vanlig i området av investeringen er investeringene i fusjon eller oppkjøp av ulike typer virksomheter eller selskaper.Førsteprioritet er en tilstrekkelig argumentasjon effektiviteten av denne type injeksjoner, som bør støttes av komplette, mest nøyaktige og helt objektiv informasjon om emnet for å investere.
Hvordan analysere virksomheten til selskapet fra alle kanter?Hvilken oversettelse er betegnelsen due diligence?
Hvis som en potensiell gjenstand for finansiering av et selskap, er det nødvendig å bestemme sin posisjon i markedet, staten økonomiske resultater, utstyr produksjonsanlegg og relasjoner med leverandører eller partnere.For dette formålet, utføre prosedyren due diligence.Oversettelse fra engelsk er tolket som en "due diligence".På russisk uttales som "due diligence".Dette konseptet er behandlet annerledes.Over det var den mest brukte beskrivelse av begrepet.
Forklaring tidligere presenterte konsepter
utgangspunktet er å svare på spørsmålet: "Due diligence - hva er det?"Faktisk er det en omfattende analyse av firmaet, særlig staten sine økonomiske anliggender og okkuperte sin markedsposisjon.Informasjonsgrunnlaget for analysen av handlinger av intern dokumentasjon og informasjon mottatt fra konkurrentene.
Hvorfor er denne prosedyren?
gjennomføre due diligence som mål å:
- autentiseringsinformasjon om økonomiske og andre ytelsesindikatorer i selskapet.
- Søk begrunnet bevis som er å rettferdiggjøre innføring av tiltak for å utvikle en forretningsplan.
- Evaluering av muligheten for de taktiske og strategiske mål for selskapet.
- verifisere samsvar med dokumentasjon av lovlig etablerte regler for sin kjøring, samt interne standarder.
- analyse av nøyaktighet og aktualitet av dannelsen av skatt, statistiske og andre rapporter.
- definisjonen av konkurranseevnen til selskapet innen sin målgruppe segment.
- vurdere graden av kompetansen til ledelsen av selskapets evne til å gjennomføre strategiske planer.
Alle de ovennevnte vil gi mer tid til å svare på spørsmålet: "Due diligence - hva er det?"Hele listen over studiegjennomførbarheten av denne analysen er en ytterligere bekreftelse på behovet for og relevansen av sin eierandel i de russiske selskapene.
Praktisk anvendelse av prosedyren due diligence
Det er en liste over situasjoner der et obligatorisk første skritt bør gjennomføres, denne metoden for analyse, nemlig:
- fusjon eller oppkjøp av virksomhet;
- erverv av aksjer eller aksjer i selskapet;
- kjøp av fast eiendom;
- novoprishedshih institusjonens partnere;
- et lån;
- målrettet finansiering, særlig sponsing eller frie;
- andre operasjoner av finansielle og kommersielle retningen du trenger for å gi pålitelige data om objektet for transaksjonen eller for den finansiert selskap eller et investeringsprosjekt investor, sponser eller kjøper, og så videre. D.
hensiktsmessighet due diligence av selskapene
Igjennomføring av en omfattende studie av et spesielt prosjekt team, som består av profesjonelle advokater, takstmenn, revisorer, samler all slags informasjon om det analyserte objektet og sjekke kontoer, spesielt økonomisk.
Det er noen saker som er aktuelle for den due diligence.Oversettelse av dette begrepet har blitt vurdert tidligere, men det er nyttig å minne om at dette omfattende analyse av ektheten av data gitt av selskapet.
Hvilke bedrifter bør definitivt søke dette studiet?
til de ovennevnte fakta kan tilskrives en rekke firmaer som krever due diligence:
- såkalt "selskap for såing» (Seed).De hovedsakelig fungere som prosjekter og forretningsideer som krever investeringer for mer inngående forskning og utvikling av test solgte enheter.
- nylig preget firmaet (Start).Tiltrekke investeringer er nødvendig for gjennomføring av forskningsaktiviteter, og senere, til å begynne implementeringen.
- selskaper på den innledende fasen (tidlig stadium), er at allerede til stede gjennomføringen av testen batch av ferdig produkt.Som regel har de ingen fortjeneste og krever investering i den siste fasen av forskning fungerer.
- Selskaper avgjort på scenen i ekspansjon (Expansion).Det er behov for å tiltrekke seg investeringer for utvikling av nye markeder, økt produksjon, forskning innen markedsføring, vekst av produksjonskapasitet og driftsenhetene.
- Selskaper som er i ferd med å "bygge broer» (Bridge finansiering).Det bemerket behovet for støtte til konvertering av juridisk form, nemlig private foretak til et åpent aksjeselskap, som prøver å utføre registrering av sine aksjer på børsen.
- Eksisterende bedrifter tiltrekke seg investeringer for kjøp av ferdige bedriftsledere eller eksisterende produksjoner (management buy-out).
- eksisterende bedrifter, hvis ledere krever finansiering for kjøp av bedrifter etter (management buy-in).
- firmaer som er på scenen av kuppet (Turnaround).De trenger investeringer for å styrke sin finansielle stilling.
Fra disse fakta er det klart at kan gi due diligence, at det er i en generell forstand, og om det brukes på en bestemt fast.
Arter aspekt av prosedyren
sjekk på lovligheten av alle grunnleggende dokumenter og riktigheten av dannelsen av den autoriserte kapital gjør due diligence, den juridiske aspektet ved denne studien som er utbredt.
Disse inkluderer å sjekke følgende områder:
- alle aspekter med hensyn til de økonomiske sidene ved virksomheten solgt, eller rettere sagt, tilstedeværelse av de tilsvarende rettigheter.Sannsynligheten for risiko forbundet med sin utfordrende tredjeparter.
- lover og effektiv juridisk forsterkning av transaksjoner i firmaet, som ble lagt ut for salg.Evaluering av muligheten for forekomst av påstander om disse kommersielle relasjoner.
- juridiske siden av arbeidskraft relasjoner med ansatte, særlig riktigheten av registrering av arbeidskraft kontrakter, avskjed prosedyrer og aksept, fordeling av ansvar, og så videre. D. Sjekk om risikoen ved å saksøke ansatte permittert feil.
- nødvendige tiltak kravene i bedriftens advokatfirmaer, nemlig: legitimiteten av salg av aksjer eller andeler i andre kommersielle enheter.Vurdering av hvorvidt kravene til aksjonærene og aksje eierne om brudd på de relaterte transaksjoner.
Lønnsomheten i denne studien er berettiget?
Ikke mindre viktig er analysen innenfor rammen av den tekniske aspektet, referert til som teknisk due diligence.
nytten av denne prosedyren er støttet av følgende punkter:
- eier eller investor mottar informasjonen han fikk fra profesjonsstudiet den tekniske tilstanden til den reviderte eiendom, tilstedeværelsen av feil og det er mulig å eliminere dem eller for å forbedre en akseptabel tilstand.Denne analysen er underlagt all dokumentasjon engineering.
- er mulig å operere med gyldige data under de relevante beregninger, rettet mot økonomiske gjennomførbarheten av investeringer, om nødvendig, reparasjon eller ombygging av objektet.
- All informasjon innhentet under etterforskningen, er nødvendigvis nyttig under forhandlingene med hensyn til prisen på objektet informasjonen.Hun vil ha en bekreftelse karakter, fordi den er basert på en faglig ekspertuttalelser.
demand-tjeneste denne studien profilering selskaper
tjeneste due diligence vil bidra til å få et objektivt bilde av ekspertgruppen på grunn av deres engasjement med partiet.Dette vil spare penger for omskolering sine ansatte og unngå skjevhet vurdering anses for finansielle investeringer av objektet.
investor eller eier disponerer omfattende informasjon om områder som regnskap, menneskelige ressurser og beskatning, samt juridisk og bedriftens kompetanse.Alt dette vil organisere juridisk due diligence.
veilede valg av selskapet, som spesialiserer seg i å utføre denne prosedyren
Selskapet, som utfører due diligence, må oppfylle følgende kriterier:
- tilstedeværelsen av mange års erfaring i det aktuelle arbeidsfelt;
- høy rating og strålende kritikker på de tidligere prosedyrer;
- bare høyt kvalifiserte eksperter som utfører en omfattende studie;
- mulighet til å analysere den spesifikke gjenstand for investering;
- prinsippet om effektivitet i forskningsprosessen, oppnådd av profesjonalitet av ekspertgruppen og standardiserings prosedyrer i juridisk due diligence;
- tett gjensidig samarbeid mellom alle fagfolk.
det koblet stadier av kompleks analyse?
Denne prosedyren kan deles inn i tre faser:
- Remote forespørsel all nødvendig dokumentasjon fra revidert bedrift eller en direkte utgang til analysert objekt.I tilfelle av kjøp av aksjer eller aksjer i et bestemt selskap ekspertgruppen arbeider på området.Begrunnelsen for dette valget er det faktum at muligheten for rask bosetting av omstridte saker identifisert.
- neste fasen utfører detaljert studie av de innsamlede dataene i huset.Hvis du trenger mer informasjon, får de utenfra, særlig fra staten register over juridiske enheter og rettigheter til fast eiendom, eller koble Konsesjonsmyndighetene.
- På den siste etappen av ekspertgruppen dannet en eneste skriftlig rapport av eiendelen, som er representert ved avsnittet om generell informasjon om selskapet, analysere områder av mulige risikoer og måter sine mest effektive løsningene.
Av de tre stadier, som nevnt tidligere, kan vi formulere et detaljert svar på spørsmålet: "Due diligence - hva er det?"Dermed vil denne prosedyren redusere tiden for å få et begrunnet svar på hensiktsmessigheten av investeringer i det planlagte anlegget.Dessuten er det i stand til å identifisere måter å forbedre både tekniske og juridiske og økonomiske tilstanden i selskapet.
Due diligence kan beskrives som en av de grunnleggende stadier av kjøp av eiendeler, hjelper investorer til å danne et fullstendig bilde av risikoen ved å tilegne seg eiendom og fremtidige kriser som kan oppstå etter avtale.Denne fremgangsmåten har som mål å bekrefte legitimiteten av alle aktiviteter, samt kommersielle attraktivitet av en potensiell transaksjon eller investeringsobjekt.
