Dois-je prendre une hypothèque en ce moment?

en Russie est assez compliqué, et de nombreux citoyens pensent sur le fait que d'assurer la sécurité de l'épargne en les investissant dans l'achat d'un appartement.Certains suggèrent d'investir dans l'immobilier au détriment des fonds personnels, tandis que d'autres comptent sur le crédit bancaire.Mais est-ce la peine de prendre le logement est maintenant prêt hypothécaire?Peut-être il ya un moyen plus pratique d'investir?Crise

hypothécaire: deux groupes d'indicateurs

Pour répondre à la question de savoir si cela vaut la peine est maintenant une hypothèque, lorsque la Russie était une situation économique difficile, il sera utile de commencer à analyser ce que sont les éléments clés de la crise du secteur bancaire, qui si de nombreux analystes disent.Ensuite, nous essayons de déterminer combien de blâme pour la situation de l'UE et les sanctions américaines contre la Russie - dont ils ont besoin un rôle clé dans le fait que dans l'économie russe ont de tendances de crise.

Alors, quels sont les problèmes dans le système bancaire national de la Russie?Les experts distinguent deux grands groupes d'indicateurs crise, qui sont à leur tour influencées par un grand nombre de facteurs différents.

crise de solvabilité

premier indicateur d'une crise: la baisse solvabilité de la population.Les gens ne peuvent tout simplement pas se permettre d'émettre de nouveaux prêts.Ceci, à son tour, en raison des facteurs suivants.

Tout d'abord, hausse de l'inflation, une augmentation des prix de la plupart des biens de consommation, en particulier importé.La hausse la plus importante du coût des appareils ménagers.Et ce malgré le fait que les salaires réels si elle se développe, il est pas des proportions comparables.Aussi la hausse constante des prix pour le logement et les services communaux, les transports.Résultat: les citoyens n'y a pas de fonds restants à des prêts de service.

Deuxièmement, il est une partie importante de zakreditovannost citoyens.Beaucoup de gens ne pensent pas tellement bien sur l'opportunité de prendre une hypothèque dès maintenant, combien sur la façon de rembourser les prêts antérieurs.Très nombreux Russes ont des difficultés avec le remboursement de la dette actuelle.

maintenant essayer de déterminer comment l'impact de la crise sur l'apparition des premiers indicateurs de sanctions économiques contre la Russie.En ce qui concerne le premier facteur, sans doute l'effet est.Hausse des prix alimentaires d'experts associés à l'embargo sur la nourriture la Russie à l'égard des fournisseurs européens - et cela est en quelque sorte lié à des sanctions.Ceci est la réponse russe à eux.En ce qui concerne le deuxième facteur - il est probable à blâmer les sanctions sont liés.Le fait que la majorité des prêts sont faits par les Russes bien avant que les complications de la situation politique.

Peut-être nous pouvons également noter que les deux facteurs forment l'indicateur correspondant lié.Hausse des prix des produits et services est évidemment encore plus limitée solvabilité de l'emprunteur potentiel, à condition qu'il ait un crédit.

crise dans les banques

deuxième indicateur crise: la détérioration de la situation dans les banques, en raison - l'échec des institutions financières à consentir des prêts, y compris les hypothèques, ainsi que leur offrant un environnement confortable pour le consommateur.Situation des facteurs, à leur tour, comme suit.

Premièrement, les banques sont désormais extrêmement limité capital libre.Pour quelque chose à donner aux emprunteurs les banques que quelque chose devrait être.Liquidité des établissements de crédit russes par de nombreux experts est évaluée comme faible.

Deuxièmement, les banques, curieusement, sont dans une situation similaire avec les emprunteurs - en termes de charge de la dette.Le fait que ils sont nombreux qui ont besoin de - aux créanciers étrangers, la Banque centrale de Russie.

, à son tour, essayer de déterminer si les sanctions sont à blâmer dans cette situation?De nombreux experts estiment qu'il en est ainsi.Pourquoi est-ce?Les tenants de cette thèse soulignent qu'une grande partie du crédit et les institutions financières russes - les débiteurs de créanciers étrangers.Ils sont dans les années avant que des sanctions sont activement menées prêts étrangers, profitant de conditions attractives sur les intérêts.Le recouvrement de créances est en grande partie assurée par des mécanismes de refinancement - en raison de nouveaux emprunts étrangers.Maintenant, quand dans les conditions de sanctions, les banques russes ont pratiquement perdu la capacité d'emprunter à l'étranger, les financiers doivent chercher de nouvelles sources de paiement.Beaucoup de prêteurs, disent les analystes, n'a pas ses propres réserves pour cela.Et surtout ne pas disposer du capital à émettre comme un prêt.

Dans la priorité - la situation dans les banques?

prévisions quant à la façon de développer un prêt hypothécaire, à quoi vous attendre du marché, dans une large mesure dépendent, disent les analystes, est toujours sur la situation réelle dans les banques.Égards, l'activité des emprunteurs potentiels, à ce stade d'une importance secondaire.Même si les Russes ne pas avoir de problèmes avec le paiement capacité dicté par la hausse des prix (en particulier - dans l'électronique et d'autres produits importés) et l'absence de croissance des salaires réels, la situation dans la plupart de l'industrie bancaire est trop loin de l'optimum, le marché hypothécaire développé aussi activement que dansCes dernières années, les économistes croient.

joué à un pourcentage

Très probablement, disent les analystes, si les banques veulent prêter activement aux personnes en crise, ils vont faire considérablement augmenter les taux d'intérêt.Ou serrage maximum les critères pour l'approbation du prêt.Ainsi, il est tout à fait possible scénario dans lequel une personne ne dispose même pas de penser sur l'opportunité de prendre une hypothèque en ce moment.Très probablement, la banque tout simplement ne sera pas en mesure de fournir un prêt pour un environnement confortable.Voire même de refuser la demande due à des causes internes de la crise.Est-il judicieux de prendre une hypothèque en ce moment, alors que la situation dans les banques est loin d'être optimale?De nombreux experts estiment que ce type de solution est pas trop justifié.

Si la demande est approuvée

envisager un scénario réussi - par exemple, le peuple russe ne dispose pas de problèmes avec le prêt, il a un salaire élevé, et la banque, en principe, prêt à lui accorder un prêt pour acheter un logement.Devrais-je prendre une hypothèque qui est maintenant un citoyen?La réponse à cette question ne peut être donnée, sur la base de l'étude des aspects clés de la transaction est pas arrivé de sorte que lors de l'achat d'un appartement après un certain temps, il deviendra moins cher alors que l'hypothèque ne serait pas rentable pour un homme?

Dans cet aspect, la résolution de la question de savoir si cela vaut la peine de prendre une hypothèque en ce moment, plus il est utile d'étudier le marché est non pas tant du point de vue de la crise dans les banques et les sanctions, mais en termes d'analyse de tendance, reflétant la dynamique de l'achat et la vente de biens immobiliers.Bien sûr, la situation politique joue un rôle ici.Mais le facteur clé est la perspective d'investissement dans le logement, disent les experts - la situation sur le marché concerné.La situation

sur le marché de l'immobilier

comment les choses fonctionnent dans le secteur de l'immobilier?Maintenant rentable de prendre une hypothèque en termes de l'évolution attendue des prix de l'immobilier?Les experts identifient trois scénarios possibles concernant les perspectives de développement du marché.

Selon les prix à la première, de l'immobilier dans les prochaines années restera au correspondant plus ou moins au courant.Les partisans de ce point de vue estiment que le marché actuel de l'immobilier en termes de prix, offre et la demande suffisamment équilibre.La diminution potentielle de l'activité des consommateurs en raison de prêts limitée par les banques et les faibles emprunteurs platezhesopobnosti, les économistes croient, sera accompagné d'une proposition de réduction correspondants - en grande partie dû au fait que les propriétaires préfèrent attendre la fin de la crise et de ne pas vendre le logement trop pas cher.Maintenant rentable de prendre un corrélative de prêt hypothécaire avec ce scénario?Probablement pas.Les prix resteront les mêmes, et l'intérêt de la banque, qui, d'ailleurs, sont susceptibles d'être élevé en raison de la crise, auront à payer.

a, cependant, de sens de délivrer un appartement à crédit, si les gens Louer maintenant un appartement, et la taille estimée des paiements sera comparable avec les taux de location.Toutefois, cette option nécessite une quantité considérable d'un citoyen pour un acompte sur le prêt hypothécaire.Et dans ce cas, il est susceptible d'être plus rentable de publier en tant que dépôt, de recevoir des intérêts en raison de laquelle, à son tour, payer les loyers d'un appartement.Certaines banques offrent maintenant de faire un dépôt de 20% par an ou plus.Cela est dû, selon les analystes, avec une augmentation de refinancement, qui en Décembre a augmenté à 17%.Si nous prenons comme base mentionné ci-dessus scénario, du point de vue des investissements, le dépôt se penchera investissement plus rentable dans un appartement - il est peu probable que ce soit, dans ce cas, des augmentations de 20% pour l'année, puis au même rythme, tandis que dans le casavec dépôt calcul des intérêts est effectué par la banque dans la progression.

deuxième scénario suggère que les prix de l'immobilier montent encore.Ce sera principalement en raison de processus inflationnistes.Il est prévu, par exemple, que résumant le développement de l'économie en 2014, le chiffre correspondant dépassera 11%.Même si la demande pour le marché de l'immobilier ne sont pas suffisamment dynamique, disent les experts, l'augmentation des prix des logements, en général, on peut s'y attendre en termes en rapport avec l'inflation.Dois-je prendre une hypothèque en ce moment, si l'on considère ce scénario?

cible probable pour un acheteur potentiel dans ce cas, il y aura à peu près le même que dans le cas de la première réalisation.Autrement dit, vous pouvez souscrire un prêt pour un appartement, si vous êtes en train de logements supprimé, et les paiements d'intérêt sera le même ou pas beaucoup plus que le loyer.Ou placer un dépôt pour le montant qui est collectée pour une redevance initiale, et percevoir des intérêts à la charge de payer pour louer.

troisième scénario suppose une réduction des prix des logements.Ce sera dû, à son tour, un éventuel déséquilibre entre l'offre et la demande sur le marché, qui peut être chauffée par le fait que, ces dernières années, la Russie a été introduit significatif en termes de bâtiments de fonds.Alors que la plupart des appartements en cours de construction dans le cadre de tels projets - l'équité, encore pourcentage significatif d'entre eux sera ensuite vendu au prix du marché ou, par exemple, être revendu.Il peut créer, selon certains économistes, l'offre excédentaire sur le marché du logement.

probable, si vous suivez ce scénario, il n'y a pas de sens, même à se demander si cela vaut la peine de prendre une hypothèque en ce moment.Bien sûr, ce ne sera pas la meilleure option.Quand il vient à trouver des investissements rentables, il est possible d'attirer l'attention sur les dépôts.Si il ya un besoin de logements - mieux encore le louer, en particulier parce que les taux applicables sont généralement réduits après le segment de la vente.

interdépendants facteurs

Bien sûr, chacun des scénarios dans le marché de l'immobilier dans une large mesure dépend de la situation dans le secteur bancaire, et le niveau de solvabilité des citoyens.Par conséquent, nous pouvons dire que les facteurs ci-dessus affectent la crise a également directement sur le marché du logement, ainsi que dans toute autre.Toutefois, les experts croient encore que les forces du marché objectives - offre et la demande - façonnés par les facteurs mentionnés dans une mesure limitée.Critères très importants reflétant les besoins réels des Russes dans les différents types de logements, en tenant compte de l'impact des processus de migration, l'évolution des technologies, la construction d'appartements, etc.Dollar

Certains experts, cependant, considèrent-il permis d'allouer également le quatrième scénario, impliquant une augmentation significative des prix de l'immobilier en raison des effets d'un unique à certains égards, un facteur.Comme on le sait, le dollar a augmenté par rapport au rouble en 2014, presque deux fois.Cependant, la plupart des monnaies des autres pays en développement, y compris les Etats de la CEI, il ne faut pas moins cher aux États-Unis.En conséquence, le salaire moyen en dollars, et la Russie, par exemple, au Kazakhstan, pratiquement stabilisé, ou même, peut-être, a commencé à céder la place à ce qui est prévu dans le pays voisin.En conséquence, l'appartement dans la Fédération de Russie en termes de, disons, le tenge kazakh a commencé dans un certain nombre de segments nettement moins cher que dans les pays voisins.Les citoyens du Kazakhstan en viennent à la Russie et d'acheter une maison ici.Cette tendance, comme certains économistes peuvent se poursuivre et s'aggraver en raison de l'activité même des habitants des autres pays voisins - le Bélarus, l'Azerbaïdjan, les Etats baltes, peut-être la Chine.Cela peut dans une certaine mesure de chauffer la demande pour l'immobilier et déterminer la dynamique de croissance des prix supérieure à l'inflation.

Peut-être un devrait examiner pour décider de la question de savoir si cela vaut la peine de prendre une hypothèque, les opinions d'experts sur le quatrième scénario, mais seulement si il vit dans une ville frontalière.Autrement dit, cette option peut être considérée comme localisée.

Conclusions

Ainsi, nous avons identifié les principaux facteurs qui déterminent les tendances de crise dans le marché immobilier, et couvert le scénario de base, l'étude de ce qui nous permettra de décider si cela vaut la peine de prendre une hypothèque pour l'appartement dans la situation actuelle du marché.

essayer de résumer.Ainsi, le marché du crédit bancaire - une crise.Les banques, selon toute vraisemblance, ne seront pas en mesure d'émettre des prêts à la dynamique qu'ils ont fait dans les années précédentes, et dans les mêmes conditions que les intérêts.Emprunteurs, à son tour, ne seront pas toujours avoir une capacité objective de payer l'hypothèque.Conséquence - la réduction de la demande.La cause de la crise bancaire - la situation politique.Alors décider de prendre une hypothèque aujourd'hui, quand ils vont à l'UE et les sanctions américaines contre la Russie va probablement dire non.Il est nécessaire d'attendre que la situation se stabilise dans les banques, ils vont trouver de nouvelles sources de prêts pour le remboursement des obligations existantes, ou pour les aider dans ce gouvernement.

deuxième facteur qui peut influencer la décision sur l'opportunité de prendre une hypothèque en ce moment - la situation sur le marché russe de l'immobilier.Le scénario de base, les économistes sont trois.Cette stabilisation des prix, une petite augmentation de leur rapport avec l'inflation ou de déclin.Ou, si une personne vit dans une ville frontalière, une légère augmentation du coût des appartements.

Dois-je prendre une hypothèque?Avantages et inconvénients de cette décision par rapport à la situation actuelle du marché, il ya tout à fait évident.Parmi les aspects positifs - la capacité à investir si la demande dans un avenir proche va croître.Les économistes, cependant, et reconnaissent la profondeur considérable de la crise actuelle, on estime que l'amélioration se produira dans un avenir prévisible - en raison du retour possible des prix du pétrole, la substitution des importations, la diversification de l'économie.En outre, les investissements dans l'immobilier, au moins, assurer la sécurité du placement de la trésorerie en corrélation avec l'inflation.Parmi les aspects négatifs de la décision d'acheter un logement - la probabilité de baisse des prix ou de l'absence de croissance est très élevé.Ni l'un ni l'autre ne seront bénéfiques pour les acheteurs d'appartements.Aussi, le plus probable, à ce stade, les banques ne sont pas en mesure d'offrir le confort à l'intérêt de l'emprunteur.