kriz koşullarında son zamanlarda sonucuna yatırımın tema çok uygun olabilir.Menkul kredibilitesi döndü.Bir yol ya da dünyanın finans yapılarının başka ekonomik derste uzun vadeli finansal istikrar koşullarında menkul gerekli dolaşım ve dinç yatırım faaliyeti ile güçlü bir piyasa ekonomisini inşa etmektir.Okuryazarlık, piyasada en uygun davranıştır kaçınılmazdır ve büyük önem taşımaktadır nedeni budur.Bu gibi durumlarda, yatırımcıların gelişmiş ve verimli bir ekonomik teknolojiler için ihtiyacı hissediyorum.Ve böylece aktif, üretken eylem için önemli bir faktör, bir yatırım portföyünün oluşturulmasıdır.Ancak, portföy yatırımları - Bu nedir?Onların önemi nedir ve bu teknolojilerin nelerdir?Zor
karlılık ve risk
hem son derece karlı derece güvenilir ve yüksek likiditeye sahip olan menkul kıymetlerin bulmak için.Tipik olarak, kağıt bir ya da yukarıdaki özelliklerin iki tane var.Yatırım portföyü - varlıkların farklı gruplar arasında bir yatırım portföyü oluşturma dağıtımı.Hedefleri ve başlangıçta portföyünün oluşumu tarafından belirlenen hedefler, grupların ve varlıkların türleri arasındaki yüzdelerinin belirler.Finansal kurumların herhangi bir yöneticisi için önemli bir meydan okuma - kararlı karlılık ve kabul edilebilir risk kombine olurdu varlıkların bir portföyün oluşumunda yatırımcıların ihtiyaçlarını okumuş.Yatırım portföyü - bu kârlılık ve risk arasında bir denge bulmak için olanak sağlar eki harika bir yöntemdir.
çeken yatırım yatırım Who - uzun vadeli yatırım için mali kaynakları kullanarak bir yolu.Yatırımlar, yatırımcılar, oyuncu, spekülatörler ve girişimciler bölünmüş ticari risk derecesine bağlı olarak bireyler veya tüzel kişiler tarafından yapılır.Kim bunlar?Yatırımcı riskleri minimize daha fazla ilgi olduğunu.Girişimci biraz daha yüksek risk altında yatırım yapmaktadır.Spekülatör önceden bazı riskleri almaya istekli olduğunu.Bir oyuncu - bu kişinin herhangi bir risk için hazır.Büyük yatırımcıların oyuncu ve spekülatörlerin - Rusya'da yatırımlar tüm katılımcıları dahil.
türlü yatırımların
ne yatırım yapıyor?Doğrudan, portföy, risk sermayesi ve rant.Her kavramı anlamak için gereklidir.
Girişim - riskli bir yatırım, yüksek getiri göstermek değil, aynı zamanda yüksek bir risk derecesine sahip yeni iş alanlarında yatırım yapıyor.Girişim sermayesi genellikle yatırımın hızlı geri dönüş için ilgisiz projeler arasında bölünmüş durumda.
Direct - gelir ayıklamak için konunun sermaye yatırımları ve daha sonra kurumun yönetimi ve yönetime katılma hakkını elde bulunmaktadır.
yatırım portföyü - Satın alınan menkul kıymetler ve diğer varlıkların bir koleksiyon yatırım portföyü, oluşumu ile ilişkili bir süreçtir.Portföy yatırımları önceden katkıyı koydu hedeflerine ulaşmak için bir araç olarak hizmet değerlerinin toplamıdır.Tarafından ve büyük finansal yatırım portföyü (böylece tahvil, mevduat ipotek senetleri ve tasarruf sertifika, sigorta kanıtı, ve benzeri) menkul kıymetler (hisse senedi) aynı tip yanı sıra değer çeşitli içerebilir.
rant - düzenli aralıklarla (emeklilik ve sigorta fonları) olarak yatırma gelir getiren bir yatırım türü.
Önemi portföyü
Yatırım stratejisi doğrudan yatırımcı olasılığı ve piyasanın durumu gibi faktörler tarafından belirlenir.Portföy yatırımları bir çok avantaj var ve tüzel kişilik veya tek tek menkul kıymetler ait ima portföy, varlığı, sermaye yatırımı diğer türleri üzerinde sayesinde sahiptir.Geliştirilen borsalar portföyü zaten tek başına bir ürün ve satış hisse olarak görür veya tamamen hisse senedi piyasalarında yatırımlar için yatırımcı fon gereksinimlerini karşılar.Pazar bu portföy yönetimi sürecinde geliştirilebilir verilen parametreler ve risk ve getiri arasındaki ilişki, belli bir yatırım kalitesini sattı.Portföy yatırımı
yatırım portföyünün
çekiciliği - pazarda farklı sektörlerde yatırım sonuçlarını izlemek ve değerlendirmek için izin veren bir araçtır.Risk değişen derecelerde tahvil ve hisse senetleri bir dizi yanı sıra mevcut gelir ve anapara kayıp riski minimal olması, hükümetin sabit gelir garantili kağıtları, bir dizi - bir kural, böyle bir portföye olarak.Bir portföy oluşturma - geliştirmek ve özellikleri elde edilemez tek kağıt ile donatılmış menkul bir dizi olarak yatırım ortamının optimize etmek ve belki de sadece birlikte çabasıdır.Bir yatırım portföyünün oluşumu sürecinde menkul bir dizi için gerekli özelliklere sahip yeni bir kalite elde etti.Böylece, yatırım portföyü - en az riskle getiri gerekli hızı sağlayan bir araçtır.Bu sermaye yönetimi bu tür ülkede borsa olgunluğunu göstermek olduğuna inanılmaktadır.Rusya'da portföy yatırımları bile orta doksanlı neredeyse imkansız olduğu gibi bu kesinlikle doğrudur.Görüş pratik açıdan bakıldığında portföy yatırımı
umurunda
, ilgilenen müşteriler iki türü vardır.İlk - Bu kime mevcut fonların yerleştirme bir sorun var.Bunlar atıl ve büyük kamu kuruluşları, çeşitli fonlar bulunmaktadır.İkinci tip - orta ölçekli bankalar, müşterilerin ihtiyaçlarını birinci tip yakaladı ve itme olan küçük brokerages portföy yatırımı fikrini cazibesine.Doğal olarak, BDT topraklarında profesyonel borsa katılımcılarının ve nitelikli yatırımcılara büyük oluşum süreci çok yerinden olduğu gibi yetkin müşteriler hakkında konuşmak zordur.Pazar büyür ve yatırımlar (piyasa portföyü) Ancak, talep, her yıl artmaktadır.Portföy
of
İlkeleri bir yatırım portföyü oluştururken izlenmesi gereken birkaç önemli hususlar vardır:
- yatırımlar güvenli (as yenilmez olması gereken yatırım) olması gerekir;
- Gelir kararlı olmalıdır;
- (yani hızla satın almak veya satmak için yeteneklerini) yatırımların likidite hususlar uymalıdır.
Doğal olarak, güvenlik hiçbiri potansiyel portföy yatırımlarının riskini artırır, bir kerede bütün bu niteliklere sahip değildir.Ancak, portföy çok kavramı uzlaşma gerektirir.Hisse senedi güvenilir olup olmadığını da güvenilirliğini daha fazla ödeme ve gelir "düşürüldü" olacak tercih Örneğin, bu, düşük bir gelire sahip olacak.Yatırım portföyü - yatırımcı için verim / risk optimum kombinasyonu elde etmektir, bu araçlar kümesidir maksimum gelirlerini artırmak için ve en az riskleri azaltmak içindir.Bu risk ve getiri arasındaki oranı nasıl belirleneceği sorusunu gündeme getirmektedir.Klasik portföy çeşitlendirme inşaatı, yeterli likidite ve muhafazakar ilkeleri vardır.
ilk prensibi - Muhafazakar
riskli ve güvenilir taksit arasındaki ilişki geliri riskli payının muhtemel kaybı güvenilir bir kısmı kapsadığı şekilde olmalıdır.Yatırım riski sadece anapara kaybı, düşük gelir elde değil bulunmaktadır.Ama, tabii, riski olmadan yüksek gelirli güvenebilirsiniz olamaz.
İkinci ilke - Çeşitlendirme
tarafından ve büyük, bu herhangi bir yatırım portföyünün temel ilkesidir.Özünde olan "tek bir sepet Tüm yumurtaları koyarak değil."Olursa olsun yatırımın bu tür görünebilir nasıl yararlı kağıt tek tip, yatırım değildir.Böyle bir kısıtlama zarar görmesini önlemek için.Çeşitlendirme yoluyla riskini azaltır, bazı menkul kıymetlerin düşük gelir, diğer menkul kıymetlerden daha yüksek gelir ile mahsup edilecektir anlamına gelir.Ek parça kesimleri arasında ve içinde hem de düzenlenmiştir.İdeal olarak, risk çeşitli böylece bir yatırım şirketi olarak böyle bir şey, gayrimenkul, menkul, değerli metaller ve dahil minimize edilmiştir.Bölgesel ve sektörel çeşitlenme: Bu büyük bir yatırım ideallerine yakın.
Üçüncü ilke - ilkesinin yeterli likidite
özü değil beklenmedik gelir işlemleri için yeterli düzeyin altında hızlı hareket eden menkul bazı tutmaktır.Pratik o hızlı ve verimli bir şekilde pazar eğilimleri olası değişikliklere cevap veriyor çünkü karlı, yüksek likiditeye sahip varlık sermayenin bir kısmını tutmak için gösteriyor.
Gelir portföy yatırımlarında
yatırım portföyünden - bu yatırımın yöntemlerden biridir, bütün menkul kıymetlerin brüt kar bu portföye dahil edildiği gelir.Ancak, derhal ele alınmalıdır kar ve risk uyum sorunu vardır.Portföy esnek olması ve sürekli aynı risk / kar ile ilgili yatırımcıların isteklerini karşılamak için geliştirmek için gereklidir.Bir portföy oluşturulması olarak, bu soruyu göz önüne alındığında, temel parametreleri tanımlamak gerekir:
- portföyünün optimum tip seçimi;
- karlılık ve risk uygun kombinasyonu değerlendirilmesi;
- özgül ağırlığı (risk / getiri düzeyi) olanlar menkul kıymetler portföyüne ilk kompozisyon tanımı.
Kuşkusuz, soru portföy yatırımları türleri nelerdir, ortaya çıkar.
farklı spesifik görevlere operasyonel çözeltiler şeklinde ayrı bir avantaj oluşturarak yatırım portföyü çekilmesi Ayrıntılı yatırım
ana türleri.Bu amaç için, aslında olan portföy, çeşitli, risk ve geri dönüş oranına göre temel özellikleri.Portföyleri sınıflandırmak için önemli bir özellik - bir gelir kaynağı.Faiz, temettü - Bu maliyet veya cari ödemeler bir artış olabilir.Sadece iki temel tipi: (temettü ve faiz kar elde etmek amacıyla) portföy geliri ve portföy büyümesi (portföyünü kapsayan, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değer artışı odaklı).Portföy büyüme
Büyüme Portföy
amacı - varlıkların değer büyüme kar.Bu tip ve muhafazakâr (orta kar ve minimum riskle) (hesaba yüksek riskli alarak, azami kar) ya agresif olabilir.Umut verici genç şirketlere dayalı olduğu Agresif portföy, genellikle daha az kararlıdır.Muhafazakar büyük şirketlerin hisse senetlerinden oluşmaktadır.O çok daha büyük bir kararlılık ve daha az risk, aynı zamanda önemli ölçüde daha düşük verim vardır.
portföy geliri
portföy geliri ılımlı büyüme oranı ve istikrarlı temettü ile karakterizedir hisseleri içerir.Bu portföyün amacı minimum riskle istikrarlı bir gelir sağlamaktır.Portföy yatırımları bu tip nesneler: piyasa değeri ve faiz ödemelerinin dengeli bir oran ile güvenilir araçlar piyasaları.İki, bu portföyün alt tipleri de vardır:
- Gelir ortalama seviyeye getirmek düzenli gelir dosyalarını, ancak oluşan güvenilir varlıklar;
- daha yüksek bir gelir getirecek tahvil ve menkul oluşmaktadır, ancak riskin ortalama seviyesini korumak getirili menkul dosyalarını.Gelir ve büyüme
kombine yatırım portföyünün
kombine portföy - hem düşük faiz veya temettü ödemeleri kayıpları önlemek için bir girişimdir ve borsa varlığın değerindeki düşüşün üzerinde.Gelir - kağıtlardan bazılarını diğeri, sermayenin yükselen maliyet getiriyor.Bu durumda iki parçadan birinin kaybı, diğer tarafından telafi edilecektir.Yatırılan sermayenin bir artış ile gelir sahipleri üreten senetlerinden oluşan ikili Portföyler -
: yatırım bu tip birçok türü vardır.Bu durumda, kağıt iki çeşit üretmek çift amaçlı menkul fonu, ifade eder.Ilk yüksek gelir odaklı ve ikinci - sermaye kazançları üzerinden.
- Dengeli portföy bir denge geliri, aynı zamanda menkul işlemleri eşlik riskler sadece öneririz.Bu nedenle, yatırım portföyünün bu tip yüksek getirili varlıklara yaklaşık olarak eşit oranlarda oluşur ve değer pazar hızla büyüyen.Portföy kompozisyonu tercih ve hisselerin, tahvil olarak borsa gibi araçların, dahil edilebilir.
portföy yapısı ve yatırım hedefleri
Değerlendirme gelir ve farklı risk düzeyleri ile menkul oluşan portföyünün oranının hesaplanmasında uyarınca gelir ve risk uygun kombinasyonu - Herhangi bir yatırımcı ana hedefi.Bu sorun borsa oyunculuk genel ilkesinin sonucudur: ayrı alınan daha fazla risk kağıdı, olması gereken daha fazla gelir taşır.Bu ilke tersten doğrudur.Bu ilke ve portföy tipi ve daha fazla strateji seçimi onlara rehberlik rehberlik etmelidir: son derece güvenilir ve düşük gelirli ya da tam tersi, orta agresif, saldırgan, muhafazakar irrasyonel, riskli, sistemsiz.Yatırım şirketleri ve portföy yönetim stratejilerinin yapısı, yatırım hedefleri doğrudan bağlıdır.
