade företag, kommer de inte att höja räntorna till en nivå som skulle kompensera för riskerna med unga företag.Dessutom lånekapital - ett mycket dåligt sätt att finansiera växande unga företag, på grund av risken för insolvens, respektive bankerna kan ge kredit till ett belopp av collateralized.Men egenskapen från det nybildade bolaget är oftast inte tillräckligt.Finansieringen är från de stora portföljinvesterare (investerings- och pensionsfonder) samt av aktiemarknaden är endast tillgänglig för stora företag och mogna.Riskkapitalfond fylla just detta gap - mellan de olika finansieringskällor innovation och banksektorn.
Inkomstriskkapitalfonder - var kommer det?
Investeringsfonder, pensionsfonder och universitets donationer, försäkringsbolag - de viktigaste finansieringskällor, riskkapital komponenter.En liten andel av finans behöver investera i riskfyllda investeringar.Ekonomin i de utvecklade länderna, och dess utveckling är direkt beroende av investeringsprocessen, vilket är förenat med vissa risker.Den förväntade intäkter från dessa investeringar är mellan trettio till fyrtio procent per år.
När du väljer en riskkapital investeringsfond styrs av vissa indikatorer, som omfattar projekt som finansieras av denna fond, tidigare framgångar och rykte chefer och administration.Men inflödet av pengar ger upphov till en brist på professionella och erfarna medlemmar, liksom ökat tryck på entreprenörer med kravet att säkerställa ett bra resultat på kort sikt.Dessa faktorer är orsakerna till förskjutningen av riskkapitalinvesteringar intresse för finansiering av stora och medelstora företag i de senare stadierna, så det ger mindre risk och snabbare tid.Men riskkapitalfonder som finansierar startups, når den högsta lönsamheten för sina investeringar främst tack vare sofistikerade investeringsstrategier, olika sätt att strukturera erbjudanden och, naturligtvis, riskspridning.
Vilken strategi med hjälp av VC?
Strategiska beslut om val av projekt för ytterligare investeringar är avgörande.Endast mindre än en procent av vederlaget i inledningsskedet av projekt når direktinvesteringar.Nittio procent av alla förslag förkastas nästan omedelbart, och de återstående tio utsätts för djupgående analys.Bland dem väljer de lyckliga som får den efterlängtade investeringar.Projekt som är lovande och lovande, är inte de enda målen för riskkapitalinvesterare.I själva verket, fondandelsfonder investerar ofta i att odla och utveckla regionen, där konkurrensen är fortfarande otillräcklig.Enligt statistiken i början av åttiotalet, den största delen av investeringarna riktades till energisektorn, i mitten av nittiotalet - i produktionen av konst, och i de två tusen grundläggande kassaflöden är i Internet-företag.Grundlagen - riskkapital riktat till den snabbt växande region.
Myten om riskkapital
En vanlig missuppfattning är att riskkapitalföretagen med fokus på valet av lovande företag som har potential att återgå till marknadsledarna.Ofta är det inte.På scenen av ökad tillväxt sektor av ekonomin, är många företag börjar också utveckla intensivt.Bara i sin linda, när konkurrensen hårdnar, vinnare och förlorare blir klar.Men en behörig riskkapitalist hade redan visar kroppen av investeringsprojektet.Så det är absolut inte nödvändigt att välja det företag som kommer att vara vinnare i det långa tävlingen.Det räcker med att hitta ett företag som uppfyller växande efterfrågan och växer med marknaden, och i rätt tid för att få den ursprungliga investeringar.Ofta riskkapitalfond undvika stillastående marknadssegment samt de industrier som inte visar tillväxtpotential.
Vad är en riskkapitalist?
i klassisk bemärkelse riskkapitalisten är en man som inte bara finansierar växande företag, utan bidrar också till att skapa värde för dess direkta och aktivt deltagande.Han är involverad i tillsynsprocessen, med hjälp av erfarenheterna från andra projekt och allmänna kunskaper om de sektorer av ekonomin, som lockar konsulter, revisorer, bankirer, det vill säga bidrar till den kraftiga aktiviteten hos företaget.
Korrekt strukturering av transaktioner
alternativ för hantering av transaktioner kan vara mycket.Men det finns ett mönster: affären bör utformas på ett sådant sätt att låta riskkapitalfond för att få största möjliga avkastning om företaget är framgångsrikt, och mest att försäkra den mot förlust till följd av kollapsen.Villkor transaktioner innehåller alltid bestämmelser som styr skydd fonden.Om projektet lyckas, kan det finnas behov av ytterligare finansiering, och fonden kommer att köpa nya aktier i det inledande finansieringen.Dessutom transaktionen som och agentkostnader, bland annat kostnaderna för att övervinna de intressekonflikter och direkta förluster.Effektiva metoder för strukturaffärer kan minska dessa kostnader.Detta görs vanligen genom medverkan av ledningen i bolagets kapital, riskkapitalister som deltar i förvaltning och övervakning, iscensatt finansiering.
bästa fonderna att investera
typiskt verktyg för sådana fenomen som finansiella investeringar, ansåg konvertibla preferensaktier.Dessa aktier vid tidpunkten för utträde från investeringsprojektet skall omvandlas till den vanligaste och säljs till strategiska investerare (stora företag) eller på aktiemarknaderna.Detta verktyg ger investerare med bra försäkring om företaget misslyckas, som i detta fall, den senare är skyldig att återbetala hela beloppet av din investering till innehavare av preferensaktier.
vikten av diversifiering
Alla riskkapitalfond vill minska risken genom diversifiering.Detta innebär att finansieringen lockade flera fonder, varav en är master och de andra är rättigheter medinvesterare.Det är ovanligt när en fond som finansieras av företaget som helhet.Outsourcing gör det möjligt för partners att diversifiera placeringarna, vilket minskar riskerna.
