pasaules finanšu tirgos - ir sarežģīts vienība, kas ir lielā mērā pakļauta saviem likumiem un principiem attīstību.Tomēr dažas no galvenajām pazīmēm, kas to jau sen ir pētīta un pierādīta kopsaucēju.Nav izņēmums, jo finanšu instrumentiem.Tas ir reāls dokuments vai oficiāli reģistrēta elektroniskā formā, kas var noteikt kādu juridisku vienošanos.
Ekonomikā pieņēma nedaudz atšķirīgu termiņu.Tātad, pēc viņa domām, finanšu instrumenti - ir līgums, kas paredz finanšu aktīvu par vienu no tās puses, kā arī finanšu saistības (pašu kapitāla instrumentu) - otra puse.Tie var būt gan juridiskas un fiziskas personas.
Kas ir kas?
jēdziens no tiem visai atšķirīgas.Tiek uzskatīts, ka finanšu instrumenti ir:
- finanšu aktīvi.Tāpēc mēs aicinām naudu, tiesības pieprasīt, jebkurā situācijā, kā arī nodrošinot pašu kapitāla instrumentu vai kādu citu finanšu instrumentu.
- finansiālās saistības.Attiecīgi, tā saukto līgums, kurā viena puse var lūgt finanšu aktīvus citai personai.
- pašu kapitāla instruments.Tas ir arī līgums, kas dod tiesības saņemt daļu no organizācijas aktīviem.
Concepts
saskaņā ar SFPS (IAS) 32, aktīvi ir visi pieejami uzņēmuma ārvalstu valūtu skaidrās naudas līdzekļiem, pircēju un pasūtītāju parādi, investīciju un vērtspapīru.Pienākumi ietver arī parādi no piegādātājiem, kā arī visus citus veidus šo parādu.Sabiedrībai ir pienākums atzīt, ka tā ir aktīvi un saistības tikai tad, ja viena no pusēm līgumu (finanšu instruments).
Visi šie galvenie finanšu instrumenti tiek novērtēti to patiesajā tikai tās cenas.Vispār, tā atzīst vērtību esoša aktīva vai samaksāja uzņēmušās saistības.
patiesā vērtība
Kā noteikt lielumu šo izmaksu iespējami objektīvi?Šim nolūkam, izmaksas par šādu darījumu, kas ir gatavi uzņemties saistības, no otras puses, labi informēti par tirgu un izmaksām uzņēmuma saistību.Labāk un vieglāk vienkārši izmantot cenu finanšu aktīvu brīvā tirgū.
Ko darīt, ja tas nav iespējams?Šajā gadījumā mums ir jāizmanto kāds no vispārpieņemtiem vērtēšanas metodes.Kopumā to būtība ir tā pati: ņem divas ieinteresētās puses un tā paša darījuma, tad tas tiek aprēķināts iespējamās izmaksas.
paredzēja izmantot tirgus informāciju no trešajām personām, kuras nesen veiktajiem līdzīgiem piedāvājumiem vai bija interese par viņiem, kas izgatavoti objektīvu analīzi par diskontētās naudas plūsmas.Ir svarīgi izmantot piemērotu iespējas līgumu vērtēšanas modeli, jo citādi atvasinājumi tirgus nevarēs veidot patiesi objektīvu aktīvu vērtību.
finanšu aktīvu klasifikācijas
Lai vienkāršotu to novērtēšanu (ja tās ir vajadzīgas), visi apzinātie aktīvi tiek klasificēti šādi:
- aktīvus, kas būtu jāizvērtē, pamatojoties uz patieso vērtību.
- Visus ieguldījumus, kas ir jāatvelk līdz pilnīgai atmaksai.
- Konti un visas esošās uzņēmumu izsniegto kredītu atlikums.
- Visi pieejamie finanšu aktīvi, kas pašlaik ir pieejami pārdošanai.
Apsveriet šos priekšmetus sīkāk.
aizdevumi un debitoru parādi
un aizdevumi un debitoru parādi ietver preču nodošanu vai tīro naudu uz parādnieku, ar nosacījumu, ka tā neplāno pārdot parādu trešajām personām.To novērtējums tiek veikts, pamatojoties uz amortizētajā vērtībā.
Tas attiecas uz cenu, finanšu instrumentu, kas tika atskaitīts no parāda summu vai arī tā tika norakstīta bezcerīgiem parādiem (pilnīga vai daļēja).Visbiežāk tas tiek aprēķināts, izmantojot efektīvo procentu likmi, jo tas ļauj vairāk adekvāti noteikt vērtību, aktīva, pat ja daļēju amortizācijas pēdējo.
Tas padara finanšu instrumentu efektīvāku, un to iegāde - rentabla riska investoriem.
Aktīvi Pārdošanai turēti
visi aktīvi, kas var tikt novērtēti patiesajā vērtībā, un ir paredzēti tirdzniecībai, var iedalīt šādi:
- iegādāti pārdošanai tālāk īstermiņā.
- Ja tie ir daļa no finanšu portfeļa, kas, atkal, ir pārdošanai īstermiņā.
- Ja aktīvs ir ražošanas līdzeklis.
pienākumi un tiesības izmantot
Nr organizācijai ir tiesības piemērot finanšu instrumenti tiek novērtēti pēc patiesās vērtības, vai noņemt no tā.Un tas attiecas uz visu periodu īpašumtiesību instrumentu vai brīdī tās izlaišanas.
Runājot par investīcijām, kas tiek turēti līdz termiņa beigām, tie tiek uzskatīti par aktīviem ar fiksētu maksājumu summām, kā arī termiņu.Tas attiecas tikai uz šiem ieguldījumiem, ka organizācija ir ne tikai apņēmusies, un jānotur.Starp citu, parāda vērtspapīri, kuriem ir mainīga procentu izmaksas var arī ietilpst šajā kategorijā.
nodomu saglabāt
Tā ir ierindota kā aktīva iegādi, un katrā pārskata datumā.Un nodoms turēt aktīvus tiek lēsta daudz stingrākiem kritērijiem, salīdzinot ar nodomu pārdot tos brīdī.Fakts, ka visas organizācijas, kas darbojas atšķirīgi, šaubas par iespējām ilgtermiņa sadarbību ar viņiem, un tāpēc to var automātiski uzskatīt neuzticami klientiem.
Tas viss var novest pie veidošanos īpašu krimināltiesību portfeli, visi ieguldījumi, no kuriem tiek prasīts sabiedrība ieturēt līdz ar to pilnbriedā.Visi citi aktīvi ir stingri aizliegts izmantot definīciju ", kas notika līdz termiņa beigām", limits var pagarināt vienu reizi uz trim gadiem pēc iegādes.Ja uzņēmums jau ir šāda veida finanšu tirgus instrumentiem, tie ir jāiztulko kategoriju pārdošanas patiesajā vērtībā ar tiesībām turpmāko pārdošanu.
peļņu vai zaudējumus, kas tika iegūts, kā rezultātā šo darbību, jums vajadzētu nekavējoties ņemt vērā aktīvus.Tikai pēc (!) Par aizlieguma termiņa beigām organizācijai ir tiesības piešķirt ieguldījumus vai citus līdzekļus jēdziena "termiņa".Vienkārši runājot, neatkarīga mērīšana finanšu instrumentu šajā gadījumā netiek veikta.Gadījumā, ja uzņēmums var tikt piemērotas sankcijas.
viņi pauž var ieguldīt pilnīgu aizliegumu ražošanu, kā arī citus pasākumus, ja nopietni apdraudēt ekonomisko situāciju uzņēmumā.
Kādus finanšu instrumentus var atzīt, ir iegādāti pārdošanai patiesajā vērtībā?
Šajā gadījumā finanšu instrumenti finanšu tirgus, lai iekļautu visus šādi termini un definīcijas:
- Visus atvasināto formām, ka nekādos apstākļos nevar tikt izmantoti kā riska ierobežošanas instrumenti saistībām.
- Ja tie tika ņemti piegādei vērtspapīru vai citu aktīvu gadījumā, ja pēdējais tika iegūta ar nosacījumu par "īsu" pozīcijām.
- Ja viņi ir plāns atpirkt tuvākajā nākotnē.
- visi pienākumi, ko var izmantot tikai kopā ar otru.Turklāt nepieciešams apliecinājums par to, ka organizācija jau ir izmantojis tos agrāk, un kā rezultātā šo pasākumu tas tika iegūta peļņu.
visas saistības, kas turēti tirdzniecības patiesajā vērtībā, būtu nekavējoties izpaužas turpmākajā aprēķinā visu peļņu un zaudējumus no uzņēmuma uz noteiktu laiku.Visus citus finanšu instrumentus finanšu tirgū var novērtēt kā amortizētās izmaksas, izņemot vienu lietu.Tas ir par saistībām, kas radušās attiecīgajā periodā, kad finanšu aktīvu nevar atzīt, "pārdots patiesajā vērtībā", un ir jāizmanto nākotnē.
Šajā gadījumā šāda apņemšanās būtu jāvērtē, ņemot vērā šādus nosacījumus:
- Ja tas ir kolekcija tiesībām un pienākumiem, kurus organizācija ir saglabājusi no iepriekšējā īpašnieka, vispirms novērtētas amortizētajā pašizmaksā.
- Iepriekš tā patiesajā vērtībā, bet organizācija tika nodota jebkuriem individuāliem apstākļiem.
- Ja pienākums ir līgums ar banku par aizdevuma procentu, kas ir zemāka par tirgus likmēm.
Šajā gadījumā būtu jāvērtē pēc augstākā no šādiem rādītājiem:
- summa, kas tika noteikta stingrā saskaņā ar IFRS (IAS) 37 "Uzkrājumi, iespējamās saistības un iespējamie aktīvi".
- sākotnēji atzītā summa patieso vērtību, pat ar iepriekš atskaita amortizētās izmaksās.
klasifikācijas koncepcijas
Šodien, ekonomisti saka, ka visi finanšu instrumenti var vienmērīgi sadalīt divās lielās kategorijās.Pirmajā gadījumā, šie dokumenti ir jābalstās uz reālu kapitālu, sniedzot valdījumā jebkuru aktīvu (krājumi, piemēram), vai arī pārstāvēt saistības viena uzņēmuma pār otru.Šajā gadījumā, obligācijas tiek emitētas.Tomēr nereti viņi ir redzējuši kontekstā, jo finanšu tirgi un finanšu instrumenti šajā ziņā ir gandrīz nevar atdalīt.
Katrs instruments ir labāk aplūkot kontekstā ar "vienība" naudas kapitālu.Turklāt, katrs elements ir savas unikālas īpašības, struktūru un izmantošanas nosacījumus.Tā nodrošina plašu ātru kapitāla aprites pasaules finanšu tirgu un tā tālākai attīstībai.Pēdējos gados, tirgus finanšu instrumentu izstrādāja aktīvāks, jo vairāk daudzsološas jomas mārketinga piedāvā ražotājiem Dienvidaustrumu Āzijā.
Un tagad aplūkosim vienu no vērtspapīru veidiem, kas ietver jēdzienu "finanšu instrumenti".Tā piekrīt.Ir vienkārši un vēlamās šķirnes.
Parastās akcijas
Tie ne tikai sniedz balss uzņēmumā, bet arī ļauj īpašniekam saņemt daļu no peļņas no visas organizācijas.Protams, šī suga ir ne tikai visbiežāk visā finanšu tirgus, bet arī visvairāk ieinteresētie investori.Šādi vērtspapīri ir stabils un universāls līdzeklis, un tāpēc veidošanās to vērtības ietekmē parastos tirgus spēki.Visas akciju tirgi var ne tikai iegādāties tos tieši, bet arī gūt peļņu, izmantojot pakalpojumus, brokeriem vai brokeru sabiedrību.
Daži ieguvumi sniegt tikai tos finanšu instrumentus finanšu politiku.Piemēram, tiesības balsot, uz kuru daudzi izturas ar kādu nicinājumu, ļaujot foajē veicinot viņu kandidātus Direktoru padomes, un tas ir - ļoti svarīgs instruments, ne tikai ekonomikā, bet arī politikā.
Starp citu, izmērs dividendes par akciju classic atkarīga uzņēmuma rentabilitāti.Veiksmīgi investēt, ne tikai jūs saņemsiet dažus līdzekļus, bet skaists peļņu.Protams, neaizmirstiet par izaugsmi to vērtības tieši.Tas notiek, kad ekonomiskais stāvoklis uzņēmumā ir ievērojami uzlabojusies.Tomēr cenu parasto akciju var arī krasi samazināsies, izraisot zaudējumus investoriem.
Vēlamā krājums ir klases vērtspapīru, kas dod paplašinātas tiesības uz dividendes un peļņa no pārdošanas.Turklāt dividendes saviem īpašniekiem saņemt ātrāk turētājus parasto akciju.Tajā pašā laikā mēs nedrīkstam aizmirst, ka tiesības vēlēt no šādu vērtspapīru turētāju nav, un tāpēc tiem ir tieša ietekme uz uzņēmuma vadību, viņi nevar.Šis finanšu politikas finanšu instrumenti, kas ir ļoti ierobežota spektra reālā pieteikumus.
Parasti precīzs saraksts ar priekšrocībām, kas dod priekšrocību akcijas, stingri atkarīga no uzņēmuma pazīmēm.Pati būtība dažādiem finanšu instrumentiem, ir tas, ka šie pasākumi apvienojumā īpašības parāda instrumentiem (kā tas ir gadījumā ar obligācijām, ir fiksēta procentu dividendes), kā arī instrumentus īpašumtiesībām.Pēdējais fakts liecina, ka šie finanšu instrumentu veidiem, kas jau ļauj gūt ienākumus sakarā ar izaugsmi tirgus vērtības paši akciju, kas nav pat nepieciešams, lai pārdotu.
Protams, tur ir savas priekšrocības un trūkumi.Priekšrocība ir pagarināts tiesības saņemt peļņu un dividendes.Bez tam, jums nav balss, un izmaksas vēlamās krājuma aug daudz lēnāk nekā cenas parasto.
Tādējādi finanšu instrumenti - spēcīgs instruments, lai gūtu peļņu, un par ietekmi uz uzņēmējdarbību.
