et de gestion, mis en œuvre dans les conditions actuelles, est assez complexe à analyser, car les indicateurs sont obtenus sur la base de celui-ci, sont des valeurs intrinsèquement abstraites qui ne sont pas liés aux flux de trésorerie réels.Toutefois, l'investisseur, principalement intéressés par les flux de trésorerie directe.Cela est dû au fait que la disponibilité de l'argent pour le moment pour lui est plus important que de les avoir sur le long terme.En dehors des profits ne reflète pas ce fait.
donc nécessaire d'analyser plus en détail le concept de flux de trésorerie et la notion connexe de la valeur temporelle de l'argent.Les flux de trésorerie - est reçu sur le compte de fonds et de leurs dépenses, quelle que soit la manière dont elles ont été produites ou dépensés.En fait, dans la gestion moderne existe trois principaux domaines qui affectent le flux de trésorerie.
premier sens - est le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation.Dans ce cas, l'argent vient aux comptes de la société à la suite de la vente de biens et services.Le coût de l'argent va acheter des matières premières, les salaires, le loyer des bureaux de paiement, etc.Idéalement, ce genre de flux de trésorerie devrait être proche de profit de l'entreprise, mais les ventes à crédit, et le report des paiements aux fournisseurs sont les raisons des différences significatives dans ces chiffres.
En outre, les revenus et les dépenses d'investissement peut affecter de manière significative les flux de trésorerie.Ceci est la deuxième zone, qui est étudié dans l'analyse classique.La société d'investissement est nul autre que l'échange d'un actif contre un autre, ce qui peut à long terme pour apporter les bénéfices de l'entreprise.Ces opérations comprennent, par exemple, l'achat d'équipements pour la production de biens ou de l'achat d'actions d'autres sociétés.Comme que les rentrées sont les fonds reçus de la vente d'actifs ou les dividendes reçus de leur investissement.
troisième direction - un transactions financières.Les flux de trésorerie, dans ce cas formé par les prêts contractés par les entreprises et les sorties, respectivement, sur les fonds dépensés sur le retour de ces prêts ainsi que les paiements d'intérêts.Les opérations financières sont une source importante de flux de trésorerie, en particulier dans les premiers stades de développement de l'entreprise.
calculer les entrées et sorties de fonds, qui est formée à la suite des opérations économiques de l'entreprise dans ces domaines, nous ne devons pas oublier la valeur temporelle de l'argent.L'analyse des flux de trésorerie devrait prendre en compte, dans lequel un moment recevra des fonds.La logique de cette déclaration est simple.Un investisseur peut investir gratuit, disponible dans ses bras, de l'argent dans un projet, y compris la Banque.La passe plus de temps étant donné que les investissements, plus la quantité d'argent que l'investisseur obtiendra le résultat des investissements a dépassé les investissements potentiels dans d'autres projets.
Ainsi, l'argent - ce qui est une gestion de placement classique, comptant recalculé en tenant compte des taux d'intérêt actuels.Le plus tard sera reçu par l'argent, moins leur valeur réelle au moment.Ceci explique le fait que certaines entreprises se montrent de bons résultats, sont désavantageux pour les investisseurs et pourrait être pas de financement.Par conséquent, vous devriez vous concentrer l'attention dans la planification du seul profit, et de regarder la situation à travers les yeux d'un investisseur qui attend de recevoir non seulement plus d'argent, mais aussi les obtenir dès que possible.
