alle deelnemers aandelenmarkt zijn de houders van de effecten, de som van die een portefeuille genoemd. effectenportefeuille - iedere effecten (aandelen van alle soorten, obligaties en andere instrumenten) die bepaalde bevolkingsgroepen en behoren tot dezelfde persoon (natuurlijke of rechtspersoon).
Meestal portfolio bevat financiële instrumenten en emittenten van verschillende niveaus.Dit wordt gedaan om de veiligheid en bescherming tegen mogelijke verliezen.Houders consolideert in haar portfolio zijn vaak lijnrecht tegenover papier van diverse bedrijven en organisaties.Portfolio is volledig afhankelijk van het beleid eigenaar.Vormde ook en portefeuillebedrijven.
Securities is een markt waarin het belangrijk is om een intuïtief gevoel voor winst.De effectenportefeuille van de individuele eigenaar heeft overeenkomsten met portfolio's van andere eigenaren.Zij zijn in de eerste keuze van de richting en opdrachtgevers volgens bepaalde criteria.
gedrag van beleggers kunnen verschillen.Het bovenstaande geval wordt een portefeuillebeschermingstechnieken gebouw.Met andere woorden,
tegenwicht deze aanpak is agressieve portfolio - een bepaalde reeks van verworven door de eigenaar van die tegen hen verwacht een scherpe stijging in de loop van documenten.Maar dergelijke verwachtingen zijn alleen voorspelbaar, zodat de vorming van een agressieve portefeuille is altijd beladen met ernstige risico's.Je moet begrijpen dat hoe meer kans op het krijgen geld ambulances, hoe groter de kans te krijgen in illiquide zone.
evenwicht portfolio - wordt gevormd door een reeks van effecten die, volgens de ideeën van de belegger rationeel combineert betrouwbaarheid, liquiditeit en rentabiliteit.
keuze van de strategie van de belegger hangt af van de toestand van de markt en zijn persoonlijke overtuigingen.De markt portfolio is een apart product.De belangrijkste principes van portfolio vorming maloriskovogo zijn als volgt.Dit is het principe van conservatisme (mogelijke risico's zijn gedekt door inkomsten uit betrouwbare beleggingen en activa), het principe van diversificatie (geschatte lage inkomen van de effecten kunnen worden gecompenseerd door hogere inkomsten aan de andere kant), moet het principe van voldoende liquiditeit (het aandeel van de Quick inkomen niet onder een niveau dat voldoende is om te vallenhigh-courante verrichtingen).
optimale portefeuille bestaat uit deze activa, die worden gekenmerkt door een minimaal risico in vergelijking met andere vormen van portefeuilles.De maatregel van het risico - is de standaardafwijking, waarbij de kans op afwijkingen karakteriseert van het verwachte rendement op de waarde.Risico en het verwachte rendement zijn twee optionele parameters van elke portefeuille.
Vandaag is de beurs in Rusland ontwikkelt zich vrij snel.Er zijn nieuwe aandelenmarkten, uitgegeven nieuwe aandelen, het verhogen van het jaarlijkse volume van de transacties met hen.In dergelijke omstandigheden, de meest redelijke gedrag wordt een beleid van het creëren van de optimale portefeuille.Er is een aantal wiskundige model, dat kunt u de optimale portefeuille structuur te vinden.U kunt het gebruiken om het bedrag dat moet worden geïnvesteerd in een portefeuille te berekenen.Wiskundig model kunt u de verhouding van de aandelen en de verwachte inkomsten in percentages te zien.
Er zijn twee benaderingen voor de selectie van effecten - een technische en fundamentele analyse.De eerste is verbonden met de studie van de prijzen, de tweede - de algemene economische situatie.
