globale finansielle markeder - er en kompleks enhed, som er i høj grad underlagt sine egne love og principper for udvikling.Men nogle af de grundlæggende funktioner i det har længe været undersøgt og vist til en fællesnævner.Er ingen undtagelse som finansielle instrumenter.Dette er en reel dokument eller en officielt registreret elektronisk form, der kan løse nogle juridisk aftale.
I økonomi vedtog en lidt anden periode.Så ifølge ham, de finansielle instrumenter - er en kontrakt, der giver et finansielt aktiv i en af dens sider, samt finansielle forpligtelser (egenkapitalinstrument) - den anden part.De kan være både fysiske og juridiske personer.
Hvad er det?
begrebet dem ganske forskellige.Det vurderes, at de finansielle instrumenter er:
- finansielle aktiver.Så vi kalder penge, retten til kræve dem i enhver situation, samt give et egenkapitalinstrument eller en anden finansielt instrument.
- finansielle forpligtelser.Derfor den såkaldte aftale, hvor den ene part kan anmode de finansielle aktiver fra en anden part.
- egenkapitalinstrument.Det er også en kontrakt, der giver ret til at modtage en del af organisationens aktiver.
Begreber
henhold til IFRS (IAS) 32, aktiver er alle tilgængelige på selskabets kontante fremmed valuta midler, tilgodehavender, kapitalandele og værdipapirer.De forpligtelser omfatter også gæld fra leverandører, samt alle andre former for en sådan gæld.Selskabet er forpligtet til at anerkende, at det har aktiver og passiver, når en af parterne i kontrakten (det finansielle instrument).
Alle disse grundlæggende finansielle instrumenter måles til dagsværdi kun sin værdi.Generelt er det anerkender værdien af et eksisterende aktiv eller betalt faste tilsagn.
dagsværdien
Hvordan til at bestemme størrelsen af denne omkostning så objektivt som muligt?Til dette formål, udgifter til sådanne transaktioner, som er villige til at forpligte den anden side, velinformerede om markedet og omkostningerne af passiverne i selskabet.Bedre og lettere at bare bruge prisen på finansielle aktiver på det åbne marked.
Hvad hvis dette ikke er muligt?I dette tilfælde er vi nødt til at bruge nogen af de almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker.Samlet deres essens er den samme: at tage to parter er interesserede i den samme transaktion, så er det beregnet den mulige omkostninger.
påtænkte brug af markedsinformation fra tredjeparter, som for nylig har gjort lignende tilbud eller var interesseret i dem, gjorde en objektiv analyse af tilbagediskonterede pengestrømme.Det er vigtigt at bruge en passende løsning prismodel, som ellers derivatmarkedet vil ikke være i stand til at danne en virkelig objektiv værdi af aktiverne.
Klassifikation af finansielle aktiver
at forenkle efterfølgende evaluering (hvis de har brug for dem), er alle identificerede aktiver klassificeres som følger:
- aktiver, bør evalueres på grundlag af dagsværdien.
- Alle investeringer, der skal tilbageholdes, indtil den fulde tilbagebetaling.
- Regnskab og alle eksisterende enterprise udestående lån.
- Alle tilgængelige finansielle aktiver, der i øjeblikket til salg.
Overvej disse elementer mere detaljeret.
udlån og tilgodehavender
og udlån og tilgodehavender omfatter overførsel af varer eller netto kontant til debitor, forudsat at sidstnævnte ikke har til hensigt at videresælge gælden til tredjemand.Deres vurdering foretages på grundlag af amortiseret kostpris.
Dette refererer til prisen på et finansielt instrument, som blev fratrukket beløbet for den gæld, eller om det var afskrevet tab på debitorer (helt eller delvist).Oftest er det beregnes ved hjælp af den effektive rente, da det giver mere i tilstrækkelig grad fastsætte værdien af et aktiv, selv om den delvise afskrivning af sidstnævnte.
Dette gør de finansielle instrumenter mere effektive, og deres erhvervelse - profitable venture for investorer.
Aktiver bestemt for salg
Alle aktiver, der kan måles til dagsværdi, og er beregnet til handel kan opdeles som følger:
- købt til videresælge på kort sigt.
- Hvis de er en del af en finansiel portefølje, som igen er til salg på kort sigt.
- Hvis aktivet er en produktion værktøj.
forpligtelser og brugsrettigheder
Ingen har ret til at pålægge finansielle instrumenter måles til dagsværdi, eller fjerne dem fra det.Og det gælder hele ejerperioden instrument eller på tidspunktet for dens udgivelse.
Taler om investeringer, der holdes til udløb, anses de for at være aktiver med faste beløb af de betalinger, samt modenhed.Dette gælder kun for de investeringer, som organisationen er ikke kun forpligtet til, og som kan holde.Af den måde, kan gældsbeviser, der har en variabel rente omkostninger også falde ind under denne kategori.
hensigt at beholde
Det er rangeret som anskaffelse af et aktiv, og på hver balancedag.Og intention om at holde aktiverne anslås til en langt strengere kriterier sammenlignet med den hensigt at sælge dem i øjeblikket.Det faktum, at alle de organisationer, der virker forskelligt, tvivl om muligheden for et langsigtet samarbejde med dem, og derfor kan automatisk betragtes som upålidelige klienter.
Alt dette kan føre til dannelsen af en særlig strafferetlig portefølje, at alle investeringer, hvorfra virksomheden er påkrævet tilbageholde op til deres fulde modenhed.Alle andre aktiver er strengt forbudt at anvende definitionen af "hold til udløb", kan den grænse forlænges én gang for tre år efter købet.Hvis en virksomhed allerede har denne form for instrumenter på de finansielle markeder, skal de oversættes til den kategori af at sælge til dagsværdi med retten til efterfølgende salg.
gevinster eller tab, der var blevet opnået som følge af disse handlinger, bør du straks tage hensyn til de aktiver.Først efter (!) Udløbet af forbuddet organisationen har ret til at overdrage investering eller andre former for begrebet "modenhed".Kort sagt, er en selvstændig måling af finansielle instrumenter i dette tilfælde ikke gjort.I tilfælde af en virksomhed kan være genstand for sanktioner.
de udtrykker kan investere et totalt forbud mod produktion, samt andre foranstaltninger i tilfælde af alvorlig skade den økonomiske situation i selskabet.
Hvilke finansielle værktøjer kan genkendes købes til salg til dagsværdi?
I dette tilfælde til de finansielle instrumenter i det finansielle marked omfatte alle følgende termer og definitioner:
- alle forpligtelser i de afledte former, der under ingen omstændigheder ikke kan anvendes som sikringsinstrumenter.
- Hvis de blev taget om levering af værdipapirer eller andre aktiver i det tilfælde, hvor sidstnævnte blev opnået på betingelse af "korte" positioner.
- Hvis de har en plan om at købe tilbage i nær fremtid.
- alle forpligtelser, der kun må anvendes i forbindelse med hinanden.Desuden det nødvendige bevis på, at organisationen har allerede brugt dem i fortiden, og som et resultat af disse tiltag blev opnået overskud.
alle forpligtelser, der i handelsbeholdning til dagsværdi, bør straks komme til udtryk i fremtiden beregning af alle overskud og underskud i selskabet for en bestemt periode.Kan måles alle andre finansielle instrumenter i det finansielle marked til amortiseret kostpris, bortset fra én ting.Det handler om de forpligtelser, der er opstået i den periode, hvor det finansielle aktiv ikke kan genkendes, "solgt til dagsværdi", og bør anvendes i fremtiden.
I dette tilfælde bør en sådan forpligtelse vurderes under hensyntagen til følgende betingelser:
- Hvis det er en samling af rettigheder og forpligtelser, som organisationen har bevaret fra den tidligere ejer, først måles til amortiseret kostpris.
- Tidligere til dagsværdi, men organisationen blev overdraget til de individuelle forhold.
- Hvis forpligtelsen er en kontrakt med en bank om et lån renter, der er lavere end markedsrenten.
I dette tilfælde skal det værdiansættes til den højeste af følgende indikatorer:
- beløb, der blev bestemt i nøje overensstemmelse med IFRS (IAS) 37 "Hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser og eventualaktiver".
- oprindeligt indregnede beløb dagsværdi, selv med den præ-fratrukket amortiseret kostpris.
klassificering koncepter
dag økonomer siger, at alle finansielle instrumenter kan opdeles ligeligt i to brede kategorier.I det første tilfælde skal disse dokumenter være baseret på virkelige kapital, hvilket giver besiddelse af eventuelle aktiver (aktier, for eksempel), eller også repræsenterer forpligtelser et selskab frem for en anden.I dette tilfælde er de udstedte obligationer.Men ofte de ses i sammenhæng, da de finansielle markeder og finansielle instrumenter i denne henseende er næsten ikke kan adskilles.
Hvert værktøj er bedst ses i sammenhæng med "enhed" af penge kapital.Desuden hvert element har sine egne unikke egenskaber, opbygning og betingelser for brug.Det giver en bred vifte af hurtig bevægelse af kapital i det globale finansielle marked og dets videre udvikling.I de seneste år, markedet for finansielle instrumenter udviklet mere aktiv, de mere lovende områder af marketing tilbyder til producenter i Sydøstasien.
Og nu lad os se på en af de typer af værdipapirer, som omfatter begrebet "finansielle instrumenter".Den deler.Der er enkle og foretrukne sorter.
Almindelige aktier
De er ikke kun give en stemme i virksomheden, men også gøre det muligt for indehaveren at modtage en del af overskuddet fra hele organisationen.Selvfølgelig denne art er ikke kun den mest almindelige i hele det finansielle marked, men også de mest interesserede investorer.Sådanne værdipapirer er stabile og alsidige værktøj, og dermed dannelsen af deres værdi er påvirket af normale markedskræfter.Alle aktiemarkederne kan ikke kun købe dem direkte, men også for at opnå en fortjeneste ved brug af ydelser fra mæglere eller mæglerfirmaer.
Nogle fordele giver kun de finansielle instrumenter for finansiel politik.For eksempel retten til at stemme, som mange bliver behandlet med en vis foragt, så lobby fremme deres kandidater til bestyrelsen, og det er - et meget vigtigt redskab, ikke kun økonomien, men også politik.
blandt andet størrelsen af udbytte på aktier i den klassiske afhænger rentabiliteten af virksomheden.Succesfuld investere, ikke alene får du nogle gearing, men en pæn fortjeneste.Selvfølgelig, glem ikke om væksten af deres værdi direkte.Dette sker, når den økonomiske tilstand af virksomheden er dramatisk forbedret.Kan dog for ordinære aktier falder også kraftigt, hvilket fører til et tab af investorer.
Foretrukket bestand er en klasse af værdipapirer, som giver udvidet ret til udbytte og avancer fra salg.Desuden udbytte deres ejere få hurtigere indehavere af almindelige aktier.Samtidig må vi ikke glemme, at retten til at stemme fra indehaverne af sådanne værdipapirer er ikke, og har derfor en direkte indvirkning på forvaltningen af virksomheden, kan de ikke.Denne finansielle politik finansielle instrumenter, som har en meget begrænset række reelle applikationer.
Generelt en præcis liste over de fordele, der giver præferenceaktier strengt afhænger af egenskaberne i en virksomhed.Selve essensen af de mange forskellige finansielle instrumenter er, at disse handlinger kombineret karakteristika for gældsinstrumenter (som det er tilfældet med obligationer, der er en fast procentdel udbytte) samt instrumenter ejerskab.Sidstnævnte faktum tyder på, at disse typer af finansielle instrumenter, der allerede gør det muligt at tjene indkomst på grund af væksten af kursværdien af aktierne selv, der ikke engang har brug for at sælge.
Selvfølgelig er der har deres egne fordele og ulemper.Fordelen er en udvidet ret til at modtage overskud og udbytte.Derudover har du ikke en stemme, og udgifterne til præferenceaktier vokser meget langsommere end prisen på konventionelle.
Således finansielle instrumenter - et effektivt værktøj til profit, og for den indvirkning på virksomhederne.
