globala finansmarknaderna - är en komplex enhet som till stor del omfattas av sina egna lagar och principer för utveckling.Men några av de grundläggande funktionerna i den har länge studerat och visat att en gemensam nämnare.Är inget undantag som finansiella instrument.Detta är en verklig handling eller en officiellt registrerad elektronisk form som kan fixa några juridiskt bindande avtal.
Inom nationalekonomin antog en något annorlunda sikt.Så, enligt honom, de finansiella instrumenten - är ett avtal som ger en finansiell tillgång av en av dess sidor, samt finansiella skulder (egetkapitalinstrument) - den andra parten.De kan vara både juridiska och fysiska personer.
Vad är det?
begreppet dem ganska varierande.Det anses att de finansiella instrumenten är:
- finansiella tillgångar.Så vi kallar pengar, till höger kräva dem i varje situation, samt ge ett egetkapitalinstrument eller något annat finansiellt instrument.
- finansiella åtaganden.Följaktligen så kallade avtal där den ena parten kan begära att finansiella tillgångar annan part.
- egetkapitalinstrument.Det är också ett avtal som ger rätt att erhålla en del av organisationens tillgångar.
Concepts
Enligt IFRS (IAS) 32, tillgångar är alla tillgängliga på bolagets kassa i utländsk valuta medel, kundfordringar, investeringar och värdepapper.Skyldigheterna omfattar även skulder från leverantörer, liksom alla andra typer av denna skuld.Bolaget är skyldigt att erkänna att det har tillgångar och skulder endast när en av parterna i avtalet (det finansiella instrumentet).
Alla dessa grundläggande finansiella instrument värderas till verkligt bara dess värde.Generellt erkänner värdet av en befintlig tillgång eller betalas de fasta åtaganden.
verkligt värde
Hur bestämma storleken på denna kostnad så objektivt som möjligt?För detta ändamål, kostnaden för sådana transaktioner, som är villiga att begå andra sidan, välinformerade om marknaden och kostnaden för skulderna i bolaget.Bättre och enklare att bara använda priset på finansiella tillgångar på den öppna marknaden.
Vad händer om detta inte är möjligt?I det här fallet måste vi använda någon av de allmänt vedertagna värderingstekniker.Totalt deras väsen är densamma: ta två parter som är intresserade av samma transaktion, då är det beräknat möjliga kostnad.
planerade användningen av marknadsinformation från tredje part, som nyligen har gjort liknande erbjudanden eller var intresserade av dem, gjorde en objektiv analys av diskonterade kassaflöden.Det är viktigt att använda en lämplig optionsvärderingsmodell, annars derivatmarknaden inte kommer att kunna bilda en verkligt objektiv värdet på tillgångarna.
Klassificering av finansiella tillgångar
att förenkla efterföljande utvärdering (om de behöver dem), är alla identifierade tillgångar klassificeras enligt följande:
- tillgångar som bör utvärderas på basis av det verkliga värdet.
- Alla investeringar som måste avbrytas tills full återbetalning.
- konton och alla befintliga företag utestående lån.
- Alla tillgängliga finansiella tillgångar som finns tillgängliga för försäljning.
Fundera över dessa poster mer i detalj.
lån och fordringar
och lånefordringar avser överföring av varor eller nettokassa till gäldenären, förutsatt att den senare inte har för avsikt att sälja skulden till tredje part.Deras bedömning görs utifrån upplupet anskaffningsvärde.
Detta hänvisar till priset på ett finansiellt instrument, som drogs från skuldbeloppet eller om det var skrivet av osäkra fordringar (helt eller delvis).Oftast beräknas med hjälp av effektivränte, eftersom detta gör mer adekvat bestämma värdet på en tillgång, även om den partiella försvagningen av den senare.
Detta gör de finansiella instrumenten mer effektiva, och förvärvet - lönsam satsning för investerare.
Tillgångar som innehas för försäljning
Alla tillgångar som kan värderas till verkligt värde och är avsedda för handel kan delas upp enligt följande:
- köpas för återförsäljning på kort sikt.
- Om de är en del av en finansiell portfölj, som, återigen, är till salu på kort sikt.
- Om tillgången är ett produktionsverktyg.
skyldigheter och nyttjanderätter
Ingen organisation har rätt att införa finansiella instrument värderas till verkligt värde, eller ta bort dem från den.Och detta gäller hela innehavstiden instrument eller vid tidpunkten för dess release.
På tal om investeringar som hålls till förfall, anses de vara tillgångar med fasta belopp för de betalningar, samt löptid.Detta gäller endast de investeringar som organisationen inte bara har åtagit sig att, och kan innehålla.Förresten, kan skuldebrev, som har en räntekostnad variabel också hör till denna kategori.
avsikt att behålla
Det rankas som förvärvet av en tillgång, och vid varje rapporttillfälle.Och avsikten att hålla tillgångarna beräknas till en mycket striktare kriterier jämfört med avsikt att sälja dem i ögonblicket.Det faktum att alla de organisationer som verkar på olika sätt, till tvivel om genomförbarheten av ett långsiktigt samarbete med dem, och därför kan automatiskt anses opålitliga kunder.
Allt detta kan leda till bildandet av en särskild straff portfölj, alla investeringar som företaget är skyldig hålla inne upp till sin fulla mognad.Alla andra tillgångar är strängt förbjudet att använda definitionen av "hålls till förfall", kan gränsen förlängas en gång under tre år efter köpet.Om ett företag har redan denna typ av finansmarknadsinstrument, måste de översättas till kategorin sälja till verkligt värde med rätt efterföljande försäljning.
vinst eller förlust som hade erhållits som ett resultat av dessa åtgärder, bör du genast ta hänsyn till tillgångar.Först efter (!) Utgången av förbudet organisationen har rätt att överlåta investeringar eller andra medel för att begreppet "mognad".Enkelt uttryckt, är en oberoende värdering av finansiella instrument i det här fallet inte gjort.I händelse av ett företag kan bli föremål för sanktioner.
de uttrycker kan investera totalt förbud mot produktion, liksom andra åtgärder i fråga om allvarligt undergräva den ekonomiska situationen för företaget.
Vilka finansiella verktyg kan erkännas köps för försäljning till verkligt värde?
I det här fallet, de finansiella instrumenten för finansmarknaden att omfatta alla följande termer och definitioner:
- alla skyldigheter derivatformer som under inga omständigheter inte kan användas som säkringsinstrument.
- Om de togs för leverans av värdepapper eller andra tillgångar i det fall där det senare erhölls under förutsättning av "korta" positioner.
- Om de har en plan för att köpa tillbaka inom en snar framtid.
- alla förpliktelser som endast får användas i samband med varandra.Dessutom krävs bevis på att organisationen har redan använt dem i det förflutna, och som ett resultat av dessa åtgärder har erhållits vinster.
alla förpliktelser som innehas för handel värderade till verkligt värde, bör omedelbart manifesteras i framtiden beräkning av alla vinster och förluster i bolaget under en viss period.Alla andra finansiella instrument av finansmarknaden kan värderas till upplupet anskaffningsvärde, förutom en sak.Det handlar om de åtaganden som har uppstått under den period då den finansiella tillgången inte kan erkännas, "sålde till verkligt värde" och bör användas i framtiden.
I detta fall bör ett sådant åtagande ska bedömas med hänsyn till följande villkor:
- Om det är en samling rättigheter och skyldigheter som organisationen har behållit från den tidigare ägaren, först till upplupet anskaffningsvärde.
- Tidigare till verkligt värde, men organisationen överlämnades till alla individuella förutsättningar.
- Om skyldighet ett avtal med en bank för ett lån ränta, vilket är lägre än marknadsräntorna.
I det här fallet bör det värderas till det högsta av följande indikatorer:
- belopp som fastställdes i strikt enlighet med IFRS (IAS) 37 "Avsättningar, ansvarsförbindelser och eventualtillgångar".
- belopp som ursprungligen redovisades till verkligt värde, även med pre-dras upplupet anskaffningsvärde.
klassificeringsbegrepp
Idag ekonomer säger att alla finansiella instrument kan delas jämnt i två breda kategorier.I det första fallet, måste dessa dokument vara baserade på realkapital, ger innehav av tillgångar (aktier, till exempel), eller annars utgör skulder för ett företag över en annan.I detta fall är obligationerna utfärdas.Men ofta de ses i sitt sammanhang, eftersom de finansiella marknaderna och finansiella instrument i detta avseende är nästan kan inte skiljas åt.
Varje verktyg är bäst i samband med "enhet" av penningkapital.Dessutom har varje element sina egna unika egenskaper, struktur och användningsförhållanden.Det ger ett brett utbud av snabb rörlighet för kapital på den globala finansmarknaden och dess fortsatta utveckling.Under de senaste åren har marknaden för finansiella instrument som har utvecklats mer aktivt, mer lovande områdena marknadsföring erbjuder producenter i Sydostasien.
Och nu ska vi titta på en av de typer av värdepapper, som omfattar begreppet "finansiella instrument".Den delar.Det finns enkla och föredragna sorter.
Stamaktier
De inte bara ge en röst i företaget, men också göra det möjligt för innehavaren att erhålla en del av vinsten från hela organisationen.Naturligtvis är denna art inte bara den vanligaste hela finansmarknaden, men även de mest intresserade investerare.Sådana värdepapper är stabila och mångsidigt verktyg, och därmed bildandet av deras värde påverkas av normala marknadskrafter.Alla aktiemarknaderna kan inte bara köpa dem direkt, men också att göra en vinst genom att använda sig av mäklare eller mäklarfirmor.
Några fördelar ger endast de finansiella instrument för finanspolicy.Till exempel rösträtt, som många behandlas med vissa förakt, så lobbyn främja sina kandidater till styrelsen, och detta är - ett mycket viktigt verktyg, inte bara ekonomin utan också politik.
bland annat storleken på utdelning på aktier i det klassiska beror på företagets lönsamhet.Framgångsrikt investera, inte bara får du ett visst inflytande, men en vacker vinst.Naturligtvis, glöm inte om ökningen av deras värde direkt.Detta sker när den ekonomiska tillståndet hos företaget är dramatiskt förbättras.Dock får priset för stamaktier också falla kraftigt, vilket leder till en förlust av investerare.
Preferensaktier är ett slag av värdepapper, vilket ger utökat rätt till utdelning och vinster från försäljningen.Dessutom utdelning av deras ägare får snabbare innehavare av stamaktier.Samtidigt får vi inte glömma att rösträtt från innehavare av dessa värdepapper är inte och har därför en direkt inverkan på förvaltningen av företaget, kan de inte.Denna finanspolicyn finansiella instrument, som har ett mycket begränsat utbud av verkliga tillämpningar.
allmänhet en exakt förteckning över de fördelar som ger preferensaktier, beror helt på egenskaperna hos ett företag.Själva kärnan i olika finansiella instrument är att dessa åtgärder kombinerade egenskaper av skuldinstrument (som är fallet med obligationer, det finns en fast procentsats utdelning) samt instrument för ägande.Detta senare faktum tyder på att dessa typer av finansiella instrument som redan ger dig möjlighet att tjäna intäkter på grund av ökningen av marknadsvärdet på aktierna själva, som inte ens behöver sälja.
Naturligtvis finns har sina egna fördelar och nackdelar.Fördelen är en utökad rätt att erhålla vinster och utdelningar.Dessutom behöver du inte en röst, och kostnaden för preferensaktier växer betydligt långsammare än priset på vanlig.
Således finansiella instrument - ett kraftfullt verktyg för vinst, och konsekvenserna för företagen.
