En pratique étrangère, le terme «fonds de couverture» a été utilisé pendant plus de 50 ans, mais aujourd'hui encore, de nombreux professionnels de la difficulté à donner une définition précise de cette institution financière.Le problème réside dans la variété des stratégies et des outils qui utilisent une variété de fonds spéculatifs, que les sujets de l'activité d'investissement, de sorte qu'il devient extrêmement difficile de répondre à tous leurs activités dans une définition.
La différence la plus importante de fonds de placement traditionnels - la possibilité d'utiliser d'autres stratégies telles que la vente à découvert.Cela signifie que les fonds de couverture sur le revenu a une corrélation beaucoup plus faible avec la direction du marché, contrairement au classique.En outre, le fonds de couverture est en mesure de réaliser un bénéfice, y compris un marché en baisse, à investir non seulement dans des titres mais aussi en devises et dérivés, afin que l'industrie des fonds de couverture est très diversifiée en termes de l'analyse du comportement de leurs stratégies différentesformes d'objets et de sujets de l'activité d'investissement.
responsabilité des sujets de l'activité d'investissement, et le groupe de fonds de couverture, y compris, reflète la façon dont les entités sont soumis à l'investissement ou d'autres risques.
Investir dans le marché financier russe peut être attribué à un groupe de technologies et de stratégies d'investissement dans les marchés de développer le type.La distribution de l'efficacité des fonds spéculatifs en utilisant cette stratégie, a non seulement le taux le plus élevé de l'écart type, mais le taux élevé de l'excès.Sujets traditionnels de l'activité d'investissement soumise à cette tendance ainsi que des fonds de couverture.
Traditionnellement, les hedge funds, les institutions financières sont considérés à haut risque et à l'origine destinés à des particuliers fortunés.Le principal intérêt des investisseurs institutionnels dans les fonds de couverture est venu après trois ans de marché "ours" en 2000-2002. Quand les marchés boursiers et obligataires ne sont pas rentables, contrairement à l'industrie des fonds de couverture.Une situation similaire est observée maintenant, quand les grands investisseurs institutionnels commencent à chercher des occasions d'investir dans des hedge funds.
d'analyser la possibilité de réduire le risque du portefeuille par l'intermédiaire d'investir dans un fonds de couverture peut imaginer un fonds hypothétique entièrement composé de fonds communs de placement investissement "X".Ce fonds est censé être axé sur le profit en raison de conditions de marché et la valeur de marché fournies par l'augmentation de son investissement dans divers types de dette, principalement dans des obligations de différents types et fins.Le choix de types spécifiques de valeurs mobilières pour la mise en œuvre de la stratégie se déroule sur la base d'une analyse détaillée des caractéristiques de crédit de l'émetteur en fonction de comment probablement les perspectives de réévaluation positive supplémentaire du risque de crédit, ainsi que d'augmenter les classements des conditions de marché.Ainsi, puisque l'objet de l'investissement sont des obligations, les facteurs de risque du fonds d'investissement est inférieur à celui de l'indice RTS.Analyse
montre que les hedge funds peuvent et doivent être considérés comme un outil d'investissement que les sujets de l'activité d'investissement peuvent mettre en œuvre pour améliorer de manière significative le rendement du portefeuille et réduire les risques.Il ya un énorme potentiel pour les gestionnaires de fonds de fonds de couverture à une approche systématique à la diversification de son portefeuille, en tenant compte de la corrélation entre les hedge funds utilisant différentes stratégies et des outils pour parvenir à une réduction significative du risque et d'améliorer le ratio risque / rendement.L'utilisation de
de cette technologie et des ressources dans une large mesure d'élargir également la variabilité et de l'action lors de l'investissement pour les sujets de cette activité.
