İnsanlar artı fonlar ile, onların kârlı yatırım emin çalışırlar.Bu bağlamda, Batı finansal piyasalar olarak, çok ilerisinde yerli vardırkar ilginç araçlar fazla 70 yıldır ülkemizde, oldukça basit, hayır.70-80 yıldır, Avrupa, Amerika ve Asya pazarları.Türevleri - 20. yüzyıl birçok türevleri ortaya çıkmasına yol açan menkul segmentinde oyunlar çeşitli bitkin.
Bugün koymak dahil ve çağrı seçenekleri şey fiyatının (mal, menkul kıymetler, endeksler, faiz oranları, vb) menkul olarak tanımlanan türev menkul.Ya da türev altında yatan varlığın fiyatı ile bağlantılı olarak tutucu görünen sertifikasız haklar olarak.
farklı ülkelerde "şişirilmiş" hisse senedi piyasaları olarak 20. yüzyılın 90'lı yılların sonunda bu araçlar, ekonomik kargaşa, borsa kazasında Asya mali piyasada 1997 yılında bankacılık sisteminin kararsızlığı gerektirdi.
bir satım ve alım opsiyonu nedir daha ayrıntılı düşünün.Genel olarak, bir opsiyon sözleşmesi altında yatan varlık satın alma veya satma belirli bir zamanda hakkını (zorunlu değil) veren bir sözleşmedir.Toplam maliyetinin küçük bir parçası olan bir prim (i) ödemek için gerekli hakların kazanılması için.Gelecekteki alım (satış) (p) fiyat sözleşme ve değişebilir ayarlanır.(İngilizce "put" ve "çağrı" dan) bu tip
İletişim koymak ve çağrı opsiyonu ayrılır.Satın almak - ilk seçenek varlığı satma hakkına ve ikinci verir.Sözleşme sahiplerinin performans sırasında kurulan varlık, fiyat memnun değilseniz, stres seçeneği yalnızca bir hak değil, bir zorunluluk onaylar, çünkü o zaman sözleşme yerine değildir.Bu araçlar vasıtasıyla, yatırımcılar emtia, hisse senedi ve diğer fiyatlarındaki değişikliklerden yararlanabilir. Aslında türevleri gibi geniş dağıtım almış neden olan, onlara sahip olmadan.
Put opsiyonu (call) ya da Avrupa (sözleşmenin sona ermesinden önce herhangi bir zamanda gerçekleştirilen) bir Amerikan olabilir (sadece sözleşmenin imzalandığı gün gerçekleştirilen).Futures - - Diğer türevleri seçenekleri mutlaka gelir yatan sözleşme varlığın performans durumunda bu farklıdır.
potansiyel kâr opsiyonu satın olanların sözleşme (p) bendinde belirtilen fiyat, eksi (h) ve prim (i) gününde piyasada varlığın bedeli olarak hesaplanır.Işlemin olumlu bir sonuç, mümkünse h & lt;s.Ters oranı (p h), tutucu verilmesi (i) miktarının bir kaybeder.
Örneğin, 60 rublelik bir grev fiyat ile hisseleri için bir satış opsiyonu satın alın.3 ay.Ayrıca, prim ödeme, 5 ruble söylüyorlar.Bu zaman fiyatlar 50 ruble düşecek varsayılmıştır.Bu fiyata hisse satın sözleşmenin yürütülmesi sırasında, seçenek karla satmak ve = 70-60 - hisse başına 5 = 5 ruble.Özetle
, biz seçenek gerçekten ikramiye şeklinde kaybıyla kâr için bir araç olduğunu söyleyebiliriz.
