ekonomiska situationen i Ryssland är ganska komplicerat, och många medborgare anser om det faktum att garantera säkerheten för besparingar genom att investera dem i köpet av en lägenhet.Några föreslår att investera i fastigheter på bekostnad av personliga medel, medan andra förlitar sig på bankkrediter.Men är det värt att ta nu bolåne?Kanske finns det ett mer praktiskt sätt att investera?
Bolånekrisen: två grupper av indikatorer
För att besvara frågan om det är värt att ta nu en inteckning, då Ryssland var en svår ekonomisk situation, kommer det vara bra att börja analysera vad är de viktigaste komponenterna i krisen i banksektorn, som så många analytiker säga.Sedan försöker vi avgöra hur mycket skulden för situationen för EU: s och USA: s sanktioner mot Ryssland - att de kräver en nyckelroll i det faktum att i den ryska ekonomin har krisen trender.
Så, vad är problemen i det nationella banksystemet i Ryssland?Experter urskilja två huvudgrupper av indikatorer kris, som i sin tur påverkas av ett stort antal olika faktorer.
solvenskris
första indikator på en kris: försämrade betalningsförmågan hos befolkningen.Människor helt enkelt inte har råd att ge ut nya lån.Detta, i sin tur, på grund av följande faktorer.
första stigande inflation, en ökning av priserna på de flesta konsumtionsvaror, speciellt importeras.Den mest signifikanta ökningen i kostnaden för hushållsapparater.Och detta trots att reallönerna om det växer, det är inte jämförbara proportioner.Också stadigt stigande priser på bostäder och kommunal service, transport.Resultat: medborgarna är inga kvarvarande medel till lån tjänster.
det andra är det en betydande del av zakreditovannost medborgare.Många människor inte så tänk mycket mycket om de ska ta en inteckning just nu, hur mycket över hur man återbetala tidigare lån.Väldigt många ryssar har problem med återbetalning av nuvarande skuld.
nu försöka avgöra hur effekterna av krisen på förekomsten av de första indikatorerna på ekonomiska sanktioner mot Ryssland.När det gäller den första faktorn, är förmodligen den verkan.Ökning av priset på matexperter förknippade med maten embargo Ryssland när det gäller europeiska leverantörer - och detta på något sätt relaterat till sanktionerna.Detta är den ryska svaret på dem.När det gäller den andra faktorn - är det troligt att skylla sanktionerna är relativa.Det faktum att majoriteten av lån görs av ryssarna långt innan komplikationer av den politiska situationen.
Kanske vi kan också konstatera att båda dessa faktorer bildar motsvarande indikator kopplad.Ökning av priset på varor och tjänster är naturligtvis ännu mer begränsade möjligheter låntagarens betalningsförmåga, förutsatt att den har en kredit.
krisen i bankerna
andra indikator krisen: den försämrade situationen i bankerna, som en följd - Fel på finansinstitut för att göra lån, inklusive bolån, samt att erbjuda dem en bekväm miljö för konsumenten.Faktorer situationen i sin tur enligt följande.
Först bankerna nu ytterst begränsade fria kapital.För något att ge låntagarna banker att något borde vara.Likviditet ryska kreditinstitut av många experter bedöms som låg.
andra banker, märkligt nog, befinner sig i en liknande situation med låntagare - i fråga om skuldbörda.Det faktum att de är många som behöver - till utländska fordringsägare, den ryska centralbanken.
, i sin tur, försök att avgöra om sanktionerna är att skylla på den här situationen?Många experter tror att det är så.Varför är det så?Förespråkare för detta synsätt framhålla att en stor del av den ryska kredit- och finansinstitut - gäldenärerna utländska långivare.De är i år innan sanktioner aktivt genomförs utländska lån, dra nytta av attraktiva villkor på intresse.Indrivning till stor del antas genom refinansiering mekanismer - på grund av nya utländska lån.Nu, när villkoren för sanktioner, har ryska banker i praktiken förlorat förmågan att låna utomlands, finansiärer måste leta efter nya källor till betalning.Många långivare, analytiker säger, inte har sina egna reserver för det.Och speciellt inte har kapital att utfärda det som ett lån.
I prioritet - situationen i bankerna?
prognoser om hur man kan utveckla en inteckning, vad du kan förvänta från marknaden, till stor del beror på, analytiker säger, är fortfarande på den verkliga situationen i bankerna.Avseenden aktiviteten hos potentiella låntagare, i detta skede av underordnad betydelse.Även om ryssarna inte har problem med att betala kapacitet dikteras av prisökningen (särskilt - i elektronik och andra importerade varor) och avsaknaden av reallönetillväxt, är situationen i de flesta av banksektorn för långt från optimala till bolånemarknaden utvecklades så aktivt som ide senaste åren, ekonomer tror.
spelas på en procentsats
Troligtvis analytiker säger, om bankerna vill aktivt låna ut till människor i kris, kommer de att göra det avsevärt höja räntorna.Eller högsta skärpa kriterierna för godkännande av lånet.Det är således fullt möjligt scenario där en person inte ens behöver tänka på om att ta en inteckning just nu.Troligtvis, banken helt enkelt inte kommer att kunna ge ett lån för en bekväm miljö.Eller ens avslå begäran på grund av interna orsakerna till krisen.Är det vettigt att ta en inteckning just nu, när situationen i bankerna är långt ifrån optimalt?Många experter tror att denna typ av lösning är inte alltför motiverat.
Om ansökan godkänns
överväga en framgångsrik scenario - säg, det ryska folket inte har problem med lånet, har han en hög lön, och banken, i princip beredd att ge honom ett lån för att köpa bostäder.Ska jag ta en inteckning som är nu en medborgare?Svaret på denna fråga kan ges, baserat på studier av viktiga aspekter av affären inte hända så att vid köp av en lägenhet efter ett tag blir billigare så att inteckning skulle vara olönsamt för en man?
I denna aspekt, att lösa frågan om det är värt att ta en inteckning just nu, är det mest ändamålsenligt att studera marknaden är inte så mycket från synvinkel av krisen i bankerna och sanktioner, men när det gäller trendanalys, som återspeglar dynamiken i köp och försäljning av fastigheter.Naturligtvis spelar den politiska situationen en roll här.Men den viktigaste faktorn är utsikterna för investeringar i bostäder, säger experterna - situationen på den relevanta marknaden.
situationen på fastighetsmarknaden
hur saker och ting fungerar i fastighetssektorn?Nu lönsamt att ta en inteckning i fråga om den förväntade rörelsen i huspriserna?Experter identifierar tre möjliga scenarier när det gäller utsikterna för marknadens utveckling.
Enligt första, fastighetspriserna i de närmaste åren kommer att ligga kvar på mer eller mindre motsvarar den nuvarande.Förespråkare av denna åsikt anser att den nuvarande fastighetsmarknaden i fråga om prissättning, utbud och efterfrågan balans tillräckligt.Den potentiella minskningen i konsumenternas aktivitet på grund av begränsad utlåning från banker och låga platezhesopobnosti låntagare, ekonomer tror, kommer att åtföljas av en motsvarande minskningsförslagen - till stor del på grund av det faktum att husägare föredrar att vänta ut krisen och att inte sälja för billigt boende.Nu lönsamt att ta en inteckning korrelat med detta scenario?Förmodligen inte.Priserna kommer att förbli densamma, och intresse för banken, som för övrigt, kommer sannolikt att vara hög på grund av krisen, kommer att få betala.
har dock rimligt att utfärda en lägenhet på kredit, om folk nu hyra en lägenhet, och den uppskattade storleken av betalningarna kommer att vara jämförbara med de priser.Detta kräver dock alternativet en avsevärd mängd av en medborgare för en handpenning på bolånemarknaden.Och i detta fall är det sannolikt att vara mer lönsamt att utfärda den som en deposition, att få ränta på grund av vilka, i sin tur, betala hyrorna en lägenhet.Vissa banker erbjuder nu att göra en insättning på 20% per år eller mer.Detta beror, enligt analytiker, med en ökning av refinansiering, som i december steg till 17%.Om vi tar som utgångspunkt diskuterats ovan scenario, från investeringen synvinkel, kommer depositionen ser mer lönsamt att investera i en lägenhet - det är osannolikt att det är i detta fall, en ökning på 20% för året, och sedan i samma takt, medan i falletmed Räntan Beräkningen utförs av banken i utvecklingen.
andra scenariot tyder på att fastighetspriserna fortfarande stiger.Detta kommer att vara beror främst på inflations processer.Det förväntas, till exempel att sammanfatta utvecklingen av ekonomin under 2014 motsvarande siffra kommer att överstiga 11%.Även om efterfrågan på fastighetsmarknaden inte är tillräckligt dynamisk, säger experterna, ökningen av bostadspriserna i allmänhet kan förväntas i termer proportion till inflationen.Ska jag ta ut en inteckning just nu, om vi betraktar detta scenario?
riktar troligt för en potentiell köpare i detta fall kommer det att vara ungefär densamma som i fallet med den första utföringsformen.Det vill säga, du kan ta ut ett lån för en lägenhet, om du för närvarande huset avlägsnat och räntebetalningar kommer att vara densamma eller inte mycket mer än att hyra.Eller placera en deposition för det belopp som samlas in för en startavgift, och få ränta på bekostnad av att betala för hyra.
tredje scenariot antar en minskning i bostadspriserna.Detta kommer att bero på, i sin tur, en eventuell obalans mellan utbud och efterfrågan på marknaden, som kan värmas upp av det faktum att under de senaste åren Ryssland har infört betydande när det gäller fond byggnader.Medan en stor del av lägenheterna byggs inom ramen för sådana projekt - det egna kapitalet, men betydande andel av dem kommer senare att säljas till marknadspris eller till exempel, säljas vidare.Det kan skapa, enligt vissa ekonomer, överutbud på bostadsmarknaden.
troligt, om du följer detta scenario, det finns ingen känsla även att undra om det är värt att ta en inteckning just nu.Naturligtvis är detta inte kommer att vara det bästa alternativet.När det gäller att hitta lönsamma investeringar, är det möjligt att uppmärksamma inlåningen.Om det finns ett behov av bostäder - ännu bättre hyra den, särskilt eftersom de relevanta taxorna minskas vanligen efter segmentet försäljning.
sammankopplade faktorer
Naturligtvis var och en av de scenarier på fastighetsmarknaden till stor del beror på situationen inom banksektorn, och nivån på solvens för medborgarna.Därför kan vi säga att ovanstående faktorer påverkar krisen också direkt på bostadsmarknaden, liksom vid alla andra.Men experter tror fortfarande att de objektiva marknadskrafterna - tillgång och efterfrågan - formade av de faktorer som nämns i begränsad omfattning.Mycket viktiga kriterier som återspeglar de verkliga behoven hos ryssarna i olika typer av bostäder, med hänsyn till effekterna av migrationsprocesser, förändringar i teknik, byggande av lägenheter, etc.
Factor dollar
Vissa experter, men anser att det är tillåtet att tilldela även fjärde scenariot, som innebär en betydande ökning av fastighetspriserna på grund av effekterna av en unik, på sätt och vis, en faktor.Som bekant steg dollarn mot rubeln 2014, nästan dubbelt.Men de flesta av valutorna i andra utvecklingsländer, däribland OSS-länderna, så gör inte billigare till USA.Som ett resultat, den genomsnittliga lönen i dollar, och Ryssland, till exempel, i Kazakstan, nästan planat ut eller till och med, kanske, började ge vika för vad som ligger i grannlandet.Som ett resultat, är lägenheten i Ryssland i termer av, säg, började kazakiska tenge i ett antal segment betydligt billigare än i grannländerna.Medborgare i Kazakstan kommer så småningom till Ryssland och köpa ett hus här.Denna trend, som vissa ekonomer kan fortsätta och förvärras på grund av liknande aktivitet av invånarna i andra grannländer - Vitryssland, Azerbajdzjan, Baltikum, kanske Kina.Detta kan till viss del för att värma upp efterfrågan på fastigheter och bestämma dynamiken i prisutvecklingen som överstiger inflationen.
Kanske bör man undersöka när beslut fattas i frågan om huruvida det är värt att ta en inteckning, yttranden från experter på fjärde scenariot, men bara om han bor i en gränsstad.Det är, kan detta alternativ anses vara lokaliserad.
Slutsatser
Därför har vi identifierat de viktigaste faktorer som bestämmer krisutvecklingen på fastighetsmarknaden, och täckte grundscenariot, studiet av som gör det möjligt för oss att avgöra om det är värt att ta en inteckning för lägenheten i det rådande marknadsläget.
försöka sammanfatta.Således marknaden av bankernas utlåning - en kris.Banker, med all sannolikhet, inte kommer att kunna emittera lån med den dynamik som de har gjort tidigare år, och på samma villkor som intresse.Låntagare, i sin tur, kommer inte alltid att ha en objektiv förmåga att betala lånet.Konsekvens - den minskade efterfrågan.Orsaken till bankkrisen - den politiska situationen.Så Bestäm om du vill ta en inteckning nu, när de går till EU: s och USA: s sanktioner mot Ryssland kommer förmodligen säga nej.Det är nödvändigt att vänta tills situationen stabiliseras i bankerna, kommer de att hitta nya källor av lån för återbetalning av befintliga skyldigheter, eller att hjälpa dem i denna regering.
andra faktor som kan påverka beslutet om om att ta ut en inteckning just nu - situationen i den ryska fastighetsmarknaden.Basscenariot ekonomer är tre.Denna prisstabilisering, en liten ökning av deras proportion till inflation eller nedgång.Eller, om en person bor i en gränsstad, en liten ökning av kostnaderna för lägenheterna.
Ska jag ta ut en inteckning?Fördelar och nackdelar med detta beslut med hänsyn till den rådande marknadssituationen, det är ganska uppenbart.Bland de positiva aspekterna - möjligheten att investera om efterfrågan inom en snar framtid kommer att växa.Ekonomer, dock, och erkänner den betydande djup den nuvarande krisen, man tror att förbättringen kommer att ske inom överskådlig framtid - på grund av den möjliga avkastningen av oljepriser, importsubstitution, diversifiering av ekonomin.Även investeringar i fastigheter, åtminstone garantera säkerheten för kontant investering i samband med inflationen.Bland de negativa aspekterna av beslutet att köpa bostäder - sannolikheten för fallande priser eller brist på tillväxt är ganska hög.Varken det ena eller det andra kommer att gynna köparna av lägenheter.Dessutom, mest troligt, i detta skede, bankerna inte kan erbjuda tröst till låntagaren intresse.
