ברוסיה הוא די מסובך, ואזרחים רבים חושבים על העובדה שלהבטיח את הבטיחות של חיסכון בהשקעתם ברכישת דירה.יש הטוענים להשקיע בנדל"ן על חשבון כספים אישיים, בעוד שאחרים מסתמכים על אשראי בנקאי.אבל האם זה שווה לקחת עכשיו משכנתא דיור?אולי יש דרך מעשית יותר של השקעה?משבר
משכנתאות: שתי קבוצות של מדדי
כדי לענות על השאלה אם זה שווה לקחת עכשיו משכנתא, כאשר רוסיה היה במצב כלכלי קשה, זה יהיה שימושי כדי להתחיל לנתח מה הם המרכיבים העיקריים של המשבר במגזר הבנקאי, אשר אנליסטים רבים כל כך לומר.לאחר מכן, אנו מנסים לקבוע כמה אשמים במצב של הסנקציות של האיחוד האירופי וארה"ב נגד רוסיה - שהם דורשים תפקיד מפתח בעובדה שבכלכלה הרוסית שיש מגמות משבר.
אז, מה הן הבעיות במערכת הבנקאית הלאומית של רוסיה?מומחים להבחין בין שתי קבוצות עיקריות של משבר מחוונים, אשר בתורו מושפע ממספר רב של גורמים שונים.מחוון משבר פירעון
הראשון של משבר: ירידת כושר פירעון של האוכלוסייה.אנשים פשוט לא יכולים להרשות לעצמו להוציא הלוואות חדשות.זה, בתורו, בשל הגורמים הבאים.
ראשית, אינפלציה גואה, עלייה במחיריהם של רוב מוצרי הצריכה, שיובאה במיוחד.העלייה המשמעותית ביותר בעלות של מכשירי חשמל ביתיים.וזאת למרות העובדה ששכר ריאלי אם הוא גדל, זה לא פרופורציות דומות.כמו כן עולה בהתמדה מחירי דיור ושירותים קהילתיים, תחבורה.תוצאה: אזרחים לא נותרו כספים להלוואות שירות.
שנית, זה חלק משמעותי מאזרחי zakreditovannost.אנשים רבים לא כל כך הרבה חושבים הרבה על אם לקחת משכנתא עכשיו, כמה על איך להחזיר את ההלוואות קודמות.יש רוסים רבים מאוד קשיים עם פירעון חוב הנוכחי של.
עכשיו מנסה לקבוע כיצד ההשפעה של המשבר על ההתרחשות של אינדיקטורים הראשונים של סנקציות כלכליות נגד רוסיה.לגבי הגורם הראשון, כנראה ההשפעה היא.לעלות במחיר של מומחי מזון הקשורים לאמברגו המזון רוסיה בגין ספקים אירופיים - וזה קשור איכשהו לסנקציות.זו התגובה הרוסית להם.לגבי הגורם השני - היא עשויה להאשים את הסנקציות ביחס.העובדה כי הרוב המכריע של הלוואות שנעשו על ידי רוסים הרבה לפני הסיבוכים של המצב הפוליטי.
אולי אנו עשויים גם לציין כי שני הגורמים היוצרים את המחוון המקביל המקושר.עלייה במחירי מוצרים ושירותים היא ללא ספק עוד יותר מוגבל יכולת הפירעון של הלווה פוטנציאלי, ובלבד שיש לו אשראי.משבר
משבר בבנקי
מדד שני: הידרדרות המצב בבנקים, כתוצאה - הכישלון של מוסדות פיננסיים לבצע הלוואות, כולל משכנתאות, כמו גם להציע להם סביבה נוחה לצרכן.מצב גורמים, בתורו, כדלקמן.
ראשית, בנקים נמצאים כעת מאוד מוגבלים הון חופשי.על מנת שמשהו לתת לווים הבנקים שמשהו צריך להיות.מוסדות אשראי רוסים נזילות על ידי מומחים רבים מוערכים כנמוכים.
השני, בנקים, למרבה הפלא, הם במצב דומה עם לווים - במונחים של עומס חוב.העובדה שהם רבים שצריכים - לנושים זרים, הבנק המרכזי הרוסי.
, בתורו, מנסה לקבוע אם הסנקציות אשמות במצב הזה?מומחים רבים מאמינים כי זה כל כך.למה זה?חסידי השקפה זו להדגיש כי חלק גדול מאשראי והמוסדות פיננסיים הרוסים - החייבים של נושים זרים.הם בשנים שלפני הסנקציות מתבצעות באופן פעיל את הלוואות זרות, תוך ניצול תנאים אטרקטיביים בעניין.התאוששות חוב הנחה היא במידה רבה על ידי מימון מחדש מנגנונים - בשל הלוואות זרות חדשות.עכשיו, כאשר בתנאים של סנקציות, בנקים רוסים כמעט איבדו את היכולת ללוות בחו"ל, כספים צריכים לחפש מקורות חדשים של תשלום.מלווים רבים, אומרים אנליסטים, אין עתודות שלה לזה.ובמיוחד אין לי ההון להנפיק אותו כהלוואה.
בעדיפות - המצב בבנקים?
צופה כיצד לפתח משכנתא, למה לצפות מהשוק, במידה רבה תלוי ב, אומרים אנליסטים, הוא עדיין במצב האמיתי בבנקים.מובנים, פעילות לווים פוטנציאליים, בשלב זה של חשיבות משנית.גם אם הרוסים לא היה בעיות עם לשלם קיבולת מוכתבת על ידי העלייה במחירים (במיוחד - באלקטרוניקה ומוצרים מיובאים אחרים) וחוסר צמיחת שכר ריאלי, המצב ברוב של ענף הבנקאות הוא רחוק מדי מהאופטימלי, לשוק המשכנתאות בפותח כפעיל כמו בבשנים האחרונות, כלכלנים מאמינים.
שיחק באחוז
סביר להניח, אומרים אנליסטים, אם הבנקים רוצים להלוות באופן פעיל לאנשים במשבר, הם יעשו זאת באופן משמעותי העלאת ריבית.או מקסימום הידוק הקריטריונים לאישור ההלוואה.לכן, תרחיש בהחלט אפשרי שבו אדם אפילו לא צריך לחשוב על אם לקחת משכנתא עכשיו.סביר להניח, הבנק פשוט לא יהיה מסוגל לספק הלוואה לסביבה נוחה.או אפילו לסרב לבקשה בשל סיבות פנימיות של המשבר.האם זה הגיוני לקחת משכנתא עכשיו, כאשר המצב בבנקים הוא רחוק מלהיות אופטימלי?מומחים רבים מאמינים כי פתרון של סוג זה אינו מוצדק מדי.
אם הבקשה תאושר
לשקול תרחיש מוצלח - למשל, אין לי העם הרוסי בעיות עם ההלוואה, יש לו שכר גבוה, והבנק, באופן עקרוני, מוכן לתת לו הלוואה כדי לקנות דיור.אני צריך לקחת משכנתא שהיא כיום אזרח?התשובה לשאלה זו יכולה להינתן, המבוססת על המחקר של היבטים המרכזיים של העסקה לא יקרה כל כך שעל רכישת דירה אחרי כמה זמן זה יהיה זול יותר, כך שהמשכנתא תהיה רווחית עבור אדם?
בהיבט זה, פתרון השאלה האם כדאי לקחת משכנתא עכשיו, זה רצוי ביותר ללמוד את השוק הוא לא כל כך מנקודת מבטו של המשבר בבנקים ובסנקציות, אלא במונחים של ניתוח מגמות, המשקף את הדינמיקה של הקנייה והמכירה של נדל"ן.כמובן, המצב הפוליטי משחק תפקיד כאן.אבל גורם המפתח הוא האפשרות של השקעה בדיור, אומרים מומחים - המצב בשוק הרלוונטי.מצב
על שוק הנדל"ן
איך דברים עובדים בענף הנדל"ן?עכשיו רווחי לקחת משכנתא במונחים של התנועה הצפויה במחירי הבתים?מומחים לזהות שלושה תרחישים אפשריים באשר לסיכויי התפתחותו של השוק.
על פי מחירי הנדל"ן הראשון, בשנים הקרובות יישאר פחות או יותר מקביל לנוכחי.חסידי השקפה זו מאמינים כי שוק הנדל"ן הנוכחי במונחים של תמחור, אספקה ושיווי משקל ביקוש מספיק.הירידה הפוטנציאלית בפעילות הצרכן בשל הלוואות מוגבלות על ידי בנקים ולווים platezhesopobnosti נמוכים, כלכלנים מאמינים, תהיה מלווה בירידה מקבילה הצעות - במידה רבה בשל העובדה כי בעלי הבתים מעדיפים לחכות את המשבר ולא למכור דירות זולות מדי.עכשיו רווחי לקחת משכנתא מתאם עם תרחיש זה?כנראה שלא.המחירים יישארו זהה, והריבית לבנק, אשר, יתר על כן, צפויים להיות גבוה בגלל המשבר, יצטרכו לשלם.
יש, עם זאת, הגיוני להוציא דירה באשראי, אם אנשים עכשיו לשכור דירה, ואת הגודל המשוער של התשלומים יהיה דומה עם מחירי השכירות.עם זאת, אפשרות זו דורשת כמות ניכרת של אזרח למקדמה על המשכנתא.ובמקרה הזה זה עשוי להיות רווחי יותר להוציא אותו כפיקדון, כדי לקבל ריבית עקב אשר, בתורו, לשלם עבור דמי שכירות דירה.כמה בנקים מציעים כעת לבצע הפקדה של 20% לשנה או יותר.הדבר נובע, לדברי אנליסטים, עם עלייה במימון מחדש, אשר בחודש דצמבר עלתה ל 17%.אם תיקח כבסיס שנדון לעיל תרחיש, מנקודת מבט של ההשקעה, ההפקדה תיראה השקעה רווחית יותר בדירה - אין זה סביר שזה, במקרה זה, עלייה של 20% לשנה, ולאחר מכן באותו קצב, ואילו במקרהעם הפקדת חישוב ריבית מתבצע על ידי הבנק בהתקדמות.התרחיש השני
עולה כי מחירי הנדל"ן עדיין לעלות.זה יהיה בעיקר בשל תהליכים אינפלציוניים.זה צפוי, לדוגמא, שמסכם את התפתחותו של המשק בשנת 2014 דמות המקבילה יעלה 11%.גם אם הביקוש בשוק הנדל"ן הוא לא מספיק דינמי, אומרים מומחים, העלייה במחירי דיור, באופן כללי, ניתן לצפות במונחים הולמים אינפלציה.אני צריך לקחת משכנתא עכשיו, אם ניקח בחשבון את התרחיש הזה?
מטרות סבירה לקונה פוטנציאלי במקרה זה, יהיה בערך אותו דבר כמו במקרה של ההתגלמות הראשונה.כלומר, אתה יכול לקחת הלוואה לדירה, אם אתה כרגע דיור הוסר, ותשלומי ריבית יהיו זהים או לא הרבה יותר משכר הדירה.או מקום הפקדה בסכום שנאסף לתשלום ראשוני, ולקבל ריבית על חשבון משלם להשכרה.
תרחיש שלישי מניח ירידה במחירי דיור.זה יהיה בשל, בתורו, חוסר איזון אפשרי בין ההיצע וביקוש בשוק, אשר יכול להיות מחוממת על ידי העובדה כי בשנים האחרונות רוסיה כבר הציגה משמעותית במונחים של מבני הקרן.בעוד הרבה של הדירות שנבנו במסגרת פרויקטים מסוג זה - הון, אחוז ניכר מהם עדיין יהיה בהמשך יימכר במחיר השוק או, למשל, למכור מחדש.זה יכול ליצור, על פי כמה כלכלנים, עודף ההיצע בשוק הדיור.
סביר, אם אתה מבין את תרחיש זה, אין תחושה אפילו לתהות אם זה שווה לקחת משכנתא עכשיו.כמובן, זה לא יהיה האפשרות הטובה ביותר.כשזה מגיע למציאת השקעות רווחיות, אפשר להפנות את תשומת לב לפיקדונות.אם יש צורך בדיור - עדיף לשכור אותו, בעיקר בגלל השיעורים הרלוונטיים בדרך כלל מופחתים לאחר הקטע של מכירה.
קשורים גורמי
כמובן, כל אחד מהתרחישים בשוק הנדל"ן במידה רבה תלוי במצב במגזר הבנקאי, ורמת כושר הפירעון של האזרחים.לכן, אנו יכולים לומר כי הגורמים הנ"ל להשפיע על המשבר גם ישירות בשוק הדיור, כמו גם בכל דבר אחר.עם זאת, מומחים עדיין מאמינים כי כוחות שוק מטרה - ההיצע וביקוש - מעוצבים על ידי הגורמים שהוזכרו במידה מוגבלת.קריטריונים חשובים מאוד המשקפים את הצרכים האמיתיים של רוסים בסוגים שונים של דיור, תוך לקיחה בחשבון את ההשפעה של תהליכי הגירה, שינויים בטכנולוגיות, בניית דירות, וכו 'דולר
פקטור
כמה מומחים, לעומת זאת, רואה בזה מותר להקצות גם התרחיש הרביעי, הכולל גידול משמעותי במחירי נכסים בשל ההשפעות של ייחודי, במובנים מסוימים, גורם.כידוע, הדולר עלה מול הרובל בשינה 2014, כמעט פי שניים.עם זאת, מרבית המטבעות של מדינות מתפתחות אחרות, כוללים מדינות חבר העמים, ולכן לא זול לארה"ב.כתוצאה מכך, השכר הממוצע בדולרים, ורוסיה, למשל, בקזחסטן, שנמתחו כמעט כבוי, או אפילו, אולי, החל לתת דרך למה שמוגדר במדינה השכנה.כתוצאה מכך, הדירה בפדרציה הרוסית במונחים של, נניח, טנגה קזחסטני החל במספר המגזרים זול יותר באופן משמעותי מאשר במדינות שכנות.אזרחי קזחסטן סופו של דבר מגיעים לרוסיה ולקנות בית כאן.מגמה זו, כחלק מכלכלנים יכולים להמשיך ולהחמיר בשל הפעילות דומה של תושבי מדינות שכנים אחרות - בלארוס, אזרבייג'ן, המדינות הבלטיות, אולי סין.במאי זה במידה מסוימת כדי לחמם את הביקוש לנדל"ן ולקבוע את הדינמיקה של צמיחת מחיר העולה על אינפלציה.
אולי יש לבחון כאשר מחליט השאלה האם זה שווה לקחת משכנתא, חוות הדעת של מומחים בתרחיש הרביעי, אבל רק אם הוא מתגורר בעיר גבול.כלומר, אפשרות זו יכולה להיחשב כמקומית.מסקנות
כך, זיהינו גורמים העיקריים המשפיעים על מגמות המשבר בשוק הנדל"ן, וכיסינו את התרחיש הבסיסי, מחקר שיאפשר לנו להחליט אם זה שווה לקחת משכנתא עבור הדירה במצב השוק הנוכחי.
ינסה לסכם.לפיכך, בשוק של הלוואות בנק - משבר.בנקים, ככל הנראה, לא יוכלו להנפיק הלוואות עם הדינמיקה שהם עשו בשנים קודמות, ועל אותם התנאים כריבית.לווים, בתורו, לא תמיד יש לי יכולת אובייקטיבית לשלם את המשכנתא.תוצאה - הירידה בביקוש.הגורם למשבר הבנקאי - המצב הפוליטי.אז להחליט אם לקחת משכנתא עכשיו, כשהם הולכים לסנקציות של האיחוד האירופי וארה"ב נגד רוסיה יהיה כנראה להגיד לא.יש צורך לחכות עד שהמצב התייצב בבנקים, הם ימצאו מקורות חדשים של הלוואות לפירעון חובות קיימים, או כדי לסייע להם בממשלה הזאת.גורם שני
שעשוי להשפיע על ההחלטה אם לקחת משכנתא עכשיו - את המצב בשוק הנדל"ן הרוסי.התרחיש הבסיסי, כלכלנים שלוש.התייצבות זו מחיר, עלייה קטנה בהולמים עם אינפלציה או ירידה.או, אם אדם חי בעיר גבול, עלייה קלה בעלות של דירות.
אני צריך לקחת משכנתא?יתרונות וחסרונות של החלטה זו ביחס למצב הנוכחי בשוק, יש די ברורים.בין ההיבטים החיוביים - היכולת להשקיע אם ביקוש בעתיד הקרוב יגדל.כלכלנים, אם כי, ולהכיר לעומק את הניכר של המשבר הנוכחי, הוא האמין כי השיפור יתרחש בעתיד הנראה לעין - בשל החזרה האפשרית של מחירי הנפט, תחליפי יבוא, גיוון של הכלכלה.כמו כן, השקעות בנדל"ן, לפחות, להבטיח את שלומם של השקעה במזומן במתאם עם אינפלציה.בין ההיבטים השליליים של ההחלטה לרכוש דיור - ההסתברות למחירים או חוסר הצמיחה נופלים הוא גבוה למדי.לא אחד ולא האחר יהיה מועיל לרוכשי דירות.כמו כן, סביר להניח, בשלב זה, בנקים אינם יכולים להציע נחמה לעניין הלווה.
