gens avec des fonds excédentaires, veiller à ce que leur rentable d'investir.À cet égard, les marchés financiers occidentaux sont loin devant domestique, commedans notre pays depuis plus de 70 ans d'outils intéressants pour le profit, tout simplement, pas.Les marchés européens, américains et asiatiques pour 70-80 ans.20ème siècle, plusieurs épuisé une variété de jeux dans le segment des valeurs mobilières, qui ont conduit à l'émergence de dérivés - Dérivés.
Aujourd'hui titres dérivés, qui comprennent des options put et d'appel sont définis comme des valeurs mobilières sur le prix de quelque chose (biens, valeurs mobilières, indices, taux d'intérêt, etc.).Ou que les droits livrables qui apparaissent dans le support en rapport avec le prix de l'actif sous-jacent du dérivé.
Ces outils à la fin des années 90 du 20e siècle que les marchés boursiers "gonflés" dans les différents pays, il a entraîné la crise économique, le krach et l'instabilité du système bancaire en 1997 sur le marché financier asiatique.
examiner plus en détail ce qui est une option de vente et d'achat.En général, une option est un contrat qui donne le droit (pas obligatoire) à un certain moment d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent du contrat.Pour l'acquisition des droits nécessaires pour payer une prime (i), qui est une petite partie du coût total.Le prix de l'achat futur (de vente) (p) est fixé dans le contrat et non sujettes à changement.
contacts de ce type sont divisées en options put et call (de l'anglais "put" et "appel").La première option donne le droit de vendre l'actif, et le second - à acheter.Si le prix de l'actif, établi au moment de la performance des titulaires de contrat ne sont pas satisfaites, alors le contrat est pas remplie, parce que, l'option de stress confirme seulement un droit, pas une obligation.Grâce à ces instruments, les investisseurs peuvent bénéficier de changements dans les prix des matières premières, les stocks et les autres. Sans réellement les posséder, ce qui explique pourquoi les produits dérivés ont reçu une telle diffusion à grande échelle.
option Put (d'appel) peut être un Américain (effectué à tout moment avant la fin du contrat) ou européenne (effectuée uniquement sur la date d'exécution du contrat).Partir d'autres dérivés - contrats à terme - des options diffère en ce que dans le cas de la performance de l'actif sous-jacent du contrat vient nécessairement.
profit potentiel ceux qui achètent une option de vente est calculé comme le prix spécifié dans le contrat (p), moins le prix de l'actif sur le marché le jour de (h) et de la prime (i).Le résultat positif de l'opération est possible, si H & lt;p.Dans le rapport de marche arrière (p & lt; h) le titulaire subit une perte dans le montant de la bourse (i).
Par exemple, vous achetez une option de vente pour les actions avec un prix d'exercice de 60 roubles.3 mois.De plus, le salaire majoré, disons, 5 roubles.Il est supposé que le temps que les prix vont baisser de 50 roubles.Au moment de l'exécution du contrat que vous achetez des actions à ce prix, la possibilité de les vendre à profit, et = 70 - 60 - 5 = 5 roubles par action.
résumer, on peut dire que l'option est vraiment un outil pour le profit avec une perte minimale sous forme de bonus.
