Due diligence - čo to je?

bežné v oblasti investícií sú investície do fúzie alebo akvizície rôznych druhov podnikov alebo spoločností.Prvou prioritou je adekvátny argumentácia účinnosť tohto druhu injekcie, ktoré by malo byť podporené úplným, najpresnejších a úplne objektívne informácie o predmete investovania.

Ako analyzovať aktivity firmy zo všetkých strán?Ktorý preklad je termín, due diligence?

Ak sa ako potenciálny predmet financovania spoločnosti, je nutné určiť jeho postavenie na trhu, stav finančnej výkonnosti, vybavenia výrobných zariadení a vzťahov s dodávateľmi a partnermi.Pre tento účel, vykonajte postup due diligence.Preklad z angličtiny je interpretovaný ako "due diligence".V ruštine sa vyslovuje ako "due diligence".Tento koncept je zaobchádzané odlišne.Nad ním bol najčastejšie používaný popis tohto pojmu.

Vysvetlenie skôr prezentované koncepty

spočiatku je odpovedať na otázku: "Due diligence - Čo je to"V skutočnosti, to je komplexná analýza firmy, najmä stav jeho finančných záležitostí a obsadil svoju pozíciu na trhu.Informačná báza pre analýzu aktov internej dokumentácie a informácií získaných od konkurentov.

Prečo je tento postup?

vykonať due diligence si kladie za cieľ: informácie o finančných a iných výkonnostných ukazovateľov firmy

1. overovania.
2. Search podložené dôkazy, ktoré má ospravedlniť zavedenie opatrení na rozvoj podnikateľského plánu.
3. Vyhodnotenie možnosti taktických a strategických cieľov spoločnosti.
4. overiť súlad s dokumentáciou právne zavedených pravidiel jeho vykonanie, ako aj vnútorných štandardov.
5. analýza presnosti a včasnosti tvorby daňové, štatistické a iné správy.
6. definície konkurencieschopnosti spoločnosti v rámci svojom segmente cieľový trh.
7. posúdiť úroveň kvalifikácia manažérskeho tímu schopnosť spoločnosti realizovať strategické plány.

Všetky vyššie uvedené umožní viac času odpovedať na otázku: "Due diligence - Čo je to"Celý zoznam štúdie realizovateľnosti tejto analýzy je ďalším potvrdením o potrebe a význame jej podielu v ruskej spoločnosti.

Praktická aplikácia riadenia due diligence

K dispozícii je zoznam situácií, v ktorých by mali byť povinné úvodný krok vykonaných, táto metóda analýzy, a to:

• fúzie alebo akvizície podnikania;
• nadobudnutia akcií alebo podielov spoločnosti;
• nákup nehnuteľností;Inštitúcia partneri
• novoprishedshih;
• pôžičku;
• cielené financovanie, najmä sponzorstvo alebo zadarmo;
• ďalšie operácie finančné a obchodné orientácie, v ktorej budete musieť poskytnúť spoľahlivé údaje o predmete transakcie alebo fondového spoločnosti alebo projektu investor investuje, sponzor alebo kupujúci, a tak ďalej. D.

účelnosť due diligence spoločnosti

Vvykonávanie komplexnú štúdiu špeciálneho projektového tímu, ktorý sa skladá z profesionálnych právnikov, odhadcov, audítorov, zbiera najrôznejšie informácie o analyzovaného objektu a kontrolu účtov, a to najmä finančné.

Existuje niekoľko prípadov, ktoré sú vhodné pre due diligence.Preklad tohto termínu bol považovaný skôr, ale to je užitočné pripomenúť, že tento komplexný analýzy pravosti údajov poskytnutých spoločnosťou.

ktorom podniky by mali určite použiť túto štúdiu?

na uvedené skutočnosti možno pripísať na počet firiem, ktoré vyžadujú náležitú starostlivosť:

1. tzv "spoločnosť pre siatie" (Seed).Pôsobí predovšetkým ako projekty a podnikateľských nápadov, ktoré vyžadujú investície do hlbšej výskumu a vývoja skúšobných predaných.
2. novo razené firmu (Spustenie).Prilákanie investícií je nevyhnutné na realizáciu výskumných aktivít a následne začať realizáciu.
3. spoločnosti v počiatočnej fáze (ranej fáze), ktorý je už prítomný implementácia testované šarže hotového výrobku.Je pravidlom, že nemajú žiadne zisky a vyžadovať investície do konečnej fáze výskumných prác.
4. Spoločnosti usadil vo fáze expanzie (expanzia).Je potrebné prilákať investície pre rozvoj nových trhov, zvýšenie produkcie, výskum v oblasti marketingu, rast výrobnej kapacity a prevádzkových jednotiek.
5. Spoločnosti, ktoré sú v procese "budovania mostov" (financovanie Bridge).Vzala na vedomie, že je potrebné finančné prostriedky na premenu právnej formy, a to súkromné ​​podnikanie do otvorenej akciovej spoločnosti, ktorá sa pokúša vykonať registráciu svojich akcií na burze.
6. Existujúce podniky prilákať investície na nákup hotových obchodných manažérov alebo existujúce produkcie (Management Buy-Out).
7. existujúcich spoločností, ktorých manažéri vyžadujú finančné prostriedky na nákup firiem zo strany (management buy-in).
8. firmy, ktoré sú vo fáze prevrate (Turnaround).Potrebujú investície, aby posilnila svoju finančnú situáciu.

Z týchto skutočností je zrejmé, že môže dať due diligence, že je vo všeobecnom zmysle, a či bolo uplatnené na konkrétnej firme.

Druh aspekt postupu

kontrole zákonnosti všetkých zakladajúcich dokumentov a správnosti tvorby základného imania činí due diligence, právne aspekt tejto štúdie, ktorý je prevládajúci.

Patrí medzi ne kontroly v nasledujúcich oblastiach:

1. všetky aspekty s ohľadom na ekonomické aspekty podnikania predaných, alebo skôr, prítomnosť zodpovedajúcich práv.Pravdepodobnosť rizík spojených s náročnými tretími stranami.
2. zákony a účinné právne posilnenie transakcií v rámci firmy, ktorá bola uvedená do predaja.Vyhodnotenie možnosti výskytu pohľadávok týkajúcich sa týchto obchodných vzťahov.
3. právne strany pracovných vzťahov so zamestnancami, najmä správnosť evidencia pracovných zmlúv, odvolávanie a prijímanie, distribúcia zodpovednosti, a tak ďalej. D. Skontrolujte, či na riziká žaluje zamestnanca prepustení nesprávne.
4. požiadavky vhodné pôsobenie právnických firiem, a to: legitimity predaja akcií alebo akcií iných komerčných subjektov.Posúdenia prípustnosti nárokov akcionárov a majiteľov akciových, pokiaľ ide o porušenie súvisiacich transakcií.

Ziskovosť tejto štúdie je oprávnené?

Nemenej dôležitá je analýza v rámci inžinierskeho hľadiska, len technické due diligence.

užitočnosť tohto postupu je podporovaný v nasledujúcich bodoch:

1. vlastník alebo investor dostane informácie získané z odbornej štúdie, technický stav kontrolovaného majetku, prítomnosť vád a je možné ich odstrániť alebo zlepšiť prijateľný stav.Táto analýza sa vzťahuje na všetky inžinierske dokumentáciu.
2. je možné pracovať s platnými dátami v priebehu príslušných výpočtov, zamerané na ekonomickej uskutočniteľnosti investícií, ak je to nutné, opravy alebo rekonštrukciu objektu.
3. Všetky informácie získané v priebehu vyšetrovania, informácie sú nevyhnutne užitočné pri rokovaní s ohľadom na cenu objektu.Bude mať charakter potvrdzujúci, pretože je založená na odbornom posudku.

Demand táto štúdia profilovanie spoločnosti

služba due diligence pomôže získať objektívny pohľad na skupiny odborníkov z dôvodu ich účasti sa stranou.Tým sa ušetrí peniaze na rekvalifikáciu svojich zamestnancov a vyhnúť sa posúdenie skreslenia do úvahy pre finančné investície objektu.

investor alebo majiteľ má k dispozícii komplexné informácie o oblastiach, ako je účtovníctvo, ľudských zdrojov a daní, rovnako ako právny a firemné know-how.To všetko bude organizovať právny due diligence.

vodítko výber firmy, ktorá sa špecializuje na vykonávanie tohto postupu

Firma, ktorá vykonáva due diligence, musí spĺňať nasledujúce kritériá:

• prítomnosť mnoho rokov skúseností v príslušnej oblasti činnosti;
• vysoké hodnotenia a nadšené recenzie na predchádzajúcich postupov;
• iba vysoko kvalifikovaní odborníci, ktorí vykonávajú komplexnú štúdiu;
• možnosť analyzovať konkrétny predmet investície;
• princíp účinnosti v procese výskumu, dosiahnuté profesionalitou expertné skupiny a normalizácia postupov právneho due diligence;
• úzku vzájomnú spoluprácu všetkých odborníkov.

tam prepojené etapy komplexného rozboru?

Tento postup možno rozdeliť do troch fáz:

1. vzdialeného požiadavke Všetky potrebné podklady od auditovanej spoločnosti, alebo priamy vstup na analyzovaného objektu.V prípade nadobudnutia akcií alebo akcií určitej spoločnosti expertná skupina pracuje na mieste.Dôvodom pre túto možnosť je skutočnosť, že možnosť rýchleho vyrovnania sporných otázok identifikovať.
2. ďalšia etapa vykonáva podrobnú štúdiu údajov zhromaždených v dome.Ak budete potrebovať ďalšie informácie, ktoré dostávajú z vonka, a to najmä zo štátneho registra právnických osôb a práv k nehnuteľnostiam, alebo pripojte orgány licenčný.
3. V konečnej fáze expertné skupiny tvorili jedinú písomnú správu o aktíva, ktoré je reprezentovaná oddielu o všeobecné informácie o spoločnosti, analyzovať oblasti možných rizikách a spôsoboch ich najúčinnejšie riešenie.

z troch fáz, sa už zmienili, môžeme formulovať podrobnú odpoveď na otázku: "due diligence - čo to je?"Tak, tento postup bude skrátenie času potrebného na získanie odôvodnenú odpoveď na výhodnosti investícií v plánovanom zariadení.Tiež je schopný identifikovať, ako zlepšiť ako technické a právne a finančnú situáciu spoločnosti.

Due diligence môže byť opísaný ako jeden zo základných etáp na nákup majetku, pomáha investorom tvoriť úplný obraz o rizikách pri privlastnenie majetku a budúcich kríz, ktoré môžu nastať po dohode.Tento postup má za cieľ overiť oprávnenosť všetkých činností, rovnako ako obchodné atraktivitu potenciálny transakcie alebo investičné objekt.