Ljudje s presežki sredstev, si prizadeva zagotoviti, da njihova donosno vlagati.V zvezi s tem, Zahodni finančni trgi so daleč pred domači, kotv naši državi za več kot 70 let zanimivih orodij za dobiček, preprosto ni.Evropskih, ameriških in azijskih trgih za 70-80 let.20. stoletje več izčrpana različne igre v segmentu vrednostnih papirjev, ki so privedli do pojava derivatov - izvedenke.
Danes izvedenih vrednostnih papirjev, ki vključujejo nakupnih in prodajnih opcij so opredeljeni kot papirjev na ceni nečesa (blago, vrednostni papirji, indeksi, obrestne mere, itd.)Ali kot nematerializiranih pravic, ki se pojavljajo v imetnika v zvezi s ceno sredstva, na katerem temelji derivat.
Ta orodja ob koncu 90. let 20. stoletja kot "napihnjene" delniških trgih v različnih državah, je povzročila gospodarsko krizo, zloma borze in nestabilnost bančnega sistema v letu 1997 v azijskem finančnem trgu.
preuči podrobneje, kaj je nakupnih in možnost v.Na splošno velja, možnost je pogodba, ki daje pravico (ni obvezno) ob določenem času za nakup ali prodajo sredstva, ki je podlaga za pogodbo.Za pridobitev pravic, ki so potrebni, da plača premijo (I), ki je majhen del celotnih stroškov.Cena prihodnji nakup (prodajo) (p) je določen v pogodbi, in se ne spreminjajo.
Stiki tega tipa so razdeljeni v dani in nakupno opcijo (iz angleške "dal" in "klic").Prva možnost daje pravico do prodaje sredstva, in drugi - za nakup.Če se cena sredstva, s sedežem v času izvedbe imetnikov pogodb niso izpolnjeni, potem se pogodba ni izpolnjena, ker je možnost stres samo potrjuje pravico, ne obveznost.S temi instrumenti, lahko vlagatelji koristi od sprememb cen surovin, delnice in drugi. Brez njih dejansko lastništvo, kar je razlog, zakaj so derivati prejeli tako široko distribucijo.
Put opcija (klic), se lahko ameriški (opraviti kadarkoli pred iztekom pogodbe) ali evropske (izvede samo na dan izvršitve pogodbe).Iz drugih derivatov - terminskih - možnosti se razlikuje po tem, da v primeru izvedbe pogodbenega sredstva, ki je podlaga nujno prihaja.
dobiček potencial tistih, ki kupujejo opcijo je izračunana kot cena določena v pogodbi, (p), minus ceno sredstva na trgu na dan (h) in premium (i).Pozitiven izid posla je mogoče, če je h & lt;str.V obratnem razmerju (p & lt; h) imetnik utrpi izgubo v višini oddaje (i).
Na primer, kupite opcijo za z izvršilno ceno 60 rubljev delnic.3 mesece.Plus, premija plača, recimo, 5 rubljev.Predpostavlja se, da se bo s časom cene padejo na 50 rubljev.V času izvedbe naročila kupite delnice po tej ceni, je možnost, da jih proda z dobičkom, in = 70 - 60 - 5 = 5 rubljev na delnico.
Če povzamemo, lahko rečemo, da je možnost zares orodje za dobiček z minimalno izgubo v obliki bonusov.
