dan manajemen, dilaksanakan di bawah kondisi saat ini, cukup kompleks untuk menganalisis, karena indikator diperoleh atas dasar daripadanya, adalah nilai-nilai inheren abstrak yang tidak terkait dengan arus kas yang sebenarnya.Namun, investor, terutama tertarik pada arus kas langsung.Hal ini disebabkan fakta bahwa ketersediaan uang pada saat baginya lebih penting daripada memiliki mereka dalam jangka panjang.Di luar keuntungan tidak mencerminkan fakta ini.
sehingga perlu untuk menganalisis secara lebih rinci konsep arus kas dan konsep terkait nilai waktu dari uang.Arus kas - adalah penerimaan pada rekening dana dan pengeluaran mereka, terlepas dari cara di mana mereka diproduksi atau menghabiskan.Bahkan, dalam manajemen modern tiga bidang utama yang mempengaruhi arus kas.
arah pertama - adalah arus kas dari aktivitas operasi.Dalam hal ini, uang datang ke rekening perusahaan sebagai akibat dari penjualan barang dan jasa.Biaya uang akan membeli bahan baku, gaji, pembayaran sewa kantor, dllIdealnya, jenis arus kas harus dekat dengan keuntungan perusahaan, tetapi penjualan secara kredit, dan penundaan pembayaran kepada pemasok adalah alasan untuk perbedaan yang signifikan dalam angka-angka ini.
Selain itu, pendapatan dan pengeluaran investasi secara signifikan dapat mempengaruhi arus kas.Ini adalah daerah kedua, yang dipelajari dalam analisis klasik.Perusahaan investasi tidak lain adalah pertukaran satu aset untuk yang lain, yang mungkin dalam jangka panjang untuk membawa keuntungan perusahaan.Operasi tersebut meliputi, misalnya, pembelian peralatan untuk produksi barang atau pembelian saham perusahaan lain.Sebagai kas arus masuk adalah dana yang diterima dari penjualan aset investasi atau dividen yang diterima dari mereka.
arah ketiga - transaksi keuangan.Arus kas, dalam hal ini dibentuk oleh pinjaman yang diambil oleh perusahaan dan arus keluar, masing-masing, dari dana yang dikeluarkan untuk kembalinya pinjaman ini serta pembayaran bunga.Operasi keuangan merupakan sumber utama dari arus kas, terutama pada tahap awal pengembangan bisnis.
menghitung inflow dan outflow dana, yang terbentuk sebagai hasil dari operasi ekonomi perusahaan di daerah ini, kita tidak boleh lupa tentang nilai waktu dari uang.Analisis arus kas harus mempertimbangkan, di mana satu waktu akan menerima dana.Logika pernyataan ini sederhana.Seorang investor dapat berinvestasi gratis, tersedia dalam pelukannya, uang dalam setiap proyek, termasuk Bank.Semakin banyak waktu berlalu sejak investasi, semakin besar jumlah uang yang investor akan mendapatkan hasil investasi melebihi potensi investasi dalam proyek-proyek lainnya.
demikian, uang tunai - ini adalah manajemen investasi klasik, kas dihitung ulang dengan mempertimbangkan tingkat suku bunga giro.Kemudian akan diterima oleh uang, yang kurang nilai riil mereka saat ini.Hal ini menjelaskan fakta bahwa beberapa perusahaan menunjukkan laba yang baik, yang menguntungkan bagi investor dan akan ada dana.Oleh karena itu, Anda harus fokus perhatian dalam perencanaan laba saja, dan melihat situasi melalui mata seorang investor yang mengharapkan untuk menerima tidak hanya lebih banyak uang, tetapi juga mendapatkan mereka sesegera mungkin.
