מה היא תנודתיות?מונח זה מתייחס לשונות של מחירים.אם התרשים כדי לקבוע את המינימום ומחיר המקסימום לתקופה מסוימת, ואז המרחק בין הערכים אלה הוא מגוון של השתנות.זהו תנודתיות.אם המחיר של דרסטי להגדיל או להקטין, את התנודתיות תהיה גבוהה.אם הטווח של שינויים ינוע בטווח צר, - הנמוך.
מקורו של המונח "התנודתיות" הטווח מגיע מ« נדיפים »- מילה צרפתית התיכונה, אשר, בתורו, בא מהלטיני« volatilis »-« מהיר "," הפכפך ".ראוי לציין שהשפה הצרפתית ויש לי הגדרה של תנודתיות שונה.מונח זה גם נקרא הערכת יתר.תיאורית
תנודתיות
תאוריה זו מבוססת על הניתוח של שינויים בכל האינדיקטורים כלכליים: ריבית, מחירים וכן הלאה.זה לוקח בחשבון את השינויים המתרחשים במשך זמן רב.הקביעה מה תנודתיות, אקונומטריקה הן שני מרכיבים עיקריים.ראשון - המגמה כאשר תנודות מחיר מתרחשת על פי חוקים מסוימים.שנייה - תנודתיות, כאשר השינויים הם אקראיים.במדויק לחזות את המצב, יש צורך לקחת בחשבון את הערך הממוצע לא רק, אלא גם הסטייה הצפויה מממוצע.
לדוגמא, הניתוח של שוק ניירות הערך חייב להיחשב מדדי סטייה אקראיים, כמו העלות של אופציות, מניות ומכשירים פיננסיים אחרים תלויה מאוד בסיכונים.התאוריה שפותחה על ידי סטיית התקן של הכלכלן האמריקאי רוברט אנגל.הוא קבע כי הסטייה מהמגמה יכולה להשתנות באופן משמעותי לאורך זמן - תקופות שינויים קלים אחרי תקופות של חזק.משתנה תנודתיות שער החליפין הריאליים, כלכלנים לטווח ארוך להשתמש כדי לנתח רק שיטות סטטי המבוססות על הקביעות של מדד זה.רוברט אנגל בשנת 1982, פיתח מודל, מה שמרמז תנודתיות התפשטות משתנה, שבה ניתן הייתה לחזות שינויי מחירים.תנודתיות סוגי
בהתחשב בכך שהתנודתיות זה, יש צורך לציין שני סוגים: ערך היסטורי וצפוי.נוף היסטורי - מידה שווה לסטיית התקן של המחיר של מכשיר פיננסי לתקופה קצובה של זמן, המחושבת על בסיס המידע זמין על הערך שלה.אם אנחנו מדברים על התנודתיות בשוק הצפויות, מדד זה מחושב על בסיס השווי ההוגן של מכשיר פיננסי המבוסס על ההנחה שמחיר השוק משקף את הסיכונים.
בשוק צריך לקחת בחשבון לא רק את הכיוון, אלא גם את התקופה שבה יש שינוי, כפי שהוא משפיע על ההסתברות כי המחיר של הנכסים עולה על הערך של המשתתף הקריטי.כדי להגדיר את שיא התנודתיות של השוק בכללותו, יש צורך לחשב את התנודתיות של מדד המניות.
כיצד ומדוע התנודתיות נמדדת
הדרך הקלה ביותר לקבוע מדד זה כמדד לסטייה ושימוש הסטנדרטי של טווח מחירים אמיתי - ATR.הדבר הראשון כדי לקבוע את הערך הממוצע לתנודתיות של זוג המטבע שלה על פני תקופה ארוכה, ולאחר מכן בניתוח הצורך להדגיש את היחס של תנודתיות נוכחית וממוצע.
קובע כי התנודתיות במחיר כזה, יש צורך לנתח את פוטנציאל הרווחיות של צמד המטבעות.כאשר שיעור השינוי במחירים ברמה גבוהה, ובו בזמן ההתפשטות הוא חסר משמעות, אנחנו יכולים לדבר על הרווחיות הגבוהה.ראוי לציין כי הרמה הגבוהה של תנודתיות קשורה לסיכון גבוה יותר, שכן כדי "עצירת הפסד" מגן חיונית, וגם להגדיל את ההפסדים פוטנציאליים.להקות
ולינגר
לדמיין מה תנודתיות יש צורך להשתמש במחוון אינפורמטיבי - בולינגר.הוא מצייר ערוץ למחירים מרחיב באופן משמעותי כאשר שיינעל שינויים.אם המדגם הוא בטווח צר, זה עשוי להצביע על תחילתה של תנועה רווחית, אבל כדאי לזכור שלעתים קרובות תקלות אלה יכולים להיות מזויפות.כאשר אנחנו מגדירים את הערך הממוצע של סטיית התקן של צמדי המטבעות של היום, אנחנו יכולים שנוצרו ממינימום יומי או המקסימום לקחת נתון זה ובסופו של דבר לקבל את מטרה ולקחת את התשואה של ביצוע ההזמנה "עצירת הפסד".
לדוגמא, אם ניקח בחשבון שבני זוג של היום בדרך כלל הולכים במאה נקודות, אין צורך לשים "עצירת הפסד" במרחק של מאתיים וזה לא הגיוני לסמוך על רווחים גדולים מעבר לטווח היומי הממוצע.אם ננתח את סיכון המחיר בשווקים הפיננסיים, שהוא, למשל, החישוב צריך לקחת בחשבון את התנודתיות של המניות הוא לא רצף מחיר מאוד והרצף של שינויים יחסי.כך הוא מסוגל להשיג השוואתיים גדול יותר של נכסים שונים.לדוגמא, המניות החדשות עשויות להיות פי עשרה להגדיל והירידה בערך, כך מצפה את התנודתיות של המניות, תוך שימוש בערכים מוחלטים הוא בלתי אפשרי.יתר על כן, הרצף של שינוי היחסי הוא יותר יציב במובן זה שהערך הממוצע שלה ושונות הם נייחים בהשוואה עם אותם המאפיינים אינם מנותחים מחירים.בכל מקרה, כפי שמקובל לחשוב.מדדי תנודתיות
למרות העובדה כי מרכזים העוסקים עובדים רבים טוענים כי התנודתיות של צמד המטבעות מצביעה על רווחיות טובה של העסקה, אל תשכחו שרמה הגבוהה של תנודתיות - סיכון מוגבר זה.במזל הזוג ההפכפך יכול להפוך במהירות, והפסדים יגדלו באופן משמעותי.כדי להקטין את הסיכונים, אתה תמיד צריך להשתמש כדי "עצירת הפסד", גם אם השוק הולך בכיוון של רווחים, ואינו אומר דבר על הפסדים פוטנציאליים.בשוק המט"ח למדדי התנודתיות הם רצועות בולינגר, CCI, מדדי חייקין.כמו כן משמש כמדדים של ביצועים וסטיית תקן.
