di Rusia cukup rumit, dan banyak warga berpikir tentang fakta bahwa memastikan keamanan tabungan dengan berinvestasi dalam pembelian apartemen.Beberapa menyarankan untuk berinvestasi di real estate dengan mengorbankan dana pribadi, sementara yang lain mengandalkan kredit perbankan.Tetapi apakah itu layak mengambil sekarang hipotek perumahan?Mungkin ada cara yang lebih praktis berinvestasi?Krisis
Mortgage: dua kelompok indikator
Untuk menjawab pertanyaan apakah itu layak mengambil kini hipotek, ketika Rusia adalah situasi ekonomi yang sulit, itu akan berguna untuk mulai menganalisis apa saja komponen kunci dari krisis sektor perbankan, yang begitu banyak analis mengatakan.Kemudian, kami mencoba untuk menentukan berapa banyak disalahkan atas situasi sanksi Uni Eropa dan AS terhadap Rusia - bahwa mereka memerlukan peran kunci dalam kenyataan bahwa dalam ekonomi Rusia mengalami tren krisis.
Jadi, apa masalah dalam sistem perbankan nasional Rusia?Para ahli membedakan dua kelompok utama indikator krisis, yang pada gilirannya dipengaruhi oleh sejumlah besar faktor yang berbeda.Krisis solvabilitas
indikator pertama dari krisis: solvabilitas menurun dari populasi.Orang hanya tidak mampu untuk mengeluarkan pinjaman baru.Hal ini, pada gilirannya, karena faktor-faktor berikut.
Pertama, kenaikan inflasi, kenaikan harga barang-barang konsumsi yang paling, terutama impor.Kenaikan paling signifikan dalam biaya peralatan rumah tangga.Dan ini meskipun fakta bahwa upah riil jika tumbuh, tidak proporsi sebanding.Juga terus naiknya harga untuk perumahan dan layanan komunal, transportasi.Hasilnya: warga ada dana yang tersisa untuk layanan pinjaman.
Kedua, itu adalah bagian penting dari warga zakreditovannost.Banyak orang tidak begitu banyak berpikir banyak tentang apakah akan mengambil hipotek sekarang, berapa banyak atas bagaimana untuk membayar pinjaman sebelumnya.Sangat banyak orang Rusia mengalami kesulitan dengan pembayaran utang saat ini.
sekarang mencoba untuk menentukan bagaimana dampak krisis terhadap terjadinya indikator pertama sanksi ekonomi terhadap Rusia.Mengenai faktor pertama, mungkin efeknya.Kenaikan harga ahli makanan terkait dengan embargo makanan Rusia dalam hal pemasok Eropa - dan ini entah bagaimana berhubungan dengan sanksi.Ini adalah respon Rusia untuk mereka.Mengenai faktor kedua - kemungkinan untuk menyalahkan sanksi relatif.Fakta bahwa sebagian besar pinjaman yang dibuat oleh Rusia jauh sebelum komplikasi situasi politik.
Mungkin kami juga dapat mencatat bahwa kedua faktor yang membentuk indikator yang sesuai terkait.Kenaikan harga produk dan jasa jelas bahkan lebih terbatas solvabilitas potensi peminjam, asalkan memiliki kredit.
krisis di bank
Indikator kedua krisis: memburuknya situasi di bank, sebagai hasilnya - kegagalan lembaga keuangan untuk memberikan pinjaman, termasuk hipotek, serta menawarkan mereka lingkungan yang nyaman bagi konsumen.Situasi faktor, pada gilirannya, sebagai berikut.
Pertama, bank-bank sekarang sangat ibukota gratis terbatas.Agar sesuatu untuk memberikan peminjam bank bahwa sesuatu harus.Likuiditas lembaga kredit Rusia oleh banyak ahli dinilai sebagai rendah.
Kedua, bank, anehnya, berada dalam situasi yang sama dengan peminjam - dalam hal beban utang.Fakta bahwa mereka banyak yang perlu - untuk kreditor asing, Bank Sentral Rusia.
, pada gilirannya, mencoba untuk menentukan apakah sanksi yang harus disalahkan dalam situasi ini?Banyak ahli percaya bahwa ini adalah begitu.Mengapa demikian?Para pendukung pandangan ini menekankan bahwa sebagian besar dari kredit dan keuangan lembaga Rusia - debitur dari kreditur asing.Mereka berada di tahun-tahun sebelum sanksi secara aktif dilakukan pinjaman luar negeri, mengambil keuntungan dari kondisi yang menarik minat.Pemulihan hutang sebagian besar diasumsikan oleh refinancing mekanisme - karena pinjaman luar negeri baru.Sekarang, ketika dalam kondisi sanksi, bank-bank Rusia telah praktis kehilangan kemampuan untuk meminjam ke luar negeri, pemodal perlu mencari sumber-sumber baru pembayaran.Banyak pemberi pinjaman, analis mengatakan, tidak memiliki cadangan sendiri untuk itu.Dan terutama tidak memiliki modal untuk menerbitkan sebagai pinjaman.
Dalam prioritas - situasi di bank?
memperkirakan bagaimana mengembangkan hipotek, apa yang diharapkan dari pasar, untuk sebagian besar tergantung pada, analis mengatakan, masih pada situasi nyata di bank.Hal, aktivitas peminjam potensial, pada tahap ini penting sekunder.Bahkan jika Rusia tidak punya masalah dengan membayar kapasitas ditentukan oleh kenaikan harga (terutama - dalam elektronik dan barang impor lainnya) dan kurangnya pertumbuhan upah riil, situasi di sebagian besar industri perbankan terlalu jauh dari optimal, untuk pasar hipotek dikembangkan sebagai aktif seperti dibeberapa tahun terakhir, ekonom percaya.
bermain di persentase
Kemungkinan besar, para analis mengatakan, jika bank ingin aktif memberikan pinjaman kepada orang dalam krisis, mereka akan melakukannya secara signifikan menaikkan suku bunga.Atau maksimal pengetatan kriteria untuk persetujuan pinjaman.Oleh karena itu, skenario sangat mungkin di mana seseorang tidak bahkan harus berpikir tentang apakah akan mengambil hipotek sekarang.Kemungkinan besar, bank hanya tidak akan mampu menyediakan pinjaman untuk lingkungan yang nyaman.Atau bahkan menolak permintaan karena penyebab internal krisis.Apakah masuk akal untuk mengambil hipotek sekarang, ketika situasi di bank jauh dari optimal?Banyak ahli percaya bahwa jenis solusi tidak terlalu dibenarkan.
Jika permohonan disetujui
mempertimbangkan skenario sukses - mengatakan, orang-orang Rusia tidak memiliki masalah dengan pinjaman, ia memiliki gaji yang tinggi, dan bank, pada prinsipnya, bersedia memberinya pinjaman untuk membeli rumah.Haruskah saya mengambil hipotek yang sekarang adalah seorang warga negara?Jawaban atas pertanyaan ini dapat diberikan, berdasarkan studi tentang aspek-aspek kunci dari kesepakatan tidak terjadi sehingga pada saat pembelian apartemen setelah beberapa saat itu akan menjadi lebih murah sehingga hipotek akan menguntungkan bagi pria?
Dalam aspek ini, pemecahan masalah apakah perlu mengambil hipotek sekarang, itu adalah yang paling bijaksana untuk mempelajari pasar tidak begitu banyak dari sudut pandang krisis di bank dan sanksi, tetapi dalam hal analisis tren, yang mencerminkan dinamika pembelian dan penjualan real estat.Tentu saja, situasi politik memainkan peran di sini.Tetapi faktor kunci adalah prospek investasi di perumahan, para ahli mengatakan - situasi di pasar bersangkutan.Situasi
di pasar real estate
bagaimana sesuatu bekerja di sektor real estate?Sekarang menguntungkan untuk mengambil hipotek dalam hal gerakan diharapkan dalam harga rumah?Para ahli mengidentifikasi tiga skenario yang mungkin mengenai prospek perkembangan pasar.
Menurut harga pertama, real estate dalam beberapa tahun ke depan akan tetap di lebih atau kurang sesuai dengan arus.Para pendukung pandangan ini percaya bahwa saat ini pasar real estate dari segi harga, penawaran dan permintaan keseimbangan cukup.Potensi penurunan aktivitas konsumen karena terbatasnya pinjaman oleh bank dan peminjam platezhesopobnosti rendah, ekonom percaya, akan disertai dengan proposal pengurangan yang sesuai - sebagian besar karena fakta bahwa pemilik rumah lebih memilih untuk menunggu krisis dan tidak menjual perumahan terlalu murah.Sekarang menguntungkan untuk mengambil korelatif hipotek dengan skenario ini?Mungkin tidak.Harga akan tetap sama, dan bunga ke bank, yang, apalagi, cenderung tinggi karena krisis, akan harus membayar.
, bagaimanapun, masuk akal untuk mengeluarkan sebuah apartemen di kredit, jika orang sekarang menyewa apartemen, dan ukuran estimasi pembayaran akan sebanding dengan tarif sewa.Namun, pilihan ini memerlukan sejumlah besar warga negara untuk uang muka pada hipotek.Dan dalam hal ini mungkin akan lebih menguntungkan untuk mengeluarkan itu sebagai deposit, untuk menerima bunga karena yang, pada gilirannya, membayar sewa apartemen.Beberapa bank sekarang menawarkan untuk melakukan deposit sebesar 20% per tahun atau lebih.Hal ini disebabkan, menurut analis, dengan peningkatan pembiayaan, yang pada Desember naik menjadi 17%.Jika kita mengambil sebagai dasar dibahas di atas skenario, dari sudut pandang investasi, deposit akan terlihat lebih menguntungkan investasi di sebuah apartemen - tidak mungkin bahwa itu adalah, dalam hal ini, meningkat dari 20% untuk tahun ini, dan kemudian pada tingkat yang sama, sementara dalam kasus inidengan deposit perhitungan bunga dilakukan oleh bank dalam perkembangan.Skenario kedua
menunjukkan bahwa harga properti masih naik.Ini akan menjadi terutama disebabkan inflasi proses.Diharapkan, misalnya, bahwa menyimpulkan perkembangan ekonomi pada 2014 angka yang sesuai akan melebihi 11%.Bahkan jika permintaan untuk pasar real estat tidak cukup dinamis, para ahli mengatakan, kenaikan harga perumahan, secara umum, dapat diharapkan dalam hal sepadan dengan inflasi.Haruskah saya mengambil hipotek sekarang, jika kita mempertimbangkan skenario ini?
kemungkinan menargetkan pembeli potensial dalam kasus ini, akan ada kira-kira sama seperti dalam kasus perwujudan pertama.Artinya, Anda bisa mengambil pinjaman untuk apartemen, jika Anda sedang Perumahan dihapus, dan pembayaran bunga akan sama atau tidak lebih dari sewa.Atau menempatkan deposit untuk jumlah yang dikumpulkan untuk biaya awal, dan menerima bunga dengan mengorbankan membayar untuk sewa.
Skenario ketiga mengasumsikan penurunan harga perumahan.Ini akan jatuh tempo, pada gilirannya, ketidakseimbangan mungkin antara penawaran dan permintaan di pasar, yang dapat dipanaskan oleh fakta bahwa dalam beberapa tahun terakhir Rusia telah diperkenalkan signifikan dalam hal bangunan dana.Sementara banyak apartemen yang dibangun dalam rangka proyek tersebut - ekuitas, persentase belum signifikan dari mereka kemudian akan dijual dengan harga pasar atau, misalnya, dijual kembali.Hal ini dapat membuat, menurut beberapa ekonom, kelebihan pasokan di pasar perumahan.
mungkin, jika Anda mengikuti skenario ini, tidak ada rasa bahkan bertanya-tanya apakah itu layak untuk mengambil hipotek sekarang.Tentu saja, ini tidak akan menjadi pilihan terbaik.Ketika datang untuk mencari investasi yang menguntungkan, adalah mungkin untuk menarik perhatian pada deposito.Jika ada kebutuhan untuk perumahan - lebih baik lagi menyewa, terutama karena harga yang relevan biasanya berkurang setelah segmen penjualan.
saling terkait faktor
Tentu saja, masing-masing skenario di pasar real estate untuk sebagian besar tergantung pada situasi di sektor perbankan, dan tingkat solvabilitas warga.Oleh karena itu, kita dapat mengatakan bahwa faktor-faktor di atas mempengaruhi krisis juga langsung di pasar perumahan, serta di lain.Namun, para ahli masih percaya bahwa kekuatan pasar tujuan - penawaran dan permintaan - dibentuk oleh faktor-faktor tersebut sampai batas tertentu.Kriteria yang sangat penting yang mencerminkan kebutuhan riil Rusia di berbagai jenis perumahan, dengan mempertimbangkan dampak proses migrasi, perubahan teknologi, pembangunan apartemen, dll
Factor dolar
Beberapa ahli, bagaimanapun, menganggap itu diperbolehkan untuk mengalokasikan juga skenario keempat, yang melibatkan peningkatan yang signifikan dalam harga properti akibat efek unik, dalam beberapa hal, faktor.Seperti diketahui, dolar naik terhadap rubel pada 2014, hampir dua kali.Namun, sebagian besar mata uang dari negara-negara berkembang lainnya, termasuk negara-negara CIS, jadi jangan murah ke AS.Akibatnya, gaji rata-rata dalam dolar, dan Rusia, misalnya, di Kazakhstan, hampir mendatar, atau bahkan, mungkin, mulai memberi jalan kepada apa yang diatur di negara tetangga.Akibatnya, apartemen di Federasi Rusia dalam hal, katakanlah, tenge Kazakhstan mulai di sejumlah segmen signifikan lebih murah daripada di negara-negara tetangga.Warga Kazakhstan akhirnya datang ke Rusia dan membeli rumah di sini.Tren ini, karena beberapa ekonom dapat terus memburuk dan karena aktivitas serupa penduduk negara-negara tetangga lainnya - Belarus, Azerbaijan, negara-negara Baltik, mungkin Cina.Mei ini sampai batas tertentu untuk memanaskan permintaan untuk real estate dan menentukan dinamika pertumbuhan harga lebih dari inflasi.
Mungkin salah satu harus memeriksa ketika memutuskan masalah apakah itu layak untuk mengambil hipotek, pendapat ahli tentang skenario keempat, tetapi hanya jika ia tinggal di sebuah kota perbatasan.Artinya, pilihan ini dapat dianggap sebagai lokal.
Kesimpulan
demikian, kami telah mengidentifikasi faktor-faktor utama yang menentukan tren krisis di pasar properti, dan menutupi skenario dasar, studi yang akan memungkinkan kita untuk memutuskan apakah perlu untuk mengambil hipotek untuk apartemen di situasi pasar saat ini.
mencoba untuk meringkas.Dengan demikian, pasar pinjaman bank - krisis.Bank, kemungkinan besar, tidak akan mampu untuk mengeluarkan pinjaman dengan dinamika yang telah mereka lakukan di tahun-tahun sebelumnya, dan dengan ketentuan yang sama sebagai bunga.Peminjam, pada gilirannya, akan tidak selalu memiliki kemampuan obyektif untuk membayar hipotek.Konsekuensi - penurunan permintaan.Penyebab krisis perbankan - situasi politik.Jadi Putuskan apakah akan mengambil hipotek sekarang, ketika mereka pergi ke sanksi Uni Eropa dan AS terhadap Rusia mungkin akan mengatakan tidak.Hal ini diperlukan untuk menunggu sampai situasi stabil di bank, mereka akan menemukan sumber-sumber baru pinjaman untuk pembayaran kembali kewajiban yang ada, atau untuk membantu mereka dalam pemerintahan ini.
Faktor kedua yang dapat mempengaruhi keputusan tentang apakah akan mengambil hipotek sekarang - situasi di pasar real estate Rusia.Skenario baseline, ekonom tiga.Stabilisasi harga ini, peningkatan kecil di sepadan dengan inflasi atau penurunan.Atau, jika seseorang tinggal di sebuah kota perbatasan, sedikit peningkatan dalam biaya apartemen.
Haruskah saya mengambil hipotek?Pro dan kontra dari keputusan ini sehubungan dengan situasi pasar saat ini, ada cukup jelas.Di antara aspek-aspek positif - kemampuan untuk berinvestasi jika permintaan dalam waktu dekat akan tumbuh.Ekonom, meskipun, dan mengakui kedalaman yang cukup dari krisis saat ini, diyakini bahwa perbaikan akan terjadi di masa mendatang - karena kemungkinan kembali harga minyak, substitusi impor, diversifikasi ekonomi.Juga, investasi di real estat, setidaknya, menjamin keamanan investasi uang tunai dalam korelasi dengan inflasi.Di antara aspek-aspek negatif dari keputusan untuk membeli perumahan - kemungkinan penurunan harga atau kurangnya pertumbuhan cukup tinggi.Tidak satu atau yang lain akan bermanfaat bagi pembeli apartemen.Juga, kemungkinan besar, pada tahap ini, bank tidak dapat menawarkan kenyamanan untuk kepentingan peminjam.
