בתנאים של משבר הנושא של ההשקעה הגיעה לאחרונה למסקנה יכול להיות מאוד רלוונטי.האמינות של ניירות הערך חזר.בדרך זו או אחר כמובן כלכלית של המבנים הפיננסיים בעולם הוא לבנות כלכלה חזקה בשוק עם מחזור ההכרחי של ניירות ערך ופעילות השקעה נמרצת בתנאים של יציבות פיננסית לטווח ארוך.זו הסיבה שאוריינות, ההתנהגות האופטימלית בשוק היא בלתי נמנעת והיא בעלת חשיבות עליונה.בנסיבות כאלה, משקיעים מרגישים את הצורך בטכנולוגיות שפותחו כלכליות ויעילים.וכך גורם חשוב לפעולה פורה פעילה הוא היצירה של תיק השקעות.עם זאת, השקעות בניירות ערך - מה זה?מה היא חשיבותם, ומה הן הטכנולוגיות הללו?הרווחיות והסיכון
הקשה למצוא ניירות ערך כי הן רווחיות מאוד, אמינות מאוד ונזילים ביותר.בדרך כלל, יש לי נייר אחד או שניים מהנכסים לעיל.תיק השקעות - ההפצה של בניית תיק השקעות בין קבוצות שונות של נכסים.המטרות והיעדים שנקבעו על ידי בתחילה ההיווצרות של התיק, לקבוע את האחוזים בין הקבוצות וסוגי נכסים.קרוא וכתוב על הצרכים של משקיעים ביצירת תיק נכסים שהיה בשילוב הרווחיות היציבה ומקובל סיכון - אתגר גדול עבור מנהל כלשהו במוסדות פיננסיים.תיק השקעות - זה הוא שיטה נפלאה של קובץ מצורף שמאפשרת לך למצוא איזון בין הרווחיות וסיכון.
מי משקיע השקעת משיכת
- דרך של שימוש במשאבים כספיים להשקעה לטווח ארוך.השקעות מבוצעות על ידי יחידים או ישויות משפטיות, אשר מחולקים למשקיעים, שחקנים, ספקולנטים ויזמים, בהתאם למידה של סיכון מסחרי.מי הם?המשקיע מעוניין יותר במזעור סיכונים.יזם משקיע בסיכון מעט גבוה יותר.הספסר הוא מוכן לקחת כמה סיכונים מראש.שחקן - האדם כי הוא מוכן לכל סיכון.השקעות ברוסיה לערב את כל המשתתפים - ממשקיעים גדולים לשחקנים וספקולנטים.סוגי
השקעות
מה משקיע?, תיק, הון סיכון וישיר לקצבה.זה הכרחי כדי להבין כל מושג.
סיכון - השקעה מסוכנת, שמשקיעים בתחומים עסקיים חדשים שיכול להראות תשואות גבוהות, אך גם יש רמה גבוהה של סיכון.הון סיכון הוא בדרך כלל מתחלק בין פרויקטים שאינם קשורים לתשואה על השקעה מהירה.
ישיר - השקעות בהון המניות של הנושא כדי לחלץ הכנסה ולאחר מכן קבלת הזכות להשתתף בממשל והניהול של הישות.תיק
השקעה - תהליך הקשורים להיווצרות של תיק ההשקעות, שהוא אוסף של ניירות ערך שנרכשו ונכסים אחרים.תיקי השקעות היא סכום הערכים המשמשים ככלי להשגת היעדים שנקבעו בעבר תורם.על ידי ותיק השקעות הכספיות גדול עשויים להכיל את אותו סוג של ניירות ערך (מניות), כמו גם מגוון רחב של ערך (אג"ח, תעודות פיקדון ומשכנתא חיסכון תעודות, הוכחת הביטוח, וכן הלאה).קצבת
- סוג של השקעה שמביא הכנסה למפקיד במרווחי זמן קבוע (קרנות פנסיה וביטוח).אסטרטגית השקעות תיק חשיבות
נקבעת על ידי גורמים כגון האפשרות של המשקיע הישיר ומצב השוק.יש השקעות בניירות ערך מספר היתרונות ותכונות על פני סוגים אחרים של השקעות הון, הודות לנוכחותו של התיק, מה שמרמז השייכים לישות המשפטית או ניירות הערך בודדים.על תיק שוקי המניות המפותח כבר פועל כמוצר עצמאי ומניותיה של מכירה או לחלוטין עונה על הדרישות של כספי משקיעים להשקעות בשוקי המניות.השוק נמכר איכות השקעה מסוימת עם הפרמטרים נתון ואת הקשר בין הסיכון ותשואה, שניתן לשפר בתהליך של ניהול תיק זה.אטרקטיביות
של תיק השקעות
תיקי השקעות - כלי שימושי המאפשר לך לעקוב אחר ולהעריך את התוצאות של השקעה במגזרים שונים של השוק.ככלל, תיק כזה - סט של אג"ח ומניות בדרגות שונות של סיכון, כמו גם מספר המאמרים שהממשלה מובטחת הכנסה קבועה, כלומר, שיש להם סיכון מינימאלי של הפסדים על הכנסה ומנהל נוכחית.יצירת תיק - היא ניסיון לשפר ולייעל את סביבת ההשקעה כמערכת של ניירות ערך ניחן בנייר חד בלתי ניתן להשגת מאפיינים, ואולי רק בשילוב.בתהליך של היווצרות של תיק השקעות השיג איכות חדשה עם המאפיינים הדרושים לקבוצה של ניירות ערך.כך, תיק השקעות - כלי המספק את שיעור תשואה הנדרשת עם סיכון מינימאלי.הוא האמין כי סוגים אלה של ניהול הון להפגין את הבגרות של שוק המניות בארץ.זה נכון לחלוטין, כהשקעות בניירות הערך ברוסיה היו כמעט בלתי אפשריות אפילו באמצע שנתי התשעים.
למי אכפת
תיקי השקעות מנקודת מבט מעשית, יש שני סוגים של לקוחות מעוניינים.ראשון - אלה שאליהם יש בעיה של מיקום של כספים זמינים.הם תאגידים ציבוריים פעילים וגדולים, קרנות שונות.הסוג השני - בנקים בינוניים, חברות ברוקרים קטנות שתפסו את צרכי לקוחות הסוג ראשון ולדחוף כדי לפתות את הרעיון של תיק השקעות.באופן טבעי, בשטח של חבר העמים הוא קשה לדבר על לקוחות המוסמכים כתהליך של היווצרות של משתתפי שוק המניות מקצועיים ומשקיעים גדולים מוסמכים הוא רחוק מלהסתיים.עם זאת, הביקוש גדל מדי שנה, כמו בשוק גדל והשקעות (תיק שוק).
עקרונותתיק
ישנם מספר שיקולים מרכזיים שצריך להיות אחריו בעת יצירת תיק השקעות:
- השקעות חייבת להיות בטוחה (השקעה הנדרשת כדי להיות בלתי פגיע כ);
- ההכנסה חייבת להיות יציבה;
- חייב לעמוד בשיקולי נזילות של השקעות (כלומר, היכולת שלהם כדי לקנות או למכור במהירות).
באופן טבעי, אף אחד מהביטחון לא מחזיק את כל התכונות האלה בבת אחת, באופן פוטנציאלי מגדיל את הסיכון של השקעות בניירות ערך.עם זאת, עצם המושג של התיק כרוך פשרה.לדוגמא, אם המניה היא אמינה, תהיה לו הכנסה נמוכה, כפי שהם מעדיפים את האמינות תשלם יותר ו" הופל "הכנסה.תיק השקעות - הוא להשיג את השילוב האופטימלי של תשואה / סיכון עבור המשקיע, שהוא סט של כלים הוא להגדיל את ההכנסות המרביות ולצמצם את הסיכונים למינימום.זה מעלה את השאלה כיצד לקבוע את היחס בין הסיכון ותשואה.ישנם מספר העקרונות של הבנייה של פיזור התיק הקלאסי, נזילות מספקות ושמרנית.העיקרון הראשון
- הקונסרבטיבי
הקשר בין תשלומים מסוכנים ואמינים צריך להיות כזה שהאובדן האפשרי של מניות מסוכנות הכנסה מכוסה על ידי חלק אמין.סיכון בהשקעה הוא רק במקבל הכנסה נמוכה, ולא הפסד של סכום הקרן.אבל, כמובן, ללא הסיכון לא יכול להיות לסמוך על הכנסות גבוהות.
עיקרון שני - גיוון
באופן כללי זה הוא העיקרון הבסיסי של כל תיק השקעות.המהות שלה היא "לא לשים את כל הביצים שלך בסל אחד בלבד."כלומר לא להשקיע בסוג אחד בלבד של נייר, לא משנה כמה מועיל זה סוג של השקעה אולי נראה.איפוק כזה, כדי למנוע נזק.הפחתת סיכון באמצעות גיוון משמעות הדבר היא כי ההכנסות נמוכות של כמה ניירות ערך תהיה קוזזו על ידי הכנסות גבוהות יותר מניירות ערך אחרים.קבצים מצורפים מסודרים הן בין מגזרים ובתוכם.באופן אידיאלי, סיכון ממוזער על ידי ההכללה של סוגים שונים דבר כזה עסק השקעה, נדל"ן, ניירות ערך, מתכות יקרות וכן הלאה.זה קרוב יותר לאידיאלים של השקעה גדולה: גיוון אזורי ומגזרי.עיקרון השלישי
- מהות
נזילות מספקת של העיקרון הוא לשמור על חלק מניירות הערך זז מהר לא מתחת לרמה נאותה עסקות הכנסות בלתי צפויות.בפועל מראה כי רווחי לשמור חלק מההון בנכסים נזילים מאוד, משום שהיא מאפשרת לך להגיב במהירות וביעילות לשינויים אפשריים במגמות שוק.
הכנסות מהשקעות בניירות ערך תיק השקעות
- זה הוא אחד מהשיטות של השקעה, ההכנסה ממנה הרווח הגולמי של כל ניירות הערך הנכללים בתיק זה.עם זאת, יש הבעיה של תאימות של רווח וסיכון שיש לטפל מייד.התיק נדרש להיות גמיש וכל הזמן לשפר את לפגוש את רצונם של משקיעים על הסיכון זהה / רווח.בשוקל שאלה זו, כיצירה של תיק, אתה צריך להגדיר את הפרמטרים הבסיסיים:
- הבחירה של הסוג האופטימלי של תיק;
- הערכה של שילוב המתאים של רווחיות וסיכון;
- הגדרה של ההרכב הראשוני של תיק ניירות הערך מסודרים על ידי משקל סגולי (רמת סיכון / תשואה).
אין ספק, נשאלת השאלה, מה הם הסוגים של השקעות בניירות ערך.
סוגים עיקריים של תיקי השקעות
משיכת תיק השקעות על ידי יצירת יתרון בולט בצורה של פתרונות תפעוליים של משימות ספציפיות שונות.לצורך כך, מספר סוגים של התיק, שהם, למעשה, המאפיינים העיקריים שלה, המבוסס על היחס של סיכון ותשואה.תכונה חשובה לסיווג תיקים - מקור ההכנסה.זה עשוי להיות עלייה בתשלומי העלות או נוכחית - ריבית, דיבידנדים.רק שני סוגים בסיסיים: הכנסת תיק (שנועדה להשגת רווחים מדיבידנד וריבית), וצמיחת תיק (התמקדו בעלייה בשווי הוגן של נדל"ן להשקעה, המרכיבים את התיק).מטרת
צמיחת תיק
צמיחת תיק - רווחים מהגידול בשווי ההוגן של נכסים.סוג זה יכול להיות (רווח מקסימאלי, תוך לקיחה בחשבון את הסיכון הגבוה) אגרסיווי ו( רווחים מתונים וסיכון מינימאלי) שמרניים.תיק אגרסיווי הוא בדרך כלל פחות יציב, שכן הוא מבוסס על חברות צעירות ומבטיחות.קונסרבטיבי מורכב ממניות של חברות גדולות יותר.יש לו יציבות רבה יותר ופחות סיכון, אלא גם תשואות נמוכות באופן משמעותי.הכנסת תיק
הכנסת תיק
כוללת מניות, המתאפיינות בשיעור המתון שלהם הצמיחה ודיבידנדים יציבים.המטרה של תיק זה היא לספק הכנסה יציבה עם סיכון מינימאלי.אובייקטים עבור סוג זה של השקעה בתיק ניירות: שווקי כלים אמין עם יחס מאוזן של שווי השוק ותשלומי ריבית.יש גם שני תת-סוגים של תיק זה:
- תיקי הכנסה קבועים, שיביאו את הרמה הממוצעת של הכנסה, אך נכסים אמין נוצרו;
- תיקי ניירות ערך ההכנסה, אשר מורכב של אגרות חוב וניירות ערך שמביאים הכנסה גבוהה יותר, אבל לשמור על הרמה הממוצעת של סיכון.תיק
בשילוב של תיק השקעות בשילוב
ההכנסה ו הצמיחה - הוא ניסיון להימנע מהפסדים משני תשלומי ריבית או דיבידנד נמוכים יותר, ועל הירידה בערכו של הנכס בשוק המניות.חלק מהעיתונים מביא העלייה במחירי ההון, ואילו השני - ההכנסה.במקרה זה האובדן של אחד משני החלקים יפוצה על ידי אחרים.ישנם מספר סוגים של סוג זה של השקעה:
- תיקים כפולים מורכבים מניירות הערך שיוצרים בעלי ההכנסה עם גידול בהון מושקע.במקרה זה, מתייחס לקרן ניירות הערך של מטרה כפולה, אשר מייצרת שני סוגים של נייר.התמקד ראשון על הכנסות גבוהות, והשני - על רווחי הון.
- תיק מאוזן שמציע איזון לא רק הכנסה, אלא גם את הסיכונים המלווים עסקות בניירות ערך.לכן, זה סוג של תיק השקעות מורכב מפרופורציות שווה של נכסי תשואה גבוהים יותר, ועם מהיר צמיחה שוק של ערך.הרכב התיק עשוי להיכלל כגון מכשירים של שוק המניות, כמניות בכורה ונפוצות, אגרות חוב.מבנה תיק
ומטרות השקעת
הערכת שילוב המתאים של הכנסה וסיכון בהתאם לחישוב של השיעור של התיק המורכב של ניירות ערך עם רמות הכנסה והסיכון שונות - המטרה העיקרית של כל משקיע.בעיה זו היא תוצאה של העיקרון הכללי של פועל בשוק המניות: הסיכון הגבוה יותר שצולם בנפרד נושא את הנייר, יותר הכנסות זה צריך להיות.עיקרון זה נכון בכיוון הפוך.זה עיקרון זה וחייב להנחות את הבחירה של הסוג של תיק ואסטרטגיה נוספת להנחות אותם: שמרני, אגרסיווי, אגרסיווי למדי, לא הגיוני, מסוכן, לא שיטתי, אמין מאוד ובעלי הכנסה נמוכה או להיפך.המבנה של חברות השקעה ואסטרטגיות ניהול תיקים תלויים באופן ישיר את מטרות השקעה.
