alle aktørene i aksjemarkedet er innehavere av verdipapirer, summen av som kalles en portefølje. verdipapirportefølje - betyr verdipapirer (aksjer av alle slag, obligasjoner og andre instrumenter) som er bestemt befolkning og tilhører samme person (fysisk eller juridisk).
Vanligvis inneholder portefølje av finansielle instrumenter og utstedere av ulike nivåer.Dette er gjort for å gi større sikkerhet og beskyttelse mot mulige tap.Innehavere konsoliderer i sin portefølje er ofte diametralt motsatt papir av ulike selskaper og organisasjoner.Portfolio kommer helt an på politikken eieren.Også dannet og porteføljeselskaper.
Securities er et marked hvor det er viktig å ha en intuitiv følelse for profitt.Verdipapirportefølje enkelte eier har likhetstrekk med porteføljer av andre eiere.De er i den innledende valg av retning og rektorer etter visse kriterier.
investoratferd kan være forskjellig.Ovennevnte sak kalles bygge en portefølje beskyttelse.Med andre ord, beskyttelse portefølje
motvekt denne tilnærmingen er aggressiv portefølje - et bestemt sett av dokumenter ervervet av eieren av som mot dem forventer en kraftig økning i kurset.Men slike forventninger er bare forutsigbare, slik at dannelsen av en aggressiv portefølje er alltid nervøs med alvorlig risiko.Du må forstå at jo flere sjanser til å få penger ambulanser, jo mer sannsynlig å få inn illikvide sone.
balansert portefølje - er dannet av et sett av verdipapirer som, i henhold til ideene til investor kombinerer rasjonelt pålitelighet, likviditet og lønnsomhet.
valg av strategi for investor avhenger av tilstanden i markedet og hans personlige tro.Markedsporteføljen er et eget produkt.De viktigste prinsippene for dannelsen maloriskovogo portefølje er som følger.Dette er prinsippet om conservativeness (mulig risiko dekkes av inntekter fra pålitelige investeringer og eiendeler), prinsippet om diversifisering (anslått lav inntekt av verdipapirene kan bli motvirket av høyere inntekter på den andre siden), må prinsippet om tilstrekkelig likviditet (andel av Hurtig inntekter ikke falle under et nivå som er tilstrekkelig for åhøy gjeldende transaksjoner).
optimal portefølje består av slike eiendeler, som er preget av minimal risiko sammenlignet med andre typer porteføljer.Den mål på risiko - er standardavviket, som karakteriserer sannsynligheten for avvik fra den forventede avkastningen på verdi.Risiko og forventet avkastning er to valgfrie parametre for enhver portefølje.
dag er aksjemarkedet i Russland utvikler seg ganske raskt.Det er nye aksjemarkeder, utstedte nye verdipapirer, øker den årlige volumet av transaksjoner med dem.I slike tilfeller blir det mest fornuftig opptreden politikk for å skape den optimale porteføljen.Det er noen matematisk modell, som gjør det mulig å finne den optimale porteføljestruktur.Du kan bruke den til å beregne hvor mye som skal investeres i en portefølje.Matematisk modell kan du se forholdet mellom aksjer og forventet inntekt i prosent.
Det er to tilnærminger til valg av verdipapirer - en teknisk og fundamental analyse.Den første er knyttet til studiet av prisene, den andre - den generelle økonomiske situasjonen.
