jednym z najbardziej dostępnych i trwałych instrumentów finansowych obecnych na rynku rosyjskim - fundusze inwestycyjne.Pozwalają one każdego, kto chce otrzymać dochód obywateli do inwestowania w niektórych aktywów.Co to jest konkretne działania tych instytucji finansowych?W jakim dochód możesz oczekiwać podczas pracy z funduszy inwestycyjnych?
Co UIF?
Czym jest fundusz inwestycyjny lub fundusz inwestycyjny?Jest to specjalna forma funduszy inwestycyjnych w celu zbiorowego udziału inwestorów.Finanse obejmuje transfer do zarządzania zaufaniem specjalnej organizacji i późniejszej zysku, jeśli praca jest udane partnerów.
Inwestowanie w fundusze odbywa się poprzez zakup niektórych akcji - "jednostek".W tym samym czasie inwestorzy są ich właściciele, spółka zarządzająca zapewnia tylko niezbędne transakcje finansowe.
Co daje fundusze?
Głównym celem, dla którego inwestorzy są w fundusze - zysk.Fundusze inwestycyjne umożliwić inwestorom, aby nawet ci, którzy nie mają znaczne doświadczenie w dziedzinie inwestycji, - cała objętość powiązanego pracy bierze na spółkę zarządzającą.Eksperci organizacji, polegające na umiejętności i kwalifikacje są najlepsze opcje dla funduszy inwestycyjnych, które zarządzają oni.Spółka zarządzająca działa na procent transakcji finansowych przeprowadzanych przy użyciu inwestorów kapitałowych.
status prawny funduszy inwestycyjnych
jaki mają status prawny funduszy inwestycyjnych?Można zauważyć, że nie są one osób prawnych.W tym samym czasie, te muszą być spółek zarządzających funduszy inwestycyjnych.Głównie, taka różnica w statusie prawnym ze względu na fakt, że zarówno podmiotem stosunków prawnych - funduszu inwestycyjnego i kapitału - nie przepłacić podatki.Wymienione w skarbcu w ramach tego programu współpracy podlega jedynie przychód, który jest otrzymywany przez inwestorów w realizacji jednostek, jak również opłat ustawowych od dochodów z kodeksu karnego jak przedmiot działalności.
Jak fundusze
Wzajemna Fundusz działa na podstawie przepisów wewnętrznych.One ustalone warunki, na których inwestorzy przenoszą środki na zarządzanie spółką zarządzającą.Właściwa organizacja musi posiadać licencję, potwierdzające ich prawo do zarządzania nieruchomości, która jest własnością funduszy inwestycyjnych.Niniejszy dokument został wydany przez Federalną Komisję na rynku papierów wartościowych.Spółka zarządzająca może ustanowić kilka funduszy inwestycyjnych.
Po odpowiedniej struktury otrzyma licencję od państwa, musi zawrzeć kilka umów - z depozytariuszem, rejestratora, niezależnego rzeczoznawcę i audytora.Zasady, które zostały wymienione powyżej nas należy do Federalnej Komisji rejestrów Securities.Zarejestrowana także w odpowiednich organach państwowych być specjalny dokument - prospekt emisyjny akcji.Jak tylko spółki zarządzającej załatwi wszystkie formalności, może rozpocząć działalności finansowej.
pierwszej fazie działalności kodeksu karnego - pierwsza oferta publiczna akcji.W tym kierunku prace kodeksu karnego jest zebranie minimalnej kwoty kapitału.Jeśli nie jest to możliwe, fundusz zostanie zlikwidowany, a pieniądze - przeniesione do deponentów.Kontrola
nad działalnością funduszy
działalnościfunduszy inwestycyjnych podlega kontroli państwa.Głównym organem, który prowadzi, - Federalna Komisja Papierów Wartościowych.Tak więc ustawodawca w rozwoju środków regulujących działalność funduszy inwestycyjnych zostały ustalone pewne zasady dotyczące struktury inwestycyjne muszą spełniać.Przykładem
, aktywa będące w posiadaniu funduszy inwestycyjnych powinny być zarządzane przez jedną firmę, a przechowywane - w drugiej.Na poziomie legislacyjnym, wyznaczają standardy, obejmujące szczegółowe ujawnienie inwestycji.Raporty funduszy inwestycyjnych wiąże się również wysoki stopień szczegółowości.
Gwarantowana czy dochodów?
Specyfika działalności funduszy inwestycyjnych nie gwarantuje dochód dla inwestorów.Firma, która zarządza funduszem wzajemnych inwestycji jest zobowiązany do wykupu akcji, jak tylko rozkaz wymaga od inwestora, ale wymagania prawne dotyczące rentowności w odniesieniu do struktur nie jest ustalone.Oznacza to, że pomimo tego, że fundusze inwestycyjne są umieszczone jako instrumenty finansowe dla inwestorów, którzy nie mają dużego doświadczenia zawodowego inwestowania, zakłada się, że właściciele kapitału są świadomi wszystkich związanych z nimi ryzyk rynkowych.Akcji istota
Zastanówmy się, co akcje inwestycyjne.Gdy inwestor przekazuje środki do funduszu, tak naprawdę dostaje swój udział w organizacji.Tym samym udział inwestycji z inwestycji w fundusze - spersonalizowane bezpieczeństwa, który wskazuje, że jego właściciel jest jednym z właścicieli majątku funduszu.To obywatel ma prawo oczekiwać, że kodeks karny jest odpowiednio zarządzany fundusz inwestycyjny.Ma również prawo do odszkodowania, jeżeli umowa o zarządzanie aktywami zostaną przerwane.
Pai nie posiada minimalną wartość kosztów.Jest ona wyrażona w cenie pieniężnej wyceny aktywów netto funduszu.To jest koszt jednej jednostki podjęte wielokrotność łącznej kwoty środków pieniężnych funduszu inwestycyjnego podzielona przez liczbę akcji.Cena odpowiednich udziałów zależy od wyników inwestycyjnych.Pai również nie można uznać za rodzaj kapitałowych papierów wartościowych, takich jak akcje.Jednocześnie odpowiedni rodzaj instrumentów finansowych nie można wyprowadzić z akcji.Łączna liczba akcji w przepisach funduszy inwestycyjnych nie jest ograniczona.Rodzaje
funduszy
rozważyć jakie są fundusze inwestycyjne.Istnieje kilka kryteriów ich klasyfikacji.Jednym z najbardziej powszechnych, fundusze mogą być podzielone na trzy rodzaje: otwarte i zamknięte, a także w przedziale.Jaka jest ich specyfika?
Otwarty fundusz inwestycyjny - instytucja finansowa, która jest najczęściej w odpowiedniej kategorii.Ich główną cechą - wolne kupno i sprzedaż akcji.Wysokość kapitału, a liczba uczestników nie jest ograniczona.Dla tego typu funduszy inwestycyjnych charakteryzuje się inwestowanie w aktywa, które są bardzo płynne.
funduszy private equity charakteryzują się tym, że sprzedaje wynikające z akcji utworzenia funduszu.Struktury te nie prowadzą umorzenia jednostek, nie licząc precedensy, gdy roszczenia inwestora przeciwko przepisom kodeksu karnego.Dopasowany fundusze tworzone są zazwyczaj na czas określony, który jest przedmiotem negocjacji z inwestorami z góry.Zamknięty fundusz inwestycyjny - konstrukcja, która często jest specjalizacja w branży.Na przykład, jego działania mogą być związane z rynkiem nieruchomości lub innowacji.Jednakże, na przykład, "Pierwszy fundusz Startups" otwarte.Choć jego specjalizacji branżowej - tylko w ten sam innowacji.Tam
interwał fundusze inwestycyjne.Specyfika ich pracy jest to, że wprowadzenie w życie jednostek i ich umorzenia przeprowadza się w stałych odstępach czasu.Te fundusze interwał pracują głównie w akcje.Dlatego potencjał takich funduszy inwestycyjnych (wielu autorów potwierdzają to opinie) może być bardziej opłacalne niż, na przykład, otwarte fundusze inwestycyjne.
Nie ma innego wspólne kryterium klasyfikacji funduszy inwestycyjnych - sfery inwestycji.Tak więc, "Pierwszy fundusz start-up", jak wspomniano powyżej, działa w dziedzinie innowacji.Ale są też fundusze inwestycyjne prowadzące działalność na rynku obligacji, kredyt hipoteczny, rzeczywistych produktów w branży.
przykład fundusze działające w segmencie funduszy obligacji inwestujących głównie w podobnych papierów wartościowych emitowanych przez państwo, korporacji, pracy z depozytów bankowych i walutach.Ich aktywa nie są zwykle tworzone przez akcje.Fundusze inwestycyjne, które można przypisać do tej kategorii, wielu analityków uważało, że nie bardzo opłacalne, ale to jest bardzo wiarygodne, ze względu na charakter obligacji, włączając obowiązkową spłaty deponentów dywidend emitenta.
Z kolei fundusze inwestycyjne, charakteryzujące się ryzykownych strategii inwestycyjnych - tych, którzy pracują z akcji.Ale w tym samym czasie wydajność mogłyby być nieporównywalnie większa niż w fundusze, które inwestują pieniądze w obligacje.Można zauważyć, że w tej kategorii funduszy inwestycyjnych mają dodatkowy powód do klasyfikacji zakładów.Tak, są fundusze, które specjalizują się w inwestowaniu w akcje dużych spółek - "blue chips", i są tacy, którzy wolą inwestować w aktywach przybyszów.
są mieszane fundusze inwestycyjne.Trudno je opisać jako działających w określonym segmencie.W tym samym czasie, wielu z nich łączy w sobie najlepsze cechy funduszy specjalizujących się w akcje, a mianowicie wysoką wydajnością, a jednocześnie cechy funduszy zainwestowanych w obligacje, w szczególności stabilności.Inwestowanie w takich instytucjach jest zalecana dla inwestorów, dla których właściwy rynek finansowy jest zupełnie nowa.
funkcje fundusze
jest przydatna do rozważenia, jakie cechy są charakterystyczne dla funduszy inwestycyjnych.Można je klasyfikować do społecznej i gospodarczej.Funkcje pierwszego typu są:
- zapewnienie obywatelom możliwość zarobienia oprócz zwykłych źródeł dochodu - płac, lokat, nawet jeśli nie mają specjalistycznej wiedzy w dziedzinie inwestycji;
- promowanie edukacji finansowej społeczeństwa (inwestor w końcu zaczyna rozumieć sił rynkowych mających wpływ na powodzenie inwestycji);
- tworzenie miejsc pracy dla finansistów, jak i specjalistów związanych z ich profilu, prawników, programistów, sekretarzy, kierowników sprzedaży.
podstawowe funkcje gospodarcze funduszy inwestycyjnych:
- wzrost kapitalizacji różnych sektorach biznesu, rynku finansowego, co w efekcie przyczynia się do rozwoju gospodarki;
- ułatwienia inicjatyw przedsiębiorczych - zarówno bezpośrednie (zachęcanie finansistów z doświadczeniem otwierającym działalność gospodarczą w formie spółki zarządzającej) i pośrednie (formacji deponentów na co rośliny poprzez zwiększenie wiedzy i umiejętności w dziedzinie inwestycji);
- zapewnić dodatkowe wpływy z podatków do budżetów różnych poziomach - kosztem odliczeń od dochodu inwestorów, jak również opłat do kodeksu karnego, zgodnie z prawem.
teraz rozważyć wady i zalety inwestowania w fundusze.
Zalety i wady inwestycji w fundusze
Zacznijmy od korzyści płynących z pracy z funduszy deponentów.Główną zaletą, że ma żadnego funduszu inwestycyjnego, że stolica jest kontrolowana przez doświadczonych ekspertów.Jeśli to kryterium nie jest spełnione, spółka zarządzająca jest po prostu nie uzyskać licencję od Federalnej Komisji Papierów Wartościowych.Agencja ta stawia wymagania wobec posiadaczy kwalifikacji zawodowych kodeksu karnego, w określony sposób poświadcza je.Fundusze inwestycyjne zwykle zapewnia inwestorom doświadczenie, wiarę we własne siły i umiejętności.
Inwestowanie w odpowiednim rodzaju fundusze są bardzo łatwo dostępne.Minimalna kwota inwestycji w większości funduszy inwestycyjnych - ok. 2-3 tysięcy Rub, czasem nawet mniej..Oczekiwany zwrot z nim może być w porównaniu z zyskiem z lokowania depozytów w bankach, na warunkach ustalonych dla bardzo dużych składek - od kilku tysięcy.
Inwestowanie w fundusz na poziom bezpieczeństwa pod względem kilku kryteriów porównywalnych do tych samych depozytów bankowych, które charakteryzują się bardzo wysokim stanem bezpieczeństwa.Kontrola nad działalnością Funduszu przez odrębnej agencji i składników działalności wzajemnych procedur w zakresie funduszy Zakładamy bardzo ścisłą kontrolę.Nadzór stan trudno jest uzupełniona wymogów prawnych, takich jak te, które wiążą się z obowiązku kodeksu karnego, aby umieścić środki w oddzielnym depozycie.
Wśród znaczących zalet funduszy inwestycyjnych - miękki opodatkowania.Aktualne działania nie są objęte opodatkowaniem.Zapłata podatków niezbędnych wymagane tylko wtedy, gdy sprzedaż akcji przez inwestora.Z kolei warunki kodeksu karnego dotyczące prowizji zazwyczaj dość dopuszczalnych dla inwestorów - jest podjęta, zwykle 3-4% obrotu kapitału.
Czy fundusze są też wady.Przede wszystkim, fundusz nie może zagwarantować zyski.Ten sukces firmy w przeszłości, po prostu nie przesądza wyników dużym prawdopodobieństwem nawrotu inwestycji.Często, promowane i popularny fundusz, i całkiem zasłużenie otrzymał taki status, nie zdecyduje się najbardziej optymalną strategię inwestycyjną, w wyniku czego inwestorzy z niczym.Może być również z powodu nowych warunków rynkowych.Ponadto, nawet jeśli działalność kodeksu karnego jest nieopłacalna, klient jednak zapłacić za jej usługi za pośrednictwem prowizji.
Wśród znaczących wad funduszy inwestycyjnych - stosunkowo niski wskaźnik wypłaty środków inwestora.Co do zasady, inwestorzy muszą czekać na wypłatą środków przez około tydzień.W tym samym czasie może być koszty związane z koniecznością podejmowania konkretnych certyfikatów inwestycyjnych.
eksperci około funduszy inwestycyjnych
Jakie są opinie ekspertów z działalności rosyjskich funduszy inwestycyjnych?Pomimo tych wad, analitycy ogół obejmują fundusze do wiarygodnych, przejrzystych i dostępnych instrumentów inwestycyjnych.Eksperci pamiętać, że na działalność funduszy inwestycyjnych, które charakteryzują się bardzo wysokim stopniem otwartości, nie tylko ze względu na wymogi prawne, ale także instytucji i danych klientów.
Co najważniejsze, eksperci twierdzą, że zarządzanie funduszy inwestycyjnych prowadzona jest przez profesjonalistów.Są to instrumenty finansowe, sugerując, że rentowność będzie zależała bezpośrednio od działań inwestorów.W przypadku funduszy inwestycyjnych, mogą powierzyć swój kapitał do wykwalifikowanych pracowników.
Eksperci pamiętać, że inwestorzy na ogół opierają się na fundusze.Na przykład, po kryzysie z lat 2008-2009, kiedy nastąpił spodziewany odpływ inwestorów z funduszy inwestycyjnych, wielu obywateli jak najszybciej zaczęli wracać do interakcji z funduszy.Dynamika inwestycji w wielu funduszy inwestycyjnych przekroczyła dane ustalone przed kryzysem.
Ile można zarobić na funduszach inwestycyjnych?
Jaka może być wartość oczekiwaną zysków z inwestycji w fundusze inwestycyjne?Jak wspomniano powyżej, środki są podzielone na kilka kategorii - niektóre z chęci do inwestowania w akcje szybko rozwijających się przedsiębiorstw, mogą być bardziej wysoce rentowne, inne, które wolą inwestować w "blue chips" zapewniają mniejszy zysk.W pierwszym przypadku, prawdopodobieństwo, że inwestor jest z niczym, oczywiście, wyższej.
niezwykle ważne, jako wykwalifikowany podejścia do kwestii Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych.Fundusze inwestycyjne, które są otwarte przez doświadczonych graczy na rynku, z reguły bardziej opłacalne i bardziej stabilny niż tych nowych opartych - pomimo tego, że ich kwalifikacje ma surowe wymagania na poziomie kontroli państwowej.
W otwartych funduszy inwestycyjnych specjalizujących się w, na przykład, od obligacji, średni plon - 10-12% rocznie.Fundusze, które inwestują w akcje, może zapewnić większe zyski - około 20%, czasem - więcej.Zamknięte fundusze inwestycyjne w zakresie rentowności wziął środkową pozycję pomiędzy nimi."Wzajemna Fundusz rozpoczynających działalność", według niektórych danych publicznych, odnotowała zysk w wysokości kilkudziesięciu procent rocznie.Ale to zależy od tego, w jaki sposób podstawowe wzrosty aktywów funduszu inwestycyjnego - stolica firm innowacyjnych.Niektóre fundusze Sbierbank, według danych publicznych mają plony więcej niż 30% w skali roku.
Eksperci w dziedzinie rynków finansowych zalecane do pracy z kilku funduszy inwestycyjnych, a tym samym dywersyfikację inwestycji.Potencjalnie może także zwiększyć zyski.To ma sens, mówią analitycy i porównać fundusze największe prowizje i inne koszty nie związane bezpośrednio z otrzymania wpływów inwestycyjnych.Można również zwrócić uwagę na cechy kodeksu karnego w zakresie twórców.Jeżeli spółka zarządzająca otworzył głównym graczem na rynku, tak jak jest to w przypadku funduszy inwestycyjnych Sbierbank, niezawodnością produktu jest wyższa niż w przypadku firm, które niedawno pojawiły się w odpowiednim segmencie.W ten sposób inwestor jest optymalne dla zintegrowanego podejścia do oceny perspektyw współpracy z tego lub tego funduszu.
perspektywy funduszy inwestycyjnych
Jak obiecujące można uznać za instrumenty finansowe, takie jak fundusze inwestycyjne?
