Portofolio investasi - sebuah ... Investasi di Rusia.

Dalam kondisi krisis tema investasi baru ini menyimpulkan bisa sangat relevan.Kredibilitas sekuritas kembali.Dalam salah satu cara atau kursus ekonomi lain struktur keuangan dunia adalah untuk membangun ekonomi pasar yang kuat dengan sirkulasi yang diperlukan surat berharga dan kegiatan investasi yang kuat dalam kondisi stabilitas keuangan jangka panjang.Itu sebabnya keaksaraan, perilaku optimal di pasar tidak bisa dihindari dan sangat penting.Dalam keadaan seperti itu, investor merasa perlu untuk teknologi ekonomi berkembang dan efisien.Dan sebagainya merupakan faktor penting untuk tindakan produktif aktif adalah penciptaan portofolio investasi.Namun, investasi portofolio - apa ini?Apa pentingnya mereka, dan apa yang teknologi ini?

profitabilitas dan risiko

sulit untuk menemukan efek yang baik sangat menguntungkan, sangat handal dan sangat likuid.Biasanya, kertas memiliki satu atau dua dari sifat-sifat di atas.Portofolio investasi - distribusi membangun portofolio investasi antara kelompok-kelompok yang berbeda dari aset.Tujuan dan sasaran awalnya ditetapkan oleh pembentukan portofolio, menentukan persentase antara kelompok dan jenis aset.Melek kebutuhan investor dalam pembentukan portofolio aset yang akan dikombinasikan profitabilitas yang stabil dan risiko yang dapat diterima - tantangan besar bagi setiap manajer di lembaga keuangan.Portofolio investasi - ini adalah metode yang indah lampiran yang memungkinkan Anda untuk menemukan keseimbangan antara profitabilitas dan risiko.

yang berinvestasi

Menarik investasi - cara menggunakan sumber daya keuangan untuk investasi jangka panjang.Investasi dilakukan oleh perorangan atau badan hukum, yang dibagi menjadi investor, pemain, spekulan dan pengusaha, tergantung pada tingkat risiko komersial.Siapa mereka?Investor lebih tertarik meminimalkan risiko.Pengusaha berinvestasi pada risiko sedikit lebih tinggi.Spekulan bersedia untuk mengambil risiko di muka.Seorang pemain - orang yang siap untuk resiko apapun.Investasi di Rusia melibatkan semua peserta - dari investor besar untuk para pemain dan spekulan.Jenis

investasi

Apa yang berinvestasi?Langsung, portofolio, modal ventura dan anuitas.Hal ini diperlukan untuk memahami setiap konsep.

Venture - investasi yang berisiko, yang berinvestasi di daerah bisnis baru yang dapat menunjukkan pengembalian yang tinggi, tetapi juga memiliki tingkat resiko yang tinggi.Modal ventura biasanya dibagi antara proyek yang tidak terkait untuk cepat pengembalian investasi.

Langsung - adalah investasi dalam modal saham subjek untuk mengekstrak pendapatan dan kemudian memperoleh hak untuk berpartisipasi dalam pemerintahan dan pengelolaan entitas.

portofolio investasi - proses yang terkait dengan pembentukan portofolio investasi, yang merupakan kumpulan efek yang dibeli dan aset lainnya.Investasi portofolio adalah jumlah dari nilai-nilai yang berfungsi sebagai alat untuk mencapai tujuan yang sebelumnya diletakkan kontributor.Oleh dan portofolio investasi keuangan yang besar mungkin berisi jenis yang sama efek (saham), serta berbagai nilai (obligasi, sertifikat hipotek deposito dan sertifikat tabungan, bukti asuransi, dan sebagainya).

Anuitas - jenis investasi yang membawa pendapatan untuk deposan secara berkala (pensiun dan asuransi dana).

portofolio Pentingnya strategi investasi

ditentukan oleh faktor-faktor seperti kemungkinan investor langsung dan keadaan pasar.Investasi portofolio memiliki sejumlah keunggulan dan fitur lebih dari jenis lain investasi modal, berkat kehadiran portofolio, yang menyiratkan milik badan hukum atau surat berharga individu.Portofolio pasar saham dikembangkan sudah bertindak sebagai produk mandiri dan saham menjual atau seluruhnya memenuhi persyaratan dana investor untuk investasi di pasar saham.Pasar dijual kualitas investasi tertentu dengan parameter yang diberikan dan hubungan antara risiko dan return, yang dapat ditingkatkan dalam proses pengelolaan portofolio ini.

tarik investasi portofolio portofolio investasi

- alat yang berguna yang memungkinkan Anda untuk memonitor dan mengevaluasi hasil investasi di berbagai sektor pasar.Sebagai aturan, portofolio tersebut - satu set obligasi dan saham dengan berbagai tingkat risiko, serta sejumlah makalah yang pemerintah dijamin pendapatan tetap, yaitu, yang memiliki risiko minimal kerugian pada pendapatan saat ini dan pokok.Menciptakan portofolio - adalah upaya untuk meningkatkan dan mengoptimalkan lingkungan investasi sebagai satu set efek diberkahi dengan karakteristik diraih kertas tunggal, dan mungkin hanya dalam kombinasi.Dalam proses pembentukan portofolio investasi mencapai kualitas baru dengan karakteristik yang diperlukan untuk satu set efek.Dengan demikian, portofolio investasi - alat yang memberikan tingkat pengembalian yang diperlukan dengan risiko minimal.Hal ini diyakini bahwa jenis manajemen modal menunjukkan kematangan pasar saham di negara ini.Ini benar-benar benar, sebagai investasi portofolio di Rusia telah hampir tidak mungkin bahkan di pertengahan tahun sembilan puluhan.

Siapa yang peduli investasi portofolio

Dari sudut pandang praktis, ada dua jenis pelanggan tertarik.Yang pertama - orang kepada siapa ada masalah penempatan dana yang tersedia.Mereka adalah perusahaan publik inert dan besar, berbagai dana.Tipe kedua - bank menengah, broker kecil yang telah tertangkap kebutuhan pelanggan Tipe pertama dan mendorong untuk memikat ide investasi portofolio.Tentu, di wilayah CIS sulit untuk berbicara tentang klien yang kompeten sebagai proses pembentukan pelaku pasar saham profesional dan investor besar yang berkualitas masih jauh dari selesai.Namun, permintaan meningkat setiap tahun, karena pasar tumbuh dan investasi (portofolio pasar).

Prinsip portofolio

Ada beberapa pertimbangan utama yang harus diikuti saat membuat portofolio investasi:

- investasi harus aman (investasi yang dibutuhkan untuk menjadi seperti kebal);

- penghasilan harus stabil;

- harus mematuhi pertimbangan likuiditas investasi (yaitu, kemampuan mereka untuk cepat membeli atau menjual).

Tentu, tidak ada keamanan tidak memiliki semua kualitas ini sekaligus, berpotensi meningkatkan risiko investasi portofolio.Namun, konsep portofolio melibatkan kompromi.Misalnya, jika saham handal, ia akan memiliki pendapatan rendah, karena mereka lebih memilih keandalan akan membayar lebih dan "ditembak jatuh" pendapatan.Portofolio investasi - adalah untuk mencapai kombinasi yang optimal dari hasil / risiko bagi investor, yaitu satu set alat adalah untuk meningkatkan pendapatan maksimum dan untuk mengurangi risiko seminimal mungkin.Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana untuk menentukan rasio antara risiko dan return.Ada sejumlah prinsip-prinsip pembangunan diversifikasi portofolio klasik, likuiditas yang cukup dan konservatif.

prinsip pertama - Konservatif

Hubungan antara angsuran berisiko dan dapat diandalkan harus sedemikian rupa sehingga kemungkinan hilangnya pendapatan saham berisiko ditutupi oleh bagian yang handal.Risiko investasi hanya dalam mendapatkan penghasilan rendah, dan tidak kehilangan nilai pokok.Tapi, tentu saja, tanpa risiko dapat tidak mengandalkan pendapatan tinggi.

kedua prinsip - Diversifikasi

Pada umumnya ini adalah prinsip dasar dari setiap portofolio investasi.Esensinya adalah untuk "tidak menempatkan semua telur Anda dalam hanya satu keranjang."Yang tidak berinvestasi dalam hanya satu jenis kertas, tidak peduli seberapa menguntungkan jenis investasi mungkin tampak.Menahan diri tersebut untuk menghindari kerusakan.Mengurangi risiko melalui diversifikasi berarti bahwa pendapatan rendah beberapa sekuritas akan diimbangi dengan pendapatan yang lebih tinggi dari surat berharga lainnya.Lampiran disusun baik antara segmen dan dalam diri mereka.Idealnya, risiko diminimalkan dengan masuknya berbagai jenis hal seperti bisnis investasi, real estate, sekuritas, logam mulia dan sebagainya.Ini lebih dekat dengan cita-cita investasi yang besar: diversifikasi regional dan sektoral.Ketiga

prinsip - cukup

esensi dari prinsip adalah untuk menjaga beberapa sekuritas yang bergerak cepat tidak di bawah tingkat yang memadai untuk transaksi pendapatan tak terduga.Praktek menunjukkan bahwa menguntungkan untuk menjaga bagian dari modal dalam aset yang sangat likuid, karena memungkinkan Anda dengan cepat dan efisien menanggapi kemungkinan perubahan tren pasar.

Pendapatan dari investasi portofolio portofolio investasi

- itu adalah salah satu metode investasi, pendapatan dari mana laba kotor dari semua efek yang termasuk dalam portofolio ini.Namun, ada masalah kepatuhan keuntungan dan risiko yang harus ditangani segera.Portofolio diperlukan untuk menjadi fleksibel dan terus-menerus meningkatkan untuk memenuhi keinginan investor tentang risiko yang sama / keuntungan.Dalam mempertimbangkan pertanyaan ini, sebagai penciptaan portofolio, Anda perlu menentukan parameter dasar:

- pemilihan jenis optimal portofolio;

- penilaian kombinasi yang tepat dari profitabilitas dan risiko;

- definisi komposisi awal dari portofolio efek terlebih dahulu berat jenis (tingkat risiko / pulang).

Tidak diragukan lagi, muncul pertanyaan, apa jenis investasi portofolio.

jenis utama dari portofolio investasi

Menarik portofolio investasi dengan membentuk keuntungan yang berbeda dalam bentuk solusi operasional tugas-tugas tertentu yang berbeda.Untuk tujuan ini, beberapa jenis portofolio, yang, pada kenyataannya, karakteristik utama, berdasarkan pada rasio risiko dan return.Fitur penting untuk mengklasifikasikan portofolio - sumber pendapatan.Ini mungkin kenaikan pembayaran biaya atau arus - bunga, dividen.Hanya dua tipe dasar: pendapatan portofolio (bertujuan memperoleh keuntungan dari dividen dan bunga), dan pertumbuhan portofolio (difokuskan pada peningkatan nilai properti investasi, yang terdiri portofolio).

Pertumbuhan Portofolio

tujuan pertumbuhan portofolio - keuntungan dari pertumbuhan nilai aset.Jenis ini dapat berupa agresif (keuntungan maksimum, dengan mempertimbangkan risiko tinggi) dan konservatif (keuntungan moderat dan risiko minimal).Portofolio agresif umumnya kurang stabil, karena didasarkan pada perusahaan muda yang menjanjikan.Konservatif terdiri dari saham perusahaan yang lebih besar.Dia memiliki stabilitas yang lebih besar dan kurang risiko, tetapi juga hasil signifikan lebih rendah.Pendapatan portofolio

pendapatan portofolio meliputi saham, yang ditandai dengan tingkat pertumbuhan yang moderat dan dividen stabil.Tujuan dari portofolio ini adalah untuk memberikan pendapatan yang stabil dengan risiko minimal.Objek untuk jenis investasi portofolio: alat terpercaya pasar dengan rasio seimbang dari nilai pasar dan pembayaran bunga.Ada juga dua subtipe dari portofolio ini:

- portofolio pendapatan tetap, yang membawa tingkat rata-rata pendapatan, tetapi aset terpercaya terbentuk;

- portofolio efek pendapatan, yang terdiri dari obligasi dan surat berharga yang membawa pendapatan yang lebih tinggi, tetapi mempertahankan tingkat rata-rata risiko.

gabungan portofolio pendapatan dan

portofolio investasi gabungan - adalah upaya untuk menghindari kerugian dari kedua lebih rendah bunga atau dividen pembayaran, dan penurunan nilai aset di pasar saham.Beberapa kertas membawa meningkatnya biaya modal, sementara yang lain - pendapatan.Dalam hal ini kehilangan salah satu dari dua bagian akan dikompensasi oleh yang lain.Ada beberapa macam jenis investasi:

- Portofolio ganda terdiri dari surat berharga yang menghasilkan pendapatan pemilik dengan peningkatan modal yang diinvestasikan.Dalam hal ini, mengacu pada dana sekuritas dari tujuan ganda, yang menghasilkan dua jenis kertas.Pertama difokuskan pada pendapatan tinggi, dan yang kedua - di capital gain.

- portofolio yang seimbang yang menyarankan keseimbangan tidak hanya pendapatan, tetapi juga risiko yang menyertai transaksi efek.Oleh karena itu, jenis portofolio investasi terdiri dari proporsi kira-kira sama aset yang lebih tinggi-menghasilkan, dan dengan cepat tumbuh pasar dari nilai.Komposisi portofolio dapat dimasukkan instrumen tersebut dari pasar saham, sebagai saham preferen dan biasa, obligasi.Struktur portofolio

dan tujuan investasi

Evaluasi kombinasi yang tepat dari pendapatan dan risiko sesuai dengan perhitungan proporsi portofolio yang terdiri dari surat berharga dengan berbagai tingkat pendapatan dan risiko - tujuan utama dari setiap investor.Masalah ini merupakan konsekuensi dari prinsip umum bertindak di pasar saham: risiko lebih besar diambil secara terpisah membawa kertas, lebih banyak pendapatan yang seharusnya.Prinsip ini berlaku secara terbalik.Ini adalah prinsip ini dan harus memandu pilihan jenis portofolio dan strategi lebih lanjut membimbing mereka: konservatif, agresif, moderat agresif, irasional, berisiko, tidak sistematis, sangat handal dan berpenghasilan rendah atau sebaliknya.Struktur perusahaan investasi dan strategi manajemen portofolio secara langsung tergantung pada tujuan investasi.