wszyscy uczestnicy rynku akcji są posiadacze papierów wartościowych, z których łączna nazywa portfel. portfel papierów wartościowych - oznaczają wszelkie papiery wartościowe (akcje różnego rodzaju, obligacje i inne instrumenty), które są pewną populację i należą do tej samej osoby (fizycznej lub prawnej).
Zazwyczaj portfolio obejmuje instrumenty finansowe i emitentów różnych poziomach.Można to zrobić, aby zapewnić większe bezpieczeństwo i ochronę przed ewentualnymi stratami.Posiadacze konsoliduje w swoim portfelu są często diametralnie papieru różnych firm i organizacji.Portfolio zależy wyłącznie od właściciela polityki.Również utworzone i spółek portfelowych.
Securities jest rynkiem, w których ważne jest, aby mieć intuicyjne wyczucie zysku.Portfel papierów wartościowych indywidualnego właściciela ma podobieństwa z portfeli innych właścicieli.Są one w początkowym wyborze kierunku i zleceniodawców według określonych kryteriów.Zachowanie inwestorów
mogą być różne.Powyższy przypadek nazywa budowanie ochrony portfela.Innymi słowy,
przeciwwagą takie podejście jest agresywne portfolio - pewien zestaw dokumentów zdobytych przez właściciela, z których na nich oczekuje gwałtowny wzrost kursu.Jednak takie oczekiwania są tylko przewidywalne, więc tworzenie agresywny portfel jest zawsze obarczona poważnymi zagrożeniami.Musisz zrozumieć, że większe szanse na uzyskanie ambulanse pieniędzy, tym bardziej prawdopodobne, aby dostać się do strefy niskiej płynności.
zrównoważonego portfela - tworzą zestaw papierów wartościowych, zgodnie z ideami inwestora racjonalnie łączy niezawodność, płynność i rentowność.Wybór
strategii inwestora zależy od sytuacji na rynku i jego osobistych przekonań.Portfel rynek jest odrębny produkt.Główne zasady portfela formacji maloriskovogo są następujące.To jest zasada zachowawczości (możliwe ryzyko objęte są dochody z wiarygodnych inwestycji i aktywów), zasada dywersyfikacji (szacowane niskie dochody z papierów wartościowych mogą być zrekompensowane przez wyższe przychody z drugiej strony), zasada dostatecznej płynności (udział Szybkim dochodów nie może spaść poniżej poziomu wystarczającego dotransakcje wysokiej prąd).
optymalny portfel składa się z takich aktywów, które charakteryzują się minimalnym ryzykiem w porównaniu z innymi typami portfeli.Miarą ryzyka - jest odchyleniem standardowym, które charakteryzuje prawdopodobieństwo odchylenia od oczekiwanej stopy zwrotu z wartości.Ryzyko i oczekiwany zwrot są dwa opcjonalne parametry każdego portfela.
Dziś na giełdzie w Rosji rozwija się dość szybko.Są nowe rynki akcji, wyemitowane nowe papiery wartościowe, wzrost wolumenu transakcji z nich.W takich okolicznościach, najbardziej rozsądne zachowanie staje się polityka tworzenia optymalnego portfela.Istnieje pewien model matematyczny, który pozwala na znalezienie optymalnej struktury portfela.Można go używać do obliczenia kwoty, które powinny być inwestowane w portfel.Model matematyczny pozwala zobaczyć stosunek akcji i oczekiwanego dochodu w ujęciu procentowym.
Istnieją dwa podejścia do doboru papierów wartościowych - analiza techniczna i fundamentalna.Pierwszy jest związany z badania cen, drugi - ogólnej sytuacji gospodarczej.
