În practică străină, termenul "fondului de hedging" a fost folosit pentru mai mult de 50 de ani, dar chiar și acum, mulți profesioniști este dificil de a da o definiție precisă a acestei instituții financiare.Problema constă în varietatea de strategii și instrumente care folosesc o varietate de fonduri speculative, în calitate de subiecți ai activității de investiții, astfel încât acesta devine incredibil de dificil pentru a se potrivi toate activitățile lor într-o singură definiție.
Cea mai importantă diferență de fonduri de investiții tradiționale - capacitatea de a utiliza strategii alternative, cum ar fi vânzarea în lipsă.Acest lucru înseamnă că fondul de hedging venituri are o corelație mult mai mici, cu direcția de piață, spre deosebire de convențional.În plus, fondul de hedging este în măsură să facă un profit, inclusiv o piata in scadere, de a investi nu numai în titluri de valoare, ci și în valute și instrumente financiare derivate, astfel încât industria fondurilor de hedging este foarte diversă din punct de vedere analiza comportamentului strategiilor lor diferite înforme de obiecte și subiecte de activitatea investițională.
Responsabilitatea subiecți ai activității investiționale, și grupul de fonduri speculative, inclusiv, reflectă modul în care entitățile sunt supuse investiției sau a altor riscuri.
Investiția în piața financiară din Rusia pot fi atribuite la un grup de tehnologii și strategii pentru a investi în piețele în curs de dezvoltare de tip.Distribuția a eficienței fondurilor speculative folosind această strategie, nu numai cea mai mare rata de deviație standard, dar rata ridicată de exces.Subiecte tradiționale de activitate investiții care face obiectul acestei tendințe, precum și fondurile speculative.
În mod tradițional, fondurile speculative, instituțiile financiare sunt considerate cu risc ridicat și destinate inițial pentru persoane fizice bogate.Principalul interes al investitorilor instituționali în fondurile de hedging au venit după trei ani de "urs" piață în perioada 2000-2002. Când actiuni si obligatiuni piețele nu sunt profitabile, spre deosebire de industria fondurilor de hedging.O situație similară se observă acum, atunci când investitorii instituționali mari au început să caute oportunități de a investi în fonduri speculative.
să analizeze posibilitatea de a reduce riscul de portofoliu, prin intermediul investi într-un fond de hedging pot imagina un fond ipotetic format în întregime din investiții reciproce fond "X".Acest fond ar trebui să se concentreze pe profit ca urmare a condițiilor de piață și valoarea de piață furnizat de creștere în a investi în diferite tipuri de datorii, în primul rând în obligațiuni de diferite tipuri și scopuri.Alegerea unor tipuri specifice de valori mobiliare pentru punerea în aplicare a strategiei are loc pe baza unei analize detaliate a caracteristicilor de credit ale emitentului pe baza cât de probabil perspectivele nouă reevaluare pozitivă de risc de credit, precum și pentru a crește Topul în condiții de piață.Astfel, din moment ce obiectul de investiții sunt obligațiuni, factorii de risc ale fondului de investiții este mai mică decât cea a indicelui RTS.Analiza
arată că fondurile speculative pot și ar trebui să fie privită ca un instrument de investiție care subiecții activității investiționale pot pune în aplicare pentru a spori în mod semnificativ întoarce portofoliu si a reduce riscul.Există un potențial uriaș pentru administratorii de fonduri de fonduri speculative într-o abordare sistematică la diversificarea portofoliului, luând în considerare corelația dintre fondurile speculative folosind diferite strategii și instrumente pentru a obține o reducere semnificativă a riscului și de a îmbunătăți raportul risc / rentabilitate.Utilizarea
unei astfel de tehnologii și resurse într-o mare măsură, de asemenea, extinde și variabilitatea de acțiune atunci când investesc pentru disciplinele de această activitate.
