וורן באפט - המשקיע הטוב ביותר בעולם.

מאמינים שוורן באפט - המשקיעים הטובים ביותר בעולם, ובצדק.האיש הידוע לא רק בארצות הברית, אלא בכל העולם, מתגורר באומהה, נברסקה.הוא -73.זה המדינה החמישית בגודלה בארצות הברית - בסוף השינה 2012 בסך של 46.5 מליארד דולרים..אבל לכל מה שהמזל גדול לא נעלם לו לראש, הוא מנסה לחיות בצניעות.וורן מזכיר לאנשים שהכסף אינו יוצר אדם, אבל אדם - הכסף, ומעודד אחר לחיות יותר קל.המיליארדר גם קורא ארצו ללכת בעקבותיו: לא לרדוף את המותג, וליהנות מהדברים שהם נוחים.

למה וורן באפט בארצות הברית כמו?עובדה חשובה

מאפיינת אותו כאדם, היא ויתור מרצון של 50% מהנכס (וזה -. כ -37 מליארד דולרים).קרנות אלה הן מכה אחת של העט, הוא אינו מהסס להיות רשום בצדקה בארה"ב.אז הוא הגיב לקריאתו של ביל גייטס בשינה 2010 לאמריקנים עשירים - לתת מחצית עושרו במדינה שהפכה אותם עשירות.זה היה הגדול ביותר בעולם ולפעול באמת מרשים של צדקה, דוגמא לכל העשיר.כספים הועברו בעיקר לקרן המנוהלת על ידי בני הזוג גייטס: ביל וMellindy.בלי הגזמה, המדינה כולה הייתה עמוק מופתעת על ידי פעולותיו של האיש הזה לפני נודע לחסכנותה.זה היה ממש מעשה פטריוטי, נשמת היענות אפט לתקוף את מחבלי מגדלי תאומים האמריקאים.

זה ממש כמו באומהה מולדתו, הוא היה מיליארדר עם מוניטין ברחבי העולם, אינו מוסתר מהאנשים, הוא ביקר בחופשיות חנויות ומקומות ציבוריים אחרים.

פעם, כאשר אחד מבתי הספר אומהה מתמודדת עם סנקציות הכספיות משמעותיות ואיום הסגירה, הגיע להצלה של זוג מבוגר של מורים באותו בית הספר.הם מופיעים בכמה מיליוני דולרים ההוצאות הנדרשות.מאיפה הם מקבלים אותם?מורים היו בין בעלי המניות הראשונות באפט, אז הוא הפקיד את חסכונותיו - 25 אלף דולרים.

נשאל על איך שהוא מבין מה הצלחה בחיים, הוא אמר שהדבר החשוב ביותר - זה על אהבת העם, וכמה יש לך בבנק הוא תא - זה הוא משנית.יש אמונות כאלה באמת וורן באפט.חדשות, יש לי אקטואליה השפעה מועטת על ערכי חייו.ואכן, האנשים החכמים וכריזמטיים אבל סוררים הזה אוהבים את המשפחה ואחרים.

וורן באפט - ידוע שם בעסקות

העסקית בשוק ניירות הערך בתדירות גבוהה יותר - ספקולטיבי.הנחה היא, כמובן, לקנות מניות במחירים נמוכים ומכירה בשיעור גבוה יותר.אנשים רבים מנסים להוציא רק שני ברקים פעולה מהירה, ו-- הרווחיים ביותר.אבל הגיבור של מאמר זה לא נכנס להעשרה שלה על ידי ספקולציות, הוא אמר למומחים, "המשקיע הטהור."הסגנון שלו הוא שונה: למדוד פעמיים, לחתוך פעם אחת.איש עסקים סקייט - רכישת המניות של חברות מבטיחות שהשוק ממעיט סובייקטיבי.יש פגם זה הסיכוי להיות מתוקנים.רק העובדה שוורן באפט השקיע את עצמו בחברה זו, הגדלת המוניטין שלה.הוא כבוד לחברות - האובייקט של ההשקעות שלהם.שלו הוא ביטוי שצריך להישמע על ידי כל המשקיעים.זה אומר שעדיף לקנות חברה נפלאה על ידי משלם מחיר הוגן מחברה הוגנת לקנות במחיר מצוין.עסקי מוסר עקרוניים באפט.דוחותיו מעידים על כך.ניירות ערך

הוא קונה רק מחברות, רק כדי לוודא שהערך האמיתי שלהם הוא גבוה יותר ממה שהציע.יתר על כן, פעולות כאלה הן בתיק לפחות עשר שנותיה.החברות פועלות ביציבות, ואת הערך של המניות שלהם בשלב זה הולך וגדל.הוא אינו מעוניין בספקולציות לטווח קצר, בניגוד לג'ורג 'סורוס.עמדה זו, כמובן, מבני: הייצור קיבלה דחיפה לפיתוח.ארצו בטוח שממגר את הכלכלה האמריקנית את פעילותה וורן באפט.תמונות של אדם ראוי זה לעתים קרובות לפרסם עיתונים ומגזינים.הוא נותן מרצון ראיונות.איש העסקים והנדבן הזה אוהבים את המדינה ויש לי - בשביל זה ... אחרי הכל, הוא בעצם מגן על השקעה ומתח ביקורת על ספקולציות.הוא קורא לאנשי עסקים אחרים שלא לחצות את הגבול בין המושגים האלה, להיות "בכל הארץ", לא רק "לעצמם."העיקרון

- להשקיע בחברות עם ניהול ללא דופי.אז הוא לומד לא רק האיזון שלהם, אבל במבנה התעשייתי, כמו גם - הביוגרפיה של המנהלים.משקיע זה דומה אגרונום, חיפש קרקע ראויה לשותל זרע בזה.האפשרות החביבה עליו להשקעה - כאשר החברה באמצעות השקעה, תמשיך לפתח באופן עקבי.לכן הוא בוחר נכסים המעיטו.מתאר כיצד לבחור חברה להשקעות, באפט אמר את דבריו של המורה שלו, בן גראהם התחושה שמופיעה כאשר משווים מחירים (אחד שאנחנו משלמים) וערך (מה שיש לנו).

אם אנחנו מסתכלים על וורן באפט כמשקיע מניות, ההכנסה השנתית הממוצעת שלו היא רק 24%.וזה באזור שבו זה קורה כי בני המזל, "לחטוף" את כל הקופה של 500%!כמה Udaltsov עם עסקה אחת מבריקה ראה וורן?אבל מזל טוב להם - גברת הפכפכה, והגיבור של מאמר זה הולך תחת הזרוע יותר מ -50 שנים, והשאיר אותו לבד.

באפט הוא בטוח כי כל הזמן כעת נבדק, אבל מדבר על זה, כמו תמיד, unbanal והשאלה, באמצעות ההשוואה הבאה: בשפל מתברר שהוא שוחה בעירום.

למה זה נקרא "האורקל מאומהה"?

כל מה שהוא עשה בחיים, פשוטו כמשמעו, כל דבר, כדי להצליח.(שנדונו במאמר זה להלן ביוגרפיה של באפט לשכנע אותך בזה.) תחזיותיו האמיתיות להפליא.כל מה שהוא אמר בפומבי, הוא ניתח בזהירות.בוול סטריט, לא פחות משקל מאשר המילה של הנשיא המדינה, מה שוורן באפט, אומר.ציטוטים מנאומו גם יכולים למוטט את החברה.אז, ברגע מדבר לבעלי המניות שלהם, הוא הביע את דעתו כי בקרוב אחד של שוק ביטוח המשנה הגדול ביותר תיפול.אנליסטים ניתחו את החוב של חברות שונות מבטחים עיקריים, שקבענו שהוא - מדורג שביעי בעולם של חברת הביטוח הגרמנית גרלינג הגלובלי מחדש.דוחות וורן היה מספיק לשירות חברות רווחיות באמת זה הפסיקו להשתמש בלקוחות.

בתחילת המאה החדשה, אנליסטים תהו מדוע באפט לא להשקיע בפיתוח של טכנולוגיה מודרנית?עיתונאים אפילו לעגו מיליארדר מיושנת שאינו משתמש בכל מחשב או מחשבון (וורן מגדיר קצבאות ילדים על ידי הכפלת מספרים דו ותלת ספרתיים במוחו).ירידה שיטתית עם זאת, לאחר כמה שנים, מדד הנאסד"ק של טק הפך משקיעים ספגה הפסדים משמעותיים.מה זה אמר וורן באפט?ציטוטים בהזדמנות זו לקונית - "והזהרתי אותך ...»

בשינה 2006, אסון משקיע המפורסם חזה בשוק הנדל"ן האמריקאי.כדי לעשות זאת, הוא משמש "שלו" מחוון - מחירי הדיור לא צריכים לגדול מהר יותר מאשר עלויות.אירועים של 2007-2008 - בית, משכנתא שנרכשה על ידי אזרחים, היה מנוכר מסיבי מהם לחובות.

Concerned about הגירעון האמריקאי בתקציב, הוא בשנתי 2003 ו -2004.פעמיים חזו את הנפילה של הדולר על ידי השקעת חלק מנכסיהם במטבעות אחרים.הצעדים הראשונים

ב

עסק

אביו היה הבעלים של חברת תיווך וקונגרס.עם זאת, מאז ילדות, וורן מנסה להרוויח את הכסף שלהם ולעשות את העבודה שלהם.העסקה הראשונה שלו הייתה ילד ספקולטיבי קנה בחנות עם הסבא שלי כמה פחיות של "קוקה קולה" ומכר את הבית שלהם פי שניים יקרים.כך החל את דרכו העסקית של וורן באפט.בגיל 11, הוא ראשון ניסה לשחק על הקורס, ראשון קנה ולאחר מכן מכר את שלוש מניות.ואז הוא מיהר למכור את המניות בשל ההכנסה המינימלית.עם זאת, המחיר עלה בקרוב לשש פעמים.לא היה שום צורך למהר.זה היה שיעור לוורן.

מגיל שלוש עשרה, הוא עבד בסניף הדואר, שנשא בוושינגטון פוסט.העבודה הייתה בקבלנות ופיתחה המערכת שלו, הוא התחיל להרוויח יותר מנהל דואר.בגיל 15-17, יחד עם חבר, הם קנו והתקין בעיר שלוש b / במכונות המזל.במשך 17 שנים לא היה לו הכספים בסך של 5 אלף דולרים, במונחים של לקיחה בחשבון את מדד האינפלציה היה יותר מ -40 אלף דולרים.וורן היה "טעון" כדי להרוויח כסף ולהפוך למליונר 30 שנים.אבל אביו שכנע אותו בצורך לרכוש השכלה.אוניברסיטת מחוז קולומביה הביאה אותו עם תיאורטיקן בולט של שווקים פיננסיים והשקעות גרהם, שהצליחו לעניין את התאוריה שלו רזה צעיר.הטאו של וורן באפט נמצא!עכשיו הוא ידע שהוא עושה בחיים - להשקיע.

השוק פיננסי - קורא וורן באפט

לאחר אימון, וורן החל מנהל עבודה בחברה של אביו.בגיל 22, הוא נשוי סוזנה תומפסון.שנתיים לאחר מכן, הוא מאורגן על מניות חברתם של חברים ומכרים.אז לא היה לו ניסיון בחברה של המורה שלו, בן גראהם - קרן השקעות "גרהם-ניומן," ממוקמת בוול סטריט.בשלב זה, זה כבר בעל הון של 140,000 $.למרות נקודות המבט הפתוחים, וורן מקבל החלטה - כדי לבנות את העסק שלך.הוא חזר לאומהה ויכולת לגייס כסף לחברים וקרובים משפחה, החברה מבססת את קרנה "באפט חברות כלולות".מאז תחילת 60 המניות של החברה במשך 5 השנים הראשונות גדלו ב 251%, בעוד שוק המניות האמריקאי הממוצע בתקופה זו "העלתה" על ידי 74%.5 השנים הבאה, פער זה גדל מעל 156% בחברות וורן השקיעו 122% - לשאר השוק.חלום ילדות שהתגשם - הוא הופך למליונר.וורן באפט ביסס את עצמו כמומחה לקנס במיזוגים ורכישות.הוא - השקעה גדולה בעסקי הביטוח של אמריקה.

שלב השני של הקריירה שלו החל בשנת 1969, כשהוא ממשיך הקרן באפט Associates (וזה -. 102 מיליון דולרים) שהושקעו בחברת טקסטיל המושחת Berkshire Hathaway, ובכך נותנים לו את התנופה לפיתוח.אנליסט מנוסה ציין, על בסיס ההערכה של נכסים, את המחיר האמיתי למניה היה 20 דולרים, בזמן שהוא מכר ל8. אבל עסקי הטקסטיל היה לא נקודת הסיום, ובסיס ביניים בהשקעות אלה.רווחים מהמכירה של מוצרים התייחסו אליהם ברכישת ניירות הערך של חברות הביטוח.אמריקה באותה התקופה יצרה שוק הביטוח שלה, ותמריצים כספיים משמעותיים הם המפתח לרווחיות גבוהה של עסקי הביטוח.אסטרטגיה חכמה ומרחיקת לכת של וורן באפט בחרה.הביוגרפיה שלו כמשקיע בקנה מידה לאומי החלה מהשלב הזה, כאשר חמש חברות הביטוח הגדולות ביותר בארצות הברית הפכו את רכושו.

בעתיד, הושק רכב השקעות, המבוסס על חלוקה מחדש של לקוחות פרמיות בחברות אלה.לחלק מהכספים "מראש" קיבלו נקנו חברות "מוצקות" bankrotyaschegosya.לאחר קבלת תמיכה כספית, באופן כמעט מיידי הם יצאו מהרווח.לפיכך, בשל רווח מפעלים השקיעו במיומנות, מקור נוסף למימון קיבל וורן באפט.הביוגרפיה שלו מעידה החליפה העשור החמישי, הוא הפך לבעלים של 28 מיליארדים מדינה.

ההשקעה הגדולה ביותר של האורקל מאומהה

ההשקעה של יותר מ משכנע שלו.קרנות הכנסה בחברות המעיטו נתנו אפקט מרשים.מניות של קוקה-קולה, הוא קנה תמורת 1.3 מליארד דולרים עלו ל 13.4 מליארד דולרים.;ג'ילט - 0.6 מליארד דולרים - עד 4.6 מליארד דולרים;.. 0.01 מליארד דולרים שהושקעו בעיתון וושינגטון פוסט, -. 1 מליארד דולרים.מיליארדר

יש גם אחזקה של 4.3% בחברת מקדונלדס.הערה

משקיעה אדם במה שהוא מוכר לו מאז ילדות, וקרוב שאליו כאדם.כזכור (שכבר דיברו על זה) על שש השנים הראשונות של הניסיון המסחרי וורן מכירת הוריו שישה בקבוקי קוקה-קולה, קנה מהסבא שלו.יתר על כן, אורקל היומי שותה חמש פחיות של "קוקה הקולה".או העיתון וושינגטון פוסט: לא באפט הצעיר הוסעו באופניים, קבלה הראשונה בחייו של הכנסה הגונה?כלומר המבורגרים הם מאכל אהוב של משקיע גאון.עקרונות

השקעה של וורן באפט - מתחשבים ומוצלחים ששיטות נבדקו כבר ידועות זמן רב.הם אורגניים עולים בקנה אחד עם העקרונות של חייו.

איכשהו לאורך הדרך, בהדרגה, בניהולו של וורן באפט יצר "מסה על השקעה", שפיתחה את הרעיונות של בן גראהם.בתחילה, זה היה מכתבי העסק שלו לקונצרן בעלי המניות שצמח מתוך חברת הטקסטיל ברקשייר האת'ווי (ועדיין ממשיכים ללבוש את השם ש).הסיבה לפרסומו של ספר זה מעשי גרידא: הניסוח סביר של המחבר של הרעיונות של השוק הפיננסי והרס המיתוסים הקיימים שם.בעדינות מגלה את טבעו של בניין ההשקעות ועסקים.המחבר מדגיש כי השקעה משמעותית היא בלתי אפשרית ללא ביקורת הראויה של מסמכי הנהלת חשבונות, ניתוח של חיים כלכליים של החברה.

רכישת החברה, באפט מינה המנכ"ל שלה, היא מגדירה את סדר התשלום.זהו - הדבר היחיד שהוא עושה, המשקיע.ניהול תפעולי של החברה אורקל של העסק של אומהה.מבנה הממשל אינו משתנה.דירקטור שמונה מהם, מגורה על ידי ההזדמנות להשתתף באפשרותה של החברה, שהגדיל היוון.עקרונות

חיים של

המשקיע הגדול ראשית, האורקל מאומהה אומר שעושר - מצב נפשי.אם אחד שותפים עם עושר, אז הוא יהיה עשיר.

עם זאת, ההצלחה של אדם שהוא אינו קשור לחשבון בנק.חשוב שהוא עשה את מה שהוא אוהב, ויש אנשים מסביב שאוהב את זה.זה גם מעודד אנשים ללמוד להוציא פחות ממה שאתה מרוויח, לא להסתבך באשראי צרכני.הוא ממליץ לבלות עם אנשים שהם טובים יותר ממה שאתה מוצלח, כפי שהוא מגייס אותך כדי לקדם את התקדמות.האחרון של העקרונות של אורקל, אומר כי מי שמרוויח יותר צריך גם לתת יותר.

הוא ביצע חברתו במידה כזו כי 99% מהונה העצמי מחזיקים במניותיה.אגב, עמיתו צ'ארלי מאנגר, הבאים הדוגמא שלו, והשקיע 90% מהונו בבורסה.זאת, על פי וורן, היא הערובה הטובה ביותר של תמימות דעים ואחדות של בעלי מניות של ברקשייר הת'אוויי ומנהליה, הכרחי לניהול יעיל שלו.בשנת 2004, לאחר מותה של אשתו, סוזן באפט, הלוח נכנס החבר הכי טוב של וורן - ביל גייטס.

יש לציין תכונה של חברה זו.במשך יותר מ -40 שנות ההיסטוריה שלה, שום פעולה Berkshire Hathaway לא נמכרה.במהלך תקופה זו את הערך של כל מניה עלה מ $ 8 (זוכר בעת רכישת חברת טקסטיל) ל90,500 דולרים.בעלי המניות של החברה, לא תודה לפחות לכריזמה של המנהיג שלה, הם לא מועדון פורד עסקים והאליטה, יחיד, מונוליטי, יחויב לעבוד יחד.

הוא לא אוהב מחשבים.הבית שהיה להם אף אחד.החולשה היחידה של האורקל מאומהה - מטוסים פרטיים.

יד שנייה או חמדנות?

הוא, למרות עושרו, לא הלך לגור ב" מדינה של מיליונרים "- קליפורניה, לא העלה את עצמו מתנודד הדמיון של הנדל"ן.בעוד הכלים לאפשר לו לבנות את עצמו כמעט עיר.בית וורן באפט ברחוב פארנהאם קנה אותו בשנתי ה -50 באומהה מולדתו במשך 34 אלף דולרים.הוא בעצם לא מקבל דיבידנדים מהתאגיד שבבעלותה (Berkshire Hathaway).הוא חי על משכורת, מניע את יד לינקולן שני.תוכלו לסעוד באותו חדר האוכל, שבו הם ניזונים, ועדיין פקיד.

הוא התלבש בחנויות מסורתיות.עיתונאי אחד שאל בלגלוג על הערך של התלבושות שלהם, הוא אמר, כך שכל אמריקה לצחוק.כפי שניתן לראות מהתגובה שלו, התלבושות - יקרות מאוד, רק להסתכל על זה זול.קמצנות מפתיעה

סביב האיש הזה אפילו לילדים מקומיים.כאשר בנו של הווארד רצה לעבד והגיע לאביו עם בקשה שהוא קנה את החווה שלו, הוא העמיד תנאים: הוא קונה - בשמו, ובנו שוכר את החווה שלו, תוך תשלום שכר הדירה שלו.בת סוזי הפכה לו פעם, מבקש כמות קטנה, להרים את המכונית עם חניה בשדה תעופה בתשלום.כמובן, את הכסף שהוא נתן, אבל ביקש מבתו לכתוב קבלה כדי לקבל 20 דולרים.