Russische handelaren gebruikt om te gebruiken in hun werk een tool zoals futures.RTS, MICEX en andere uitwisselingen het mogelijk om dit te doen met betrekking tot een groot aantal financiële transacties.Wat zijn de kenmerken van de uitvoering van de desbetreffende trading strategieën?Wat zijn futures en hoe ze helpen handelaren verdienen?
Wat futures
algemeen aanvaarde definitie onder futures handelaren - zijn financiële instrumenten die het mogelijk maken voor contracten van bepaalde duur van de onderliggende waarde, wat betekent de afsluiting tussen de koper en verkoper het eens over een prijs en de voorwaarden van de transactie.Op zijn beurt, andere aspecten van het actief, zoals, bijvoorbeeld, hoeveelheid, kleur, grootte en ga zo maar door. E., De individuele specificaties bepaald in de overeenkomst.Futures - is voldoende veelzijdig instrument.Zij kunnen worden aangepast om verschillende gebieden van de handel.
futures - derivaten het?
Ja, het is hun verscheidenheid.De term "afgeleide" wordt begrepen door veel handelaren als synoniem met de uitdrukking "derivaat", dat is, een die complementair is aan de klassieke verkooptransacties.Derivaten en futures - een schriftelijke overeenkomst dat de eisen voor het contract voor de verkoper en de koper bepaalt.De specifieke kenmerken van elk derivaat dat het in feite op zich kan het voorwerp van een contract van verkoop.Dat is de echte overdracht van goederen van de leverancier aan de afnemer kan niet.
Geschiedenis futures
om adequaat te onderzoeken in detail de aard van futures, zal het nuttig zijn om te weten hoe heeft deze financiële instrumenten, wat zijn de belangrijkste historische stadia van de uitvoering ervan in de financiële omzet.Sommige handelaren denken dat het mechanisme van de relatie tussen de verkoper en de koper, die nu past in de definitie van futures, verscheen lang voordat de rapportage tool op de markt verschenen.Zoals zo vaak gebeurt in de economie, een fenomeen voor het eerst verscheen, en vervolgens - een term te beschrijven.
markt eiste innovatie
Een van de belangrijkste soorten producten is altijd het graan geweest.Als we praten over de periode vóór het einde van de 19de - begin 20ste eeuw, was het helemaal een van de belangrijkste onderwerpen van de wereldhandel.De boeren, het telen van gewassen, stuurde ze naar klanten over land of over zee.Op de graanmarkt in het najaar was vaak een overschot van commerciële aanbiedingen - landbouwers geprobeerd om het gewas zo snel mogelijk te verkopen.Op zijn beurt kan de veer een tekort aan graan, die gewoon niet kan groeien, maar die niet is uitgevoerd, zelfs in het najaar tred gehouden verslechteren, aangezien het vaak nergens te slaan.De markt had eens om de onbalans op te lossen.Zo waren er dringende financiële instrumenten die het mogelijk maken de boeren om graan te groeien, evenals leveranciers van een ander type van landbouwproducten, in contracten met klanten aan te gaan, zelfs voordat de korrels rijpen, of om te komen tot het moment van verkoop.
Universal hulpmiddel
Die afspraken werden naar voren geroepen (uit het Engels Forward -. "Forward").Futures - kan worden gezegd aan te passen aan de kenmerken van het termijncontract de handel op de beurs.Hun uiterlijk deskundigen in verband met de vastgestelde normen van zakelijke transacties, zodat passende regeling kan aangaan, ongeacht de soort van de verkochte goederen.Als gevolg daarvan is de handel in futures verspreid naar de deal, waarbij worden gekocht en verkocht, niet alleen graan en andere landbouwproducten, maar ook grondstoffen, metalen, sommige bereide voedingsmiddelen. Suiker, koffie, etc. D. Voor een relatief nieuw, als we praten over de geschiedenis van de grondstoffenprijzenrelations-instrument aangepast en financiële uitwisselingen.
Van grondstof tot de aandelenindices
Er zijn aanwijzingen dat de eerste verkoop van de handel in futures werd uitgevoerd op de beurs voor de Dow Jones-index van de transacties van de zelfde naam.Als gevolg daarvan hebben de financiers een geweldig hulpmiddel verzekering van financiële risico's ontvangen - net als leveranciers van graan zou maken in de herfst.Na verloop van tijd, hebben de index futures zo gewoon geworden dat het volume van de handel in hen werden soms superieure prestaties van de klassieke transacties.
markt futures uitwisseling
nieuwe financiële instrumenten begon ook door te dringen in de valutamarkten.Een van de factoren die van belang zijn in het gebruik van futures handelaren werd, volgens sommige deskundigen, de afschaffing van de "gouden standaard" in de VS in 1971.Onmiddellijk na de invoering van nieuwe regels noteringen op de wereldmarkt begon te ernstige valutaschommelingen lijden.Handelaren gespeculeerd dat futures - dit is de tool die de markt zal helpen om de fase van hoge volatiliteit voorbij.
overeenkomstige handel mechanismen zijn ingevoerd, en als gevolg van de snelle groei van hun populariteit, hebben deskundigen gesuggereerd dat dit was precies wat de markt geëist.Futures op de dollar en de roebel, zoals vermeld in een aantal bronnen, werd voor het eerst getekend in april 1998.Op de eerste dag van de handel, het totale bedrag van de contracten meer dan 200 miljoen roebel.
futures in Rusland
By the way, de geschiedenis van de Russische handel uitwisseling stamt uit de tijd van Peter de Grote.En in het begin van de 20e eeuw in Rusland bediend volgens sommige 87 commodity-beurzen.Sinds de late jaren '20 en in 1991 de eerste handel die instelling in ons land niet functioneren.Maar na de overgang van Rusland om een vrije markt is uitgegroeid tot een van de belangrijkste voor de economie.
Toen Rusland begon te worden gehouden in de eerste transacties in futures?Er zijn aanwijzingen dat de eerste precedenten van de toepassing van het instrument werden opgenomen in 1996 in de St. Petersburg Stock Exchange.Ze begon te verschijnen eerste analytische artikelen, die naar voren brengt de stelling over het vooruitzicht van het ontplooien van de Russische handel in futures.In de jaren 1990 door middel van het financiële instrument begon het contract staat en gemeentelijke obligaties uit te voeren.
nu op beide grote Russische beurzen toepassing futures (RTS en MICEX).In eerste instantie is er zelfs een speciaal segment voor de handel met deze financiële instrumenten - FORTS.Beschikbaar op FORTS futures en opties (een andere populaire manier om contracten te tekenen).Het zal nuttig zijn, door de manier, overwegen hun verschillen.
Hoe zijn opties op futures
belangrijkste criterium van verschil met de optie futures - de eigenaar moet eerst voldoen aan de voorwaarden van de overeenkomst.Op zijn beurt, tweede financieel instrument laat de kant van de transactie niet voldoet aan de in de contractvoorwaarden.Bijvoorbeeld, niet verkopen aandelen als ze viel in vergelijking met de prijs die op het moment van aankoop.
Types futures.Geënsceneerde
maar blijft de toekomst te bestuderen.Moderne handelaars classificeren in twee soorten.Ten eerste, de zogenaamde geïsoleerde geënsceneerd futures.Ze zijn een contract op het moment van uitvoering waarvan de koper verplicht om te kopen, en de verkoper - de overeengekomen specificaties van het transactiebedrag van bepaalde activa af te staan.Dit zal de futures prijs, die wordt vastgesteld op de meest recente veiling.Als het contract afloopt en de verkoper zal een troef kan sancties verwachten niet geven.
Berekend
Er zijn ook futures nederzetting.Hun bijzonderheid is dat de koper en verkoper elkaar worden berekend in de bedragen die deel uitmaken van het verschil tussen de prijs van een actief op het moment van ondertekening en uitvoering van de overeenkomst, zonder verwijzing naar zijn feitelijke levering.
structuur specificatie futures
Een van de belangrijkste elementen van de futures-transacties - specificatie.Het is een bron, die de fundamentele voorwaarden van het contract vast.BOM structuur van de transacties van dit type zijn meestal als volgt: Vermeld de naam van het akkoord, met name zijn soort - de huidige of enscenering, de waarde van de onderliggende waarde termen, evenals een aantal speculatieve mogelijkheden.Onder de sleutel kan worden genoemd een tick tick of prijswijzigingen.
de waarde is afhankelijk van een specifiek actief.Voor tarwe, als we praten over de wereld van de grote beurzen - het is ongeveer 5 cent per ton.Weten wat is het volume van het futurecontract, kan de ondernemer gemakkelijk berekenen de totale prijs verandering voor het volledige bedrag van het actief.Bijvoorbeeld, als een overeenkomst voor tarwe van 200 ton, kan worden berekend dat de minimale aanpassing van de prijs zal $ 10.
Oil futures
Hoe is de handel, bijvoorbeeld futures op Brent en andere oliesoorten?Heel simpel.In de huidige commodity-beurzen worden verhandeld bepaalde graad van olie, en twee meer - Light Sweet en WTI.Ieder van hen zijn vernoemd marker omdat andere oliesoorten worden geschat op basis van de correlatie met de waarde verhandeld.Contracten voor olie worden uitgevoerd op de twee belangrijkste beurzen - NYMEX, in New York, evenals de ICE, in Londen.In de VS is er een handel in olie Light Sweet, in het Engels - de andere twee rassen.Kenmerkt zwarte goud handel liggen in het feit dat ze de klok rond.
algemeen aanvaarde maatstaf voor handelaren in de wereld staat variëteiten Brent.Deze olie is een marker voor een aanzienlijk deel van de wereld van de zwarte goud rangen, met inbegrip van Russische olie Oeral.Echter, zoals opgemerkt door sommige analisten, onder de handelaren hebben activisten die niet het nodig achten om de kwaliteit van de Brent houden.De belangrijkste reden - het is gedolven meestal alleen in de Noordzee, de Noorse olievelden.Voorraden vanaf verminderd, wat resulteert in verminderde, volgens sommige analisten kan de liquiditeit van de grondstoffenprijzen, en de prijs van olie geen afspiegeling van de echte markt trend.
Brent futures kunnen gemakkelijk worden geïdentificeerd door de afkorting BRN London Stock Exchange ICE.Volledige naam klinkt als een contract Brent Crude Oil.Het levert olie onder contracten per maand.Daarom kun je onderhandelen met het interval van een maand.De maximale duur van het contract - 8 jaar.Er zijn op korte termijn olie-futures, en er zijn op lange termijn.De waarde van het contract -. 1000 Vaten.De waarde van 1 tick - cent, dat is de minimale verandering in het contract prijs - 10 dollar.
Hoe om te winnen in de olie trades met futures?Quotes van olie, volgens sommige economen, zijn afhankelijk van de stand van zaken in de wereldeconomie.Als een persoon is goed thuis in het onderwerp, kan hij proberen om een contract te kopen of te verkopen olie tegen een vaste prijs, waardoor het openen van de lange of korte positie respectievelijk ondertekenen.Wanneer bijvoorbeeld olie kost $ 80 per vat man suggereert dat na 3 maanden grondstoffen toenemen tot $ 120.Hij concludeert 1 minimum contract voor de aankoop van het zwarte goud tegen een prijs van $ 90 per vat.Komt 3 maanden.Olie zal naar verwachting duur $ 120 per vat, en in de verkoop van de handelaar, het is voor de prijs van 90. Hij was onder de voorwaarden van de Exchange onmiddellijk legde het verschil wordt in rekening gebracht $ 40.
futures en valuta
Het is duidelijk dat met het oog op het gebruik van olie futures trader zal aanzienlijke financiële investeringen vergen verhandelen.De minimale waarde van de opdracht, zoals we al hebben opgemerkt -. 1000 Vaten, dat wil zeggen, als je de huidige, niet de hoge prijzen voor olie te nemen, zal de investeringen van ongeveer 50.000 dollar nodig..Echter, de handelaar heeft de mogelijkheid om geld te verdienen door de ondertekening op de dollar futures op de MICEX, bijvoorbeeld.Onder de voorwaarden van de Exchange minimale contract grootte is 1000. Dollars.Tick - 10 kopeken.
Bijvoorbeeld, een persoon suggereert dat de dollar zal dalen van de huidige 65 roebel tot 40. Hij opende een longpositie op de verkoop van een contract tegen een prijs van, zeg, $ 50, periode - 1 maand.Een maand later de roebel daadwerkelijk versterkt positie - tot 40 eenheden per US dollar.De mens heeft ook het recht om een bepaald bedrag te verkopen in het bestek op het tarief van $ 50 en helpen met de wisselkoers verschil van 10 roebel per eenheid van de Amerikaanse munt.Maar als hij niet raden van de cursus, hij een of andere manier aan de verplichtingen van de Exchange te vervullen.Dit gebeurt gewoonlijk als gevolg van plaatsing op de beursvloer van de depotrekening van de gewenste grootte.
Vergelijkbare arrangementen zijn mogelijk winst bij de handel in aandelen van bedrijven.Toen opgeschort, kunnen deskundige analyse van de echte handelaar rekenen op een uitstekende winst door middel van futures.De handel op de beurzen vandaag voldoende comfortabel, transparante en beschermd door de Russische wetgeving.Ter beschikking van de handelaar, in de regel, is er een handige analytische instrumenten, zoals futures op de kaart geselecteerde activa.Met behulp van de passende financiële mechanismen onder de Russische financiers is geworden vrij stabiel populariteit.
