regnskap og administrasjon, gjennomført under gjeldende forhold, er ganske komplisert å analysere, siden indikatorene er innhentet på grunnlag av dette, er iboende abstrakte verdier som ikke er relatert til de faktiske kontantstrømmer.Men investor, først og fremst interessert i direkte kontantstrøm.Dette skyldes det faktum at tilgjengeligheten av penger i øyeblikket for ham er viktigere enn å ha dem i det lange løp.Utenfor overskuddet ikke reflekterer dette faktum.
derfor nødvendig å analysere nærmere begrepet kontantstrøm og beslektet konsept av tidsverdien av penger.Kontantstrømmer - er kvittering på konto av midler og deres utgifter, uansett på hvilken måte de ble produsert eller brukt.Faktisk, i moderne ledelse er tre hovedområder som påvirker kontantstrømmen.
første retning - er kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter.I dette tilfellet kommer penger til regnskapet i selskapet som følge av salg av varer og tjenester.Kostnaden for penger kommer til å kjøpe råvarer, lønn, leie betaling kontor etc.Ideelt sett bør denne type kontantstrøm være nær selskapets overskudd, men salg på kreditt, og utsettelse av utbetalinger til leverandører er årsakene til vesentlige forskjeller i disse tallene.
I tillegg kan kapitalinntekter og utgifter betydelig innvirkning på kontantstrømmer.Dette er det andre området, som er studert i klassisk analyse.Investeringsselskapet er ingen ringere enn utveksling av ett aktivum for en annen, noe som kan på sikt å bringe selskapets fortjeneste.Slike operasjoner omfatter for eksempel kjøp av utstyr for produksjon av varer eller kjøp av aksjer i andre selskaper.Som kontantstrømmer er mottatt fra salg av investeringsmidler eller mottatt utbytte fra dem midler.
tredje retning - en finansielle transaksjoner.Kontantstrøm, i dette tilfellet dannet av lån tatt av bedrifter og utgående henholdsvis ut av midlene brukt på retur av disse lånene, samt renteutgifter.Finansielle operasjoner er en viktig kilde til kontantstrøm, spesielt i de tidlige stadier av næringsutvikling.
beregning av tilsig og avgang av midler, som er dannet som et resultat av den økonomiske driften av selskapet i disse områdene, bør vi ikke glemme tidsverdien av penger.Kontantstrømanalyse bør ta hensyn til, som en gang vil få midler.Logikken i denne uttalelsen er enkel.En investor kan investere gratis, tilgjengelig i armene, penger i ethvert prosjekt, inkludert banken.Jo mer tid pass siden investeringene, jo større mengde penger som investor vil komme til følge av investeringer skredet de potensielle investeringer i andre prosjekter.
Dermed kontanter - dette er en klassisk kapitalforvaltning, kontanter omregnet hensyntatt dagens rentenivå.Den senere vil bli mottatt av penger, jo mindre virkelig verdi i øyeblikket.Dette forklarer det faktum at noen selskaper viser god inntjening, er ugunstig for investorer og kunne ikke være noe finansiering.Derfor bør du fokusere oppmerksomhet i planleggingen av fortjeneste alene, og se på situasjonen gjennom øynene til en investor som forventer å motta ikke bare mer penger, men også få dem så snart som mulig.
